Фьючерсный контракт на никельФьючерсный контракт NICKEL-9.26
Фьючерсный контракт на никельФьючерсный контракт NICKEL-9.26
16 935,00 ₽
+35,00 ₽ (-0,85 %)
• Трамп отклонил предложение Катара и Пакистана о прекращении огня на десять дней с Ираном, — «The Jerusalem Post».
• ТРАМП: ИРАН ХОЧЕТ ВСТРЕТИТЬСЯ, У НАС НЕТ К ЭТОМУ ИНТЕРЕСА
ТРАМП: МЫ ЕЩЕ ДАЛЕКО НЕ ЗАКОНЧИЛИ С ИРАНОМ
Я БЫ ПОГОВОРИЛ С «ХЕЗБОЛЛОЙ»
• ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО США В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ НАНЕСУТ МОЩНЫЙ УДАР ПО РАЙОНУ PICKAXE MOUNTAIN — ОДНОМУ ИЗ САМЫХ УКРЕПЛЕННЫХ ПОДЗЕМНЫХ ОБЪЕКТОВ, КОТОРЫЙ СВЯЗЫВАЮТ С ЯДЕРНОЙ ПРОГРАММОЙ ИРАНА
• Трамп:
Если бы мы сейчас ушли, Ирану потребовалось бы от 20 до 25 лет, чтобы восстановить страну.
Мы еще не закончили. Мы сейчас не уходим.
• США РАЗРУШАЮТ ИРАН ТАКИМИ ТЕМПАМИ, КОТОРЫЕ В ВАШИНГТОНЕ НЕ СЧИТАЛИ РАНЕЕ ВОЗМОЖНЫМИ — ТРАМП
🟣 На что стоит обратить внимание:
• Трамп осознает, что мирным или дипломатическим путем здесь и сейчас продавить Иран на выгодную сделку для США он не сможет. А это в свою очередь приводит к неопределенности и определенном волатильности на рынке.
• Удивительно, что факт перемирия является действующим, но как такового перемирия нет. И вообще вот эти тактические действия напоминают некий «измор». Не стоит забывать, что у США тоже заканчиваются боеприпасы.
🟣 Важное для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN , $GAZP , $NVTK - данный сектор находится в состоянии напряжения, но сейчас у нас «чудесный» момент роста, поэтому рынок несколько обособлен от этой ситуации.
• Интересное:
$EUTR - практически два дня в планках, но сегодня не удержали и плавно переходим в формат коррекции. И это все на фоне временного закрытия шортовых позиций.
• Товарные фьючерсы:
$GDU6 Золото - становится несколько обособленным на этом рынке и некие попытки роста сегодня были видны.
$SVU6 Серебро - сегодня мы увидели хорошие попытки взять отметку уровня 60, но пока они не успешны.
$PTU6 Платина - пока еще очень далеки от психологической отметки 1700 пунктов, но какие-то тонкие намеки в восходящий клин начинают прорисовываться.
$PDU6 Палладий - данный инструмент нам показывает четкое движение у уровня поддержки, посмотрим, что будет завтра.
$IMOEX Индекс - чудесным образом показывает нам второй день роста, но лидеры роста несколько смущают, а если мы посмотрим на наш рынок в целом, то мы два дня наблюдаем мощнейшие взлеты в третьем эшелоне.
$NCU6 Никель - сильно отличается от общего тренда металлов, пока очень сложно судить направление вектора движения. Думаю, что стоит понаблюдать еще несколько дней.
$BRU6 Нефть - не может оторваться для выхода вверх, так как никакой ясности и конкретных фактов по Ближнему Востоку нет.
$NGN6 Природный газ - ну если быть реалистами, мы видим падение с марта с некими попытками отскока.
🟣 Заключение:
• Как бы мне не хотелось это писать, но снова очень многое зависит от Трампа. Стоит продолжить отслеживать новостные каналы. От каждого действия, заявления и фразы волатильность только усиливается…
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Вышел отчет МЭА о прогнозе развития важнейших ископаемых в мире.
Немного саммари.
Часть 2.
🧮 Минеральный перекос: спрос рвётся вверх, а цепочки поставок спотыкаются
К 2040 году спрос на критические минералы почти удвоится и это не прогноз из серии «может быть», а сценарий заявленной политики (STEPS). Литий тут вне конкуренции: рост более чем в три раза. Никель, графит и редкозёмы подтягиваются следом плюс 50–90 %. А вот кобальт, казалось бы, сдал позиции из-за бума LFP-аккумуляторов. Но рынок не любит пустых дыр: снижение компенсируют корректировками в составе NCM-сплавов.
