Аналитики «ВТБ» обновили ежемесячную подборку.
В списке две замены: место Русала занял Совкомфлот, а позицию Дом.РФ — Московская биржа. $VTBR $RUAL $DOMRF
Остальные восемь бумаг сохранили прописку в топ-10.
Смотрим на логику изменений и полный состав.
🔹 Транспорт против алюминия: почему Совкомфлот вытеснил Русал?
Обе бумаги чувствительны к глобальной конъюнктуре, но разнонаправленно. Русал страдает от укрепления рубля — при растущих ценах на алюминий и дефиците поставок из Персидского залива валютный фактор перевешивает фундаментальный позитив. Аналитики не ставят крест на бумаге, но временно выводят её из фаворитов.
Совкомфлот, напротив, получает прямую выгоду от текущей геополитической напряжённости. Закрытие Ормузского пролива подстегнуло ставки фрахта, а компания продолжает обновлять флот: три газовоза ледового класса Arc7 для «Арктик СПГ-2» с ожидаемой доходностью инвестиций 12–14% в долларах. Сделан выбор в пользу растущего бизнеса с валютной выручкой.
🔹 Финансы вместо ипотеки: Мосбиржа на месте Дом.РФ
Дом.РФ исключён после впечатляющего ралли: +32% с апрельского включения в подборку против -3,3% у индекса Мосбиржи.
Это классический тейк-профит — аналитики фиксируют прибыль и ищут новую идею в финансовом секторе.
Выбор пал на Московскую биржу.
Аргументы: чистая прибыль за I квартал выросла на 32% год к году, дивидендная доходность около 11,4% сопоставима с вкладами, а в перспективе 2027 года — запуск торгов криптовалютой как новый источник комиссионных доходов. Инвестор получает и текущую доходность, и опцион на рост бизнеса.
📋 Полный состав на июнь
• Газпром $GAZP
• Московская биржа $MOEX
• Полюс $PLZL
• Сбербанк $SBER
• Совкомфлот $FLOT
• Транснефть $TRNFP
• Норникель $GMKN
• Ozon $OZON
• X5 $X5
• Яндекс $YDEX
В подборке сохраняется баланс между экспортёрами, внутренним спросом и высокими дивидендами.
💬 Какая из двух замен кажется вам более спорной — Совкомфлот вместо Русала или Мосбиржа вместо Дом.РФ? Какие бумаги вы бы сами добавили в такой список?
