Приветствуем вас, друзья, в долгожданную пятницу!🤝
Весь позитивный эффект вчерашнего звонка Путина и Трампа был основан в неожиданности. Вспомните сами, взлет Индекса Мосбиржи📈 на 6% последний раз мы с вами видели в феврале когда был их первый телефонный разговор и тоже не анонсировался. Вчера вышло +6,97%📈выше уровня 2700 Индекса. Сегодняшний небольшой "перегрев" был ожидаем, стабилизируется рынок.
Встреча двух президентов состоится в Будапеште. Это и подтвердит наш прогноз блефа Трампа:
"Всю неделю мы слышали блеф Трампа о возможной поставке ракет "Томагавк" Украине. Наша команда давно изучила приемы давления Трампа на Россию.". (от 9 октября 2025 г.)
После изменения риторики Трампа, что "Томагавки" нужны самим США, встреча с украинским юмористом будет безрезультатной.
Какие изменения произошли на рынке и какие факторы будут влиятельными?
Сегодня рынок поддерживается не только смягчением геополитических рисков, но и начал слабеть рубль. Всю неделю рубль упрямо укреплялся и вчера сдался. Сегодня ускорился рост курса юаня до 11,3 руб и рубль дешевеет.
Бенефициарами слабого рубля будут экспортеры, например металлурги и золотодобытчики. Большая часть их выручки зависит иностранной валюты, а затраты в рублях. В условиях "перегрева" стоит ориентироваться на Норникель🏭, Полюс🌟, Русал🏭. У всех троих за месяц осталась отрицательная динамика и есть шанс. Будут в перспективе роста с дальнейшим ослаблением рубля, что неизбежно к концу года.
А что выбрать инвестору из облигаций?
Также позитивно среагировали облигации и сегодня индекс RGBI поднялся 115,7 (+1,22%) после длительной коррекции почти месяц. Инвесторы сегодня оптимистично настроены, но сохраняется опасение сохранения текущей ключевой ставки 17% в следующую пятницу.
При соотношении двух таких факторов компромиссно выбирать среднесрочные облигации с фиксированным купоном. К примеру берем следующие:
1️⃣РЖД БО 001P-38R (RU000A10AZ60).
Доходность: 15,2%
Дата погашения 2 марта 2030 г.
Кредитный рейтинг: ААА
2️⃣Атомэнергопром АО 001Р-08 (RU000A10CT33)
Доходность: 15,7%
Дата погашения 17 сентября 2030 г.
Кредитный рейтинг: ААА
Не ИИР
