По оценкам Геологической службы США и ОЭСР, разведанные запасы золота при текущих темпах добычи иссякнут менее чем за 20 лет. Сколько ещё осталось нефти, газа, лития и металлов, на которых держится вся мировая экономика?
Это не экология - это вопрос денег, потому что каждый из этих ресурсов торгуется на бирже, дефицит означает рост цен, а исчерпание - передел глобального влияния.
И самый тревожный сигнал: за последние пять лет ресурсообеспеченность некоторых металлов упала на 282 года.
🛢 Энергоносители:
Нефть. Доказанные запасы около 1,77 трлн баррелей, примерно 47 лет потребления.
За последние пять лет срок сократился на четыре года.
Крупнейшие держатели - Венесуэла, Саудовская Аравия, Иран. Контроль над оставшейся нефтью уже сейчас определяет геополитическую повестку. $ROSN $LKOH
Природный газ. У России - 67,1 трлн кубометров, более чем на 100 лет. Мировые оценки - 50–69 лет. Запасы сконцентрированы в России, Иране, Катаре и США. Значительная часть российских залежей трудноизвлекаема и требует технологий. $GAZP $NVTK
Уголь. Около 1,14 трлн тонн, примерно на 133 года. Самый долгий ископаемый энергоноситель, но под давлением экологических ограничений. $MTLR $RASP
Уран. Оптимистичный прогноз ОЭСР - до 2090 года, реалистичный - до 2060-х. Ресурсообеспеченность за пять лет упала со 121 до 90 лет.
📌 Владельцы остатков получают стратегический рычаг на десятилетия вперёд.
🥇 Драгоценные металлы:
Золото. За всю историю добыто ~218–220 тыс. тонн, в недрах осталось 60–64 тыс. тонн - на 18–20 лет. Цена взлетела на более чем на 50% за год, превысив $4000 за унцию. Новых крупных месторождений почти нет. Всё добытое за 5000 лет золото уместилось бы в куб со стороной 22 метра - центральный круг футбольного поля. $SELG $UGLD
Серебро. Шестой год дефицита. Безвозвратно уходит в электронику, солнечные панели, медицину. Запасы на Шанхайской бирже с начала 2025 года обвалились на 70%. К 2040 году годовая нехватка может превысить 12 тыс. тонн.
Палладий. Самый редкий драгметалл: мировая добыча ~190 тонн в год. Накопленные запасы в 2024-м - 11,3 млн унций, минимум за полвека. Рынок в дефиците, производство сконцентрировано в ЮАР и России. $GMKN
🏭 Промышленные металлы:
Алюминий. Биржевые запасы на исторических минимумах - видимых остатков на 2–3 года. Дефицит в 2026-м - 3%, к 2030-му может достичь 7%. Цена способна подняться до $4000 за тонну. $RUAL $ENPG
Медь. Запасов примерно на 100 лет, но дефицит формируется уже сейчас: 2% в 2025-м, 3% в 2026-м. К 2040 году спрос вырастет на 40% из-за энергоперехода.
Литий. Ресурсообеспеченность рухнула с 255 до 128 лет за пять лет. Через десять лет потребление вырастет с 200 до 800 тыс. тонн в год.
Кобальт. Обеспеченность упала с 50 до 39 лет. Добыча сконцентрирована в ДР Конго, пик производства ожидается до 2030 года.
Редкоземельные металлы. Самое резкое падение: с 500 до 218 лет за пять лет. Китай контролирует 69% добычи и почти всю переработку - цепочки поставок критически уязвимы.
📌 Мы живём в эпоху, когда ресурсы не просто дорожают - они заканчиваются. И чем быстрее истощаются запасы, тем дороже становится контроль над ними. Для инвесторов дефицит напрямую транслируется в рост цен. Самые волатильные — литий, редкоземельные металлы и палладий. Геополитически ключевые позиции у Китая, России, Чили. Для потребителя — топливо, электроника, электромобили будут только дорожать.
💬 Как вы думаете, что произойдёт, когда золото, которое человечество копило веками, начнёт заканчиваться? И кто первым ударит по рынку?
