🔸История компании: $MBNK
▫️ «МТС-Банк» был создан в 2012 году в результате переименования Московского банка реконструкции и развития, который принадлежал «АФК Система». $AFKS
▫️В 2017 году банк запустил линейки дебетовых и кредитных карт «МТС Деньги».
▫️В 2018 году МТС, через дочерние структуры выкупил 28,63% акций ПАО «МТС Банк» у «АФК Система».
Таким образом увеличив долю в акциях до 55,24%.
▫️В 2019 году «МТС» увеличил свою долю в акциях «МТС Банка» до 99,7%.
▫️2026 год - активных 3,8 млн клиентов, 1400 банкоматов.
🔸IPO: прошло в 2024 году, удалось привлечь 11,5 млрд рублей.
▪️Размещение проходило по 2500 рублей за акцию, книга заявок была переподписана в 15 раз.
🔸Чем занимается компания: универсальный цифровой коммерческий банк, входящий в топ-30 крупнейших банков России.
🔸 Состав основных акционеров: МТС $MTSS владеет пакетом 87% акций
🔸Free-float: 13%.
🔸Отчет по МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 14,4 млрд рублей больше на 17% по отношению г/г.
▪️Чистый процентный доход составил: 12,9 млрд рублей, увеличился на 35,9% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: первая выплата дивидендов состоялась 10 июля 2025 года. Дивдоходность около 7,59% или же 89,31 рубль на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 51,18 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 74,3 млн рублей.
🔸Штат сотрудников свыше 5300 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай был сразу после IPO, цена доходила до 2650 рублей за акцию.
📉Супер лой в декабре 2024 года, цена акции опускалась до 1057 рублей.
📊На данный момент цена акции на уровне: 1334,5 рублей.
🔸Облигации: в данный момент на бирже представлено одна серия облигаций «МТС Банка», все выплаты купонов проходят вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: мы видим, что цена упала от IPO почти в два раза и возвращаясь к среднему обороту торгов понимаем, что данная акция пока не заинтересовала инвесторов, как например в «Совкомбанке».
Но при появлении ликвидности или же на общем движении рынка потенциал роста под спекуляцию возможен. К тому же отчет хороший, в скором времени рекомендация дивидендов, а это в свою очередь потенциальный драйвер для ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: компания становится, как и обещала историей про дивиденды и опять же просадка от IPO почти в два раза, можно рассмотреть как раз такой формат, осознавая что имеем потенциальную возможность стабильно получать около 9% дивдоходности.
🔹В долгосрочной перспективе: считаю компанию перспективной, так как у «МТС-Банка» есть финансовая дополнительная подпитка в виде «МТС-Инвестиции». У данного подразделения комиссия за сделки значительно выше чем у «Т-Инвестиции».
Не стоит забывать про цепочку, которая ведет к «АФК-Система».
❗️Но есть и отдельное: с каждым годом требования к банкам все жёстче и жёстче, я такой формат работы с данным инструментом ставлю на самое последнее место, но на мой субъективный взгляд совсем вычеркнуть такой подход не целесообразно, допускаю удержание позиции до 1% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
