#инвестобразование — посты и обсуждения

На первый взгляд можно сделать вывод, что при инвестировании индикаторы не нужны

Отчасти это так и есть, но я считаю, если инструмент удобный, то почему бы им не пользоваться

Я хочу рассказать о моем любимом индикаторе - Ultimate Smoother Джона Элерса

Индикатор похож на скользящую среднюю, но имеет очень важное преимущество - он не запаздывает при смене тренда

Расчет индикатора основан на частотных характеристиках динамики цены, что не удивительно,

ведь Джон Элерс инженер в области цифровой обработке сигналов и он применил свои инженерные знания к

финансовому рынку

Я пользуюсь этим индикатором, чтобы убрать лишний ценовой шум и оценить направление цены инструмента

🏞 На скриншоте график Сбербанка сглаженный Ultimate Smoother

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Всем успешных инвестиций!

#ИнвестОбразование

Эти три параметра все характеризуют прибыльность компании

Наиболее интересно посмотреть, как эти параметры связаны между собой

🏞 Понятнее всего это изобразить при помощи схемы (см. скриншот)

Попробуем выразить связь через формулу:

Выручка = EBITDA + Операционные расходы

EBITDA = Чистая прибыль + Обязательные платежи

Для анализа я напрямую не использую эти параметры

т.к. значение само по себе не интересно

Интересна его динамика и взаимосвязь с другими показателями

Я использую их для расчетов:

📌 Выручку для расчета EBITDA Margin

📌 EBITDA для расчета EV / EBITDA, NetDebt / EBITDA и EBITDA Margin

📌 Чистую прибыль для расчета ее динамики (выросла или упала)

Более подробно я расскажу далее на страницах своего блога

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Всем успешных инвестиций!

#ИнвестОбразование

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

это прибыль до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации

Позволяет показать реальную операционную эффективность бизнеса,

очистив результат от факторов, которые не зависят от качества управления самой компанией

🔹 Налоги

Компания может работать в особой экономической зоне с льготами или, наоборот, иметь старые долги перед бюджетом

🔹 Проценты

У одной компании нет долгов, а другая построена на заемном капитале

Если смотреть только на чистую прибыль, закредитованный бизнес всегда будет выглядеть хуже, даже если он продает больше товаров с большей маржой

🔹 Амортизация

Это вообще нефинансовый расход

Бухгалтер списывает стоимость купленного станка каждый месяц, но из кассы при этом деньги не уходят

Базовая формула расчета

EBITDA = Чистая прибыль + Налог + Процентные расходы - Процентные доходы + Амортизация

Напрямую я этот параметр не использую. Я использую его для расчета других параметров для анализа:

📌 EV / EBITDA

📌 NetDebt / EBITDA

📌 EBITDA Margin

Я так же расскажу об этих полезных параметрах далее на страницах моего блога

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Всем успешных инвестиций!

#ИнвестОбразование

EV (Enterprise Value) - показатель фундаментального анализа

Позволяет определить, в какую реальную сумму участники рынка оценивают стоимость бизнеса компании (как капитализация)

Но в отличие от капитализации учитываются долги и денежные средства компании

Базовая формула расчета

EV = MarketCap + DebtLongTerm + DebtShortTerm – Cash, где

MarketCap - капитализация,

Cash - денежные средства,

DebtLongTerm - долгосрочные обязательства,

DebtShortTerm - краткосрочные обязательства

Если у компании денег больше, чем сумма капитализации и долгов,

EV становится отрицательным. Это говорит о больших запасах кэша у компании

Напрямую я этот параметр не использую. Я использую его для расчета параметра EV / EBITDA

Я так же расскажу об этом полезном параметре далее на страницах моего блога

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Всем успешных инвестиций!

#ИнвестОбразование

MarketCap (Market capitalization) -показатель фундаментального анализа эмитента

Позволяет определить, в какую сумму участники рынка оценивают компанию

Позволяет сравнивать разные компании между собой по абсолютной стоимости

Рассчитывается как произведение количества всех акций компании (основных и привелегированных) на рыночную стоимость одной акции

Формула расчета

MarketCap = Nао * Pао + Nап * Pап, где

Nао - количество акций обыкновенных

Nап – количество акций привелегированных

Pао – цена обыкновенной акции

Pап – цена привелегированной акции

Я использую капитализация для расчета фундаментального рейтинга компании

Чем капитализация выше, тем больше надежность и устойчивость бизнеса

Для анализа я ранжирую значение MarketCap компаний по 3 категориям:

📌 большая (более 700 млрд. руб.)

📌 средняя (от 150 до 700 млрд. руб.)

📌 малая (менее 150 млрд. руб.)

Я предпочитаю в портфеле иметь акции большой и средней капитализации, но этот критерий далеко не основной и не главный

👉 Подписывайтесь на мои каналы

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX] 🔗 [Дзен]

👉 Если понравилось, ставьте 👍

Всем успешных инвестиций!

#ИнвестОбразование