Минфин Магаданской областиRU000A106YE3
Минфин Магаданской области
RU000A106YE3-
-
Облигации субъектов РФ и муниципальные #облигации принято считать высоконадежными. Инвесторы, да и регионы часто исходят из убеждения, что в случае проблем федеральный #минфин всегда поможет. Логика в этом есть, да и подтверждается она статистикой, так как за последние 10 лет не было информации о полноценных дефолтах субфедерального заемщика.
Рассмотрел 19 регионов и добавил к ним рублевые бумаги Казахстана, исключительно из сопоставимых параметров и инвестиционных соображений. Никому ничего не рекомендую, однако ниже список самых выгодных региональных бумаг по параметру “доход на единицу времени”:
💸Томская область 34072
● ISIN: $RU000A10AC75
● Цена: 108,2% или 1082,1₽
● Дата погашения: 12.12.2027
● Ставка купона: 26% (21,37₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 525,1₽
● Годовая доходность: ≈ 19,16%
💸Казахстан выпуск 11
● ISIN: $RU000A101RZ3
● Цена: 76,1% или 760,8₽
● Дата погашения: 11.09.2030
● Ставка купона: 7% (34,9₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 444,1₽
● Годовая доходность: ≈ 16,2%
💸Республика Башкортостан 34014
● ISIN: $RU000A10AC91
● Цена: 109,6% или 986,4₽ (номинал 900₽)
● Дата погашения: 14.12.2027
● Ставка купона: 23,75% (17,57₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 436,7₽
● Годовая доходность: ≈ 15,94%
💸Казахстан выпуск 13
● ISIN: $RU000A101S16
● Цена: 76,3% или 763,3₽
● Дата погашения: 16.06.2031
● Ставка купона: 7,92% (39,49₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 434,5₽
● Годовая доходность: ≈ 15,85%
💸Ульяновская область 34010
● ISIN: $RU000A10BTJ7
● Цена: 104,1% или 1041₽
● Дата погашения: 14.07.2028
● Ставка купона: 18,5% (46,12₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 420,8₽
● Годовая доходность: ≈ 15,34%
💸Минфин Ульяновской обл. 34011
● ISIN: $RU000A10DBD4
● Цена: 103,9% или 1039,1₽
● Дата погашения: 26.09.2028
● Ставка купона: 17,5% (43,63₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 416,6₽
● Годовая доходность: ≈ 15,19%
💸Магаданская область 34003
● ISIN: $RU000A106YE3
● Цена: 98,7% или 986,9₽
● Дата погашения: 20.09.2028
● Ставка купона: 13,75% (34,28₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 393,4₽
● Годовая доходность: ≈ 14,35%
💸Томская область 34075
● ISIN: $RU000A10DEN7
● Цена: 103,4% или 1034₽
● Дата погашения: 06.12.2028
● Ставка купона: 16,2% (13,32₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 391,3₽
● Годовая доходность: ≈ 14,28%
💸Самарская область 34016
● ISIN: $RU000A10DWW0
● Цена: 101,9% или 1018,9₽
● Дата погашения: 15.12.2028
● Ставка купона: 15,1% (37,65₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 383₽
● Годовая доходность: ≈ 13,97%
💸Новосибирская область 34027
● ISIN: $RU000A10DG60
● Цена: 101,9% или 1018,5₽
● Дата погашения: 13.10.2029
● Ставка купона: 15,1% (37,65₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 378,6₽
● Годовая доходность: ≈ 13,81%
Примечание:
В своих расчётах всегда использую сумму в 1млн ₽ для наглядности и уменьшения погрешностей. Плюс в региональных бумагах практически каждый выпуск сопровождается амортизацией, это необходимо учитывать, так как при цене выше номинала, каждое частичное погашение будет съедать доходность.
Буду признателен за поддержку, если подборка была полезной!👍
Присоединяйтесь в Пульсе!