📊 Медь готовит самый объёмный сюрприз: к 2040-му её потребуется дополнительно около 7 миллионов тонн. И это не про «ещё один металл в портфеле» просто медь буквально держит на себе электросети и технологии следующего поколения. Электромобили, ВИЭ, накопители, сети и вся эта инфраструктура минералоёмка по определению. Спрос будет расти во всех сценариях, тут даже пессимисты не найдут лазейку.
⚠️ Баланс рынка выглядит чуть спокойнее, чем раньше, но только если не смотреть на кобальт. По меди и литию дефицит сокращается: ввод новых проектов делает своё дело. Дефицит меди, например, снизился с 30 % до 25 % в базовом сценарии. А вот с кобальтом обратная динамика: ожидаемый дефицит растёт с чуть более 15 % до свыше 25 %. Виноваты экспортные квоты ДР Конго крупнейшего производителя.
🏦 Никель и графит пока балансируют в зоне небольшого дефицита, но здесь есть надежда: на ранних стадиях множество проектов.
🧩 Возьмём редкозёмы как эталон перекоса. К 2035 году добыча за пределами страны-лидера может достичь почти 50 тысяч тонн. А мощности по переработке и разделению менее 40 тысяч тонн, в основном в Малайзии и США. Производство конечных продуктов (магнитов, сплавов) и того скромнее: около 18 тысяч тонн в пересчёте на содержание редкоземельных элементов. То есть добываем много, а превратить в продукт негде. С литием та же история: добыча вне доминирующего поставщика растёт быстрее, чем мощности по выпуску катодного материала. Графит, никель, кобальт везде один и тот же разрыв.
📉 А теперь про риски, тут без паники, но с цифрами. Ключевой индикатор это концентрация поставок. Для галлия, графита, марганца и редкозёмов Китай контролирует более 90 % мировой переработки. Это не «один из игроков» это почти монополия. Альтернативных маршрутов мало, заменителей ещё меньше. Титан для лёгких сплавов, хром для нержавейки, германий для оптики у этих материалов просто нет равноценной замены.
🧮 Ещё один фактор побочность добычи. Галлий получают при производстве цинка и алюминия, теллур при переработке меди и свинца, германий из цинка и угля. То есть спрос на них живёт не по рыночным сигналам, а по попутным потокам. Когда основной продукт падает в цене, «попутчики» могут исчезнуть с рынка даже если на них есть спрос.
🏗 И наконец — стратегическая важность. Полупроводники, ЦОДы, ИИ, аэрокосмос, оборона все эти отрасли минералоёмки. Галлий, магнитные редкозёмы, иттрий, вольфрам, германий, теллур, кобальт именно эти материалы попали в топ по рискам.
$NCU6 $PLDRUB_TOM
#аналитика
Вышел отчет МЭА о прогнозе развития важнейших ископаемых в мире.
Немного саммари.
Часть. 1
🧮 Минералы, геополитика и инвестиционный холод: что творится в секторе критических ресурсов
Спрос на энергетические минералы в 2025 году не сбавляет обороты и это не про «зелёную романтику», а про жёсткую арифметику инфраструктуры. Аккумуляторы, сети, ветряки, солнечные панели, магниты вся эта техника требует меди, лития, редкозёмов и прочих «ингредиентов» энергоперехода. И рынок их глотает всё жаднее.
📊 Мировой спрос на аккумуляторы в 2025-м вырос более чем на 35 % и перевалил за 1,5 ТВт·ч. Именно батареи стали главным мотором роста спроса на минералы. В среднем по ключевым позициям спрос прибавлял почти 10 % в год на фоне этого рост спроса на цветные металлы (около 1 % в год) выглядит как сонное царство. Литий тут вообще на стероидах: два года подряд рост в среднем на 25 % в год. Энергетический сектор в 2025 году обеспечил уже около 75 % прироста спроса на эти минералы против 70 % в 2024-м.
⚠️ Концентрация переработки бьёт рекорды Индонезия рулит по никелю, Китай почти по всему остальному. На эти две страны с 2023 по 2025 год пришлось более 75 % общего прироста поставок. На рынках марганца, никеля и графита почти весь рост предложения заслуга одного ведущего поставщика. Исключение это редкозёмы: проекты в США и рост производства в Малайзии слегка снизили концентрацию предложения в 2023–2025 годах.
🏦 А теперь про уязвимости. Конфликт на Ближнем Востоке показал, насколько хрупки цепочки поставок. Регион давал более 10 % поставок алюминия в ЕС, Японию, Корею и Мексику и почти 20 % в США. Плюс там добывается четверть мировой серы, а половина морской торговли серой идёт через Ормузский пролив. Сбои в экспорте ударили по странам, зависящим от серы для производства серной кислоты, а она нужна и для удобрений, и для выщелачивания меди, никеля, кобальта, и для выпуска редкозёмов и химии аккумуляторов. Как итог рост цен на алюминий, серу и серную кислоту. Производственные издержки поползли вверх, риски перебоев тоже.
