📉 Рынок
Сессия напоминала качели. Индекс МосБиржи в моменте проваливался ниже круглых 2500 пунктов, но к финишу основной сессии выбрался на 2522,77 п. (+0,18%). Всплеск объёмов до 93,2 млрд руб. — почти втрое выше пятничного дна — я воспринимаю как сигнал, что на достигнутых уровнях появился реальный покупатель. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI продолжил сползать. Частично это эхо распродаж в акциях, но, на мой взгляд, инвесторы закладывают и неопределённость перед заседанием ЦБ 19 июня. Технические цели коррекции лежат у нижней границы большого восходящего канала. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Группа Астра +8,25% $ASTR
• Самолет +6,40% $SMLT
• АФК Система +4,99% $AFKS
📉 Лидеры падения
• Интер РАО −10,00% $IRAO
• Артген −4,26% $ABIO
• IVA Technologies −4,20% $IVAT
🔍 Разбор полётов
Рынок захлестнула волна принудительных закрытий плечевых позиций. На фоне угасших надежд на мирный трек и эскалации конфликта инвесторы остались один на один с высокой ставкой и крепким рублём, которые режут прибыли эмитентов.
Бенчмарк коснулся минимумов прошлой осени — того самого уровня, от которого в прошлый раз рынок вырос почти до 3000 п.
Ближайшие сопротивления — 2560, 2600 и 2630 п.
Отскок возглавили наиболее пострадавшие сектора — металлурги и IT. Пример подала Группа Астра, объявив обратный выкуп акций. Это, на мой взгляд, разумный шаг, который стоит взять на вооружение и другим эмитентам, чьи бумаги выглядят неоправданно дёшево.
Нефть Brent теряет почти 3%, но удерживается выше $90.
Минэнерго США опубликовало свежий прогноз: Ормузский пролив де-факто закрыт, мировые запасы нефти будут сокращаться на 6–7 млн баррелей в сутки, а запасы ОЭСР упадут до минимума с 2003 г. Ведомство ожидает Brent в среднем по $105 в июне–июле, но после гипотетического открытия пролива цены могут откатиться к $79 лишь в 2027 г. Пока это поддерживает нефтяные котировки выше многолетних средних, хотя мгновенной реакции рынка акций на это нет.
ОФЗ корректируются, но я полагаю, что стабилизация рынка акций