#расту_сбазар #пассивныйдоход #подборка
Муниципальные облигации сейчас остаются в тени, хотя именно они могут предложить то, чего не хватает ни ОФЗ, ни корпоративным бумагам — разумное сочетание доходности и надёжности.
Предлагаю разобраться: Сопоставима ли надёжность этих облигаций с ОФЗ?
Если говорить строго по закону — нет. ОФЗ — это прямое обязательство государства, а облигации субъектов и муниципалитетов — долг отдельных регионов или городов. Каждый такой эмитент имеет свою финансовую устойчивость, и формально федеральный центр не обязан гасить их долги.
Но если смотреть на реальную историю — фактическая надёжность оказывается очень близкой к государственной. Случаев полного неисполнения обязательств не было. Даже редкие технические сбои в платежах быстро устранялись, часто при участии или поддержке федеральных органов.
Государство заинтересовано в стабильности долгового рынка и избегает репутационных потерь, поэтому в кризисной ситуации регионам обычно оказывается помощь.
Выпуски без амортизации долга:
• Минфин Амурской обл. 31002 $RU000A10D4D6 Доходность — 15,61%. Купон: 16,75%. Текущая купонная доходность: 15,65% на 1 год 9 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Москва выпуск 74 $RU000A1033Z8 Доходность — 14,80%. Купон: 7,38%. Текущая купонная доходность: 8,42% на 2 года 4 месяца. Выплаты: 2 раза в год
В качестве исключения в подборку добавил суверенный выпуск:
• Казахстан выпуск 12 $RU000A101S08 Доходность — 15,58%. Купон: 7,92%. Текущая купонная доходность: 10,62% на 5 лет 5 месяцев. Выплаты: 2 раза в год
Также в подборку для полноты картины, попадают выпуски с амортизацией - это процесс частичной выплаты номинальной стоимости облигации в течение всего срока обращения актива. Так сказать, вынужденная мера, так как без нее на рынке не так много имеется предложений.
Для инвесторов амортизация облигаций позволяет получать стабильный доход от вложений, а заёмщику — не изыскивать значительную сумму денежных средств единовременно.
Имеется амортизация:
• Нижегородская область 34017 $RU000A10DJA3 Доходность — 19,12%. Купон: 18,50%. Текущая купонная доходность: 17,12% на 2 года 10 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Ульяновская область 34010 $RU000A10BTJ7 Доходность — 16,61%. Купон: 18,50%. Текущая купонная доходность: 17,12% на 2 года 6 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Томская область 34076 $RU000A10DWQ2 Доходность — 16,09%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 15,44% на 4 года 10 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Магаданская область 34003 $RU000A106YE3 Доходность — 15,96%. Купон: 13,75%. Текущая купонная доходность: 13,93% на 2 года 8 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Ульяновская область 34008 $RU000A1087F6 Доходность — 16,12%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 15,74% на 3 года 2 месяца. Выплаты: 4 раза в год
• Самарская область 34016 $RU000A10DWW0 Доходность — 15,35%. Купон: 15,10%. Текущая купонная доходность: 14,82% на 2 года 11 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 Доходность — 15,35%. Купон: 12,75%. Текущая купонная доходность: 12,94% на 4 года 10 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Депфин Югры 34002 $RU000A10DLP7 Доходность — 15,25%. Купон: 14,80%. Текущая купонная доходность: 14,44% на 2 года 10 месяцев. Выплаты: 4 раза в год.
Более высокую доходность можно успеть зафиксировать в корпоративных бондах:
Из анонсов на будущее: Обновить подборки флоатеров и анти-топ облигаций, которых не должно быть в портфеле. Всех благодарю за проставленные реакции и подписку на канал.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
«Чем длиннее, тем лучше», — скажет любой бондхолдер, кто хочет зафиксировать в облигациях высокую доходность. Но длинных выпусков не так уж и много. Это либо ОФЗ, либо корпораты с офертой. Но есть ещё субфедеральные (муниципальные) облигации, уровень надёжности которых обычно «как у ОФЗ, ну почти». Посмотрим, есть ли что-то длинное и интересное в субфедах.
