⚖️ Разбор компании - Новабев

#milka1992

🔸История компании: $BELU

▫️Основана в 1999 году.

▫️2002 год - приобретение первого ликёро-водочного завода - «Уссурийский бальзам». В 2002 году компания начинает производство премиальной водки Beluga.

▫️2006 год - компания заняла 4-е место по объёмам производства алкогольных напитков в России.

▫️2007 год - приобретение брендов Beluga и «Беленькая».

▫️2012 год - открытие первых магазинов сети «Винлаб».

▫️2013 год - запускаются собственный виски Fox & Dogs, настойки Doctor August и коньяк «Бастион».

▫️2016 год - аключение соглашения с Bacardi о розливе виски William Lawson's на подмосковном предприятии.

▫️2018 год - приобретение винодельческого комплекса «Поместье Голубицкое» и начало производства премиальных вин.

▫️2019 год - на рынок выходит премиальный бренд тихих вин Golubitskoe Estate.

▫️2023 год - окончательно оформляется новое название Novabev Group.

▫️2024 год - Novabev Group исполняется 25 лет, группа является крупнейшим производителем, поставщиком и импортером алкоголя в стране.

🔻На февраль 2026 сеть Винлаб насчитывает 2175 магазина!

🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2018 года.

🔸Чем занимается компания: Российская алкогольная компания, занимающаяся производством, импортом и дистрибуцией алкогольных напитков.

🔸Состав основных акционеров:

• Мечетин Александр Анатольевич - 20,14%;(основатель компании)

• Казначейские 15,56%.

🔸Free-float: 24%.

🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:

▪️Выручка: 3,88 млрд рублей, что на 34,19% меньше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: 3,32 млрд рублей, что на 44,81% хуже по отношению г/г.

🔸Дивиденды: 16.10.2025 в размере 20 рублей на акции (89% прибыли было распределенно), в 2025 году было две выплаты с суммарной доходностью 10,25%.

🔸Капитализация компании: 53,72 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 88 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: свыше 14.000 человек.

🔸Кредитный рейтинг: ruАА.

📈Супер хай: цена акции поднималась до 6000 рублей за акцию в 2023 году.

📉Самый лой: цена опускалась до 372 рублей в 2025 году.

📊Сейчас цена находится у уровня 426 рублей за акцию.

🔸Облигации: на рынке представлены 5 серий облигаций выплаты купонов идут во время.

$RU000A1099A2

$RU000A104Y15 и другие

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: мы видим сейчас отсутвие ликвидности, оно и понятно на фоне геополитической напряженности. Поэтому для меня этот формат сейчас явно не в приоритете.

🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд приоритетный формат подхода к данному инструменту, так как IPO Винлаба все ближе и отчет ожидается итоговый хороший, допускаю в таком формате удержание позиции до 4% от депозита.

🔹В долгосрочной перспективе: понятно уже всем, что в какой-то момент листинг Винлаба будет, Винлаб за первые полгода 2025 года увеличил выручку на 25% по отношению г/г и довел до 47,5 млрд рублей.

• По разным оценкам капитализация Винлаб уже сейчас варьируется на уровне 55-75 млрд рублей, потенциал роста огромный.

Долгосрок однозначно топ.

Поэтому на мой субъективный взгляд возможно удерживать до 4% от депозита при условии, что мы понимаем то что это растущая компания и относительно дивидендная история.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️