📉 Санта-Барбара продолжается: Трамп заявляет, что уже почти, а рынок пробивает дно.
Рынок пробил дно😁. Если же убрать иронию, ситуация развивается по напряженному сценарию. Индекс #IMOEX не удержал ключевую поддержку на 200-дневной EMA. Открытие произошло сразу гэпом вниз, и котировки ушли тестировать зону 2720–2730 пунктов, где сейчас проходят динамические скользящие 50 и 100 ЕМА.
Локальная поддержка устояла, но реакция покупателей выглядит откровенно слабой.
Триггеров для роста «здесь и сейчас» просто не видно. Впереди заседание ЦБ по ставке, и покупать широкий рынок в таких условиях — затея сомнительная.
Однако, как я уже писал ранее, текущая коррекция — это время для точечной работы. Уже сейчас можно присматриваться к потенциально сильным игрокам, которые:
• Раскрыли предварительные цифры за 2025 год (и они сильные).
• Имеют корпоративные события, способные стать драйвером переоценки в этом году.
🌍 Геополитический трек: Без иллюзий
Геополитика, пока не дает рынку необходимой поддержки. Двухдневная встреча в Абу-Даби завершилась. Прогресс есть, но новостей, способных мгновенно развернуть рынок вверх, нет.
Главное по треку 🇺🇦🇷🇺🇺🇸:
• Обмен: Делегации США, Украины и РФ достигли соглашения об обмене 314 заключенными.
• Динамика: Переговоры названы «обстоятельными», процесс продолжится.
• Перспективы: Зеленский заявил, что следующий раунд в Абу-Даби состоится в ближайшее время.
• Позиция США: Трамп заявляет, что стороны очень близки к урегулированию конфликта на Украине, почти добились этого. Администрация Трампа готова искать точки соприкосновения с Россией.
Вывод: Процесс идет, но рынок устал жить ожиданиями и требует фактов, которых пока мало.
📊 Инфляция: Аргумент для «ястребов»
Надежды на мягкую риторику ЦБ ушли. Вчерашние данные по инфляции оказались слабыми — тренда на замедление нет. Эффект от повышения налогов и индексаций еще не отыгран полностью.
• За неделю (27 янв – 2 фев): Инфляция ускорилась до 0,20% (против 0,19% неделей ранее).
• Годовая: Ускорение до 6,46% (было 6,43%).
Это явный сигнал, что регулятор продолжит жесткую линию.
📌 РЕЗЮМЕ ПО СИТУАЦИИ
Техническая картина ухудшилась: потеря уровня 200 EMA переводит рынок в зону повышенной турбулентности и осторожности, но не все так критично. Если взглянуть на график, то логичнее будет сходить пониже и закрыть гэп на 2700, а уже после формировать отскок к 2900. Решение ЦБ уже в рынке, я думаю, что именно пауза, а вот смягчение на 0,5%, как раз должно придать драйва.
Что делать инвестору?
Не пытаться выкупать всё подряд на падении индекса. Рынок сейчас слаб и лишен драйверов роста до заседания ЦБ.
Фокус лучше сместить на конкретные истории (отчеты, дивиденды, корпоративные события), обратите внимание на Банки, бумаги Газпрома, фарм сектор, в частности бумаги Промомеда, акции самой Мосбиржи. Кого я бы не рассматривал сейчас - металлурги и нефтянники, компании с высокой долговой нагрузкой. Не забываем и про силу рубля, это очень бьет по экспортерам.
🗞 КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ
$PRMD Промомед - Сильный старт года. Продажи компании за январь выросли на 85%.
$SMLT Группа «Самолет» - Компания подтвердила стратегию на сохранение стабильности и снижение долговой нагрузки. Вчера девелопер запросил поддержку у государства в размере 50 млрд рублей (льготный кредит). Сегодня стало известно, что такая помощь возможна. Факт: Если поддержка будет получена, это станет существенным позитивом и сигналом о системной значимости бизнеса, вопреки текущим страхам инвесторов, что мы увидели вчера.
$CHMF $MAGN Северсталь vs ММК - Смена лидера на внутреннем рынке. ММК потерял первое место по поставкам плоского проката в РФ. Лидером в 2025 году стала «Северсталь», нарастив долю до 33%.
$MDMG ГК «МД Медикал» - Выручка в 4 квартале 2025 года увеличилась на 38%.
