🐼 Индекс ломает уровни, пока рынок игнорирует дорогую нефть, сигналы по ДКП и Ближний Восток
Российский рынок продолжает играть на нервах инвесторов. Индекс #IMOEX полностью стер вчерашний день и хладнокровно пробил важнейшую поддержку 200 EMA, делая пробой до 2766 пунктов, хотя по итогу и удалось удержаться на 200 ЕМА. Прямо сейчас формируется опасный навес: техническая картина грозит каскадом маржин-коллов и жестким сквизом позиций, что может спровоцировать эффект домино и продавить котировки еще глубже.
Конечно внизу нас ждут серьезные уровни поддержки: фундаментальная поддержка 2695 (100 EMA на месячном таймфрейме) и крепкий горизонтальный уровень 2715, но от этого не легче, восходящий клин пробит и конструкция нарушена. При этом нельзя сказать что сегодняшний новостной фон оказался плохим - явного негатива нет, но можно согласиться что и драйверов не завезли.
⚔️ Ультиматумы вместо компромиссов
Надежды на "пасхальное перемирие" Зеленского разбились о суровую реальность. Кремль встретил инициативу холодно: Москва ждет от Киева ответственности и полноценного мирного договора, а не временных пауз. Выставлен жесткий тайминг - дано два месяца на вывод ВСУ из Донбасса, иначе условия мирного соглашения кардинально изменятся. Сигналов по "энергетическому перемирию" со стороны РФ также нет, хотя украинская сторона планирует передать эту идею в США. Очевидно, что Москва не намерена идти на компромиссы, и это давит на общие настроения в стакане.
🛢 Ближневосточный покер
Пока наш рынок грустит, на Ближнем Востоке ставки взлетели до исторических максимумов. США готовы завершить конфликт, но ценой закрытого Ормузского пролива — попытка его разблокировать затянет военные действия за пределы плановых 4-6 недель. Контроль над важнейшей артерией может перейти к Ирану. Трамп требует сделки и грозит продолжением ударов, перебрасывая все новые силы в регион. Ситуация накалена до предела. В ответ глава МИД Ирана призывает соседей признать несостоятельность США и выдворить американские войска, а КСИР открыто заявляет, что с 1 апреля начнет атаковать американские компании в регионе.
💡 Слепота толпы
Парадокс текущего момента в том, что наш рынок абсолютно глух к фундаментальному позитиву. Дорогая нефть и сверхдоходы нефтегазового сектора вообще не закладываются в цены акций. Игнорируется и макроэкономический трек: смягчение ДКП и потенциальное снижение ставки остаются за кадром, а сильные результаты банков за первые два месяца года не вызывают энтузиазма.
Эта рассинхронизация создает мощный отложенный эффект. Рынок сфокусирован только на геополитике.
📌 Резюме
Рынок находится во власти неопределенности и игнорирует фундаментал. Технический пробой поддержек открывает опасную дорогу ниже. Стратегически это создает возможность добрать позиции или купить новые в портфель, если что-то приглянулось, многие компании показали сильные отчеты и дали мощные прогнозы. Долгосрочно по большому количеству широкого рынка, а также в нефтегазовом секторе и банках уже видится колоссальный апсайд, просто рынку нужно время, чтобы «переварить» геополитику и посмотреть на цифры.
📰 Корпоративные события
$VKCO ВК - НКР присвоило кредитный рейтинг AA.ru со стабильным прогнозом.
$VSEH ВсеИнструменты - Чистая прибыль по МСФО в 2025 г. выросла в 5 раз — до 3,4 млрд руб. Выручка увеличилась на 7,5% (до 182,9 млрд руб.). Менеджмент планирует рекомендовать дивиденды в размере 6 руб. на акцию.
$OZPH $PRMD Озон Фармацевтика и Промомед - Компании заняли 1-е и 3-е места в рейтинге Forbes "Лучшие фармацевтические компании России 2026".
$AQUA Инарктика - Чистый убыток по МСФО за 2025 г. составил 2,2 млрд руб. против прибыли в 7,7 млрд руб. годом ранее.
$NMTP НМТП - Чистая прибыль по МСФО в 2025 г. составила 40,5 млрд руб. против 37,8 млрд руб. годом ранее.
$SNGS Сургутнефтегаз - По итогам 2025 г. убыток по РСБУ в размере 389,2 млрд руб. (Против прибыли 1,2 трлн руб.).
$FEES Россети - Чистая прибыль по МСФО за 2025 г. составила 203,3 млрд руб. против убытка годом ранее.
$PLZL Полюс - НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне ААА.ru со стабильным прогнозом.