🧩 Отдельно про гелий. Производство в Катаре, крупнейшем мировом экспортёре, было нарушено. А это уже не только про воздушные шарики: гелий нужен в полупроводниках и медицине. Энергетический кризис от конфликта ударил и по добыче, и по переработке сырья.
📉 И вот вишенка на торте: инвестиции в критически важные полезные ископаемые в 2025 году упали на 9 % это впервые с 2020 года. Компании по материалам для аккумуляторов (литий, никель, кобальт) сократили инвестиции на 20 %, а чисто литиевые примерно на 40 % после бурного роста.
📈 Медь . У добывающих медь компаний инвестиции выросли на 8 % год к году. Инвесторы верят в долгосрочный рост цен на медь и их можно понять: медь это буквально жилы энергосистем. Геологоразведка, впрочем, пошла по общему холодному сценарию: расходы сократились на 10 %. Цены на литий и никель упали примерно на 40 %, а медь на месте.
$NCU6 $PLDRUB_TOM
#аналитика
РЫНОК РФ $IMOEX ПЕРЕЖИЛ СИЛЬНЕЙШЕЕ ДНЕВНОЕ ПАДЕНИЕ С ОСЕНИ 2022 ГОДА
Учитывая перепроданность российских акций, от уровня 2300 пунктов бенчмарк способен оттолкнуться и пойти наверх, допускают в компании Freedom Global. Однако для этого нужны позитивные корпоративные или геополитические новости, и в их отсутствие представляется вероятным снижение рублевого индекса российского рынка до 2250 пунктов.
РЫНОК РФ ОБВАЛИЛСЯ НИЖЕ 2300 ПУНКТОВ ВПЕРВЫЕ ЗА ТРИ ГОДА
🟣 На что стоит обратить внимание:
• Вот и получили мы пятую красную свечу, самую большую на рынке. И все это на фоне прилетов по нашим городам, причём на вечерней торговой сессии были неплохие попытки закрепиться выше 2320, а по факту прямо сейчас пробили отметку 2300.
• Мы сегодня впервые за долгий промежуток времени увидели ликвидность на рынке, но по большей степени здесь совокупные факторы: паника инвестора и МК.
🟣 Важное для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN , $GAZP , $NVTK - сегодня очень тяжело что-то разделять по секторам, потому что наши акции (практически все) валятся:
- Лукойл установил годовой лой на отметке 4208 и пока даже предпосылок нет о закрытии гэпа.
- Роснефть очень близка к лою уровня 2022 года, сегодня уже в моменте цена акции доходила до отметки 298,9 рублей.
- Газпром - совсем скоро, видимо, упадут ниже 99 рублей, то есть мы вероятно станем свидетелями исторического лоя.
- Новатэк - годовой лой установлен и судя по всему мы находимся недалеко от лоя 2024 года.
• Товарные фьючерсы:
$GDU6 - Золото показывает попытки выхода на лонговые рельсы, но пока это только попытки.
$SVU6 - открылись отличным гэпом, но уже практически вернулись к уровню старта, слишком много вопросов геополитики.
$PTU6 - так же сегодня открылась гэпом вверх, но этот гэп уже отработан. Снова все сводится к тому, что инвестор просто не знает, где сейчас безопасно.
$PDU6 - Палладий сегодня с утра пытался показать какую-то лонговую историю, но все свелось к дневному нисходящему тренду.
$CEU6 - довольно интересные события были внутри дня, в какие-то моменты казалось, что это самый надежный металл на сегодня, но с 14:50 до 18:40 (по Мск) мы получили три красных свечи. И вот сейчас мы видим попытки восстановления.
$NCU6 - Никель, все мы прекрасно помним хайп конца 2025 - начала 2026 года, где мы в самом начале лета тестировали практически отметку 20.000 пт, а сейчас мы видим уже достаточно затяжную коррекцию.
$BRN6 - заходили мы на торговую неделю с лонговым направлением, но в итоге громкие заявления, о каком-то достижении на переговорном треке и вот мы снова у уровня 78.
$NGN6 - на удивление, Газ идет своей дорогой, не глядя на переговорный трек.
🟣 Заключение:
• С точки зрения ТА у нас есть все предпосылки на разворот, но после такого сильного падения, чтобы выйти в этот разворот - нам нужен, действительно, сильный драйвер роста. В данном случае только лишь новость нужна.
• Но после сегодняшнего падения, в случае движения вверх, мы получаем три массированных уровня сопротивления: 2465, 2493, 2525. Из-за того, что у нас свеча красная самая большая, то и уровни поддержки получили минимальный шаг, что означает что пройти все три уровня подряд будет крайне проблематично без сильных драйверов.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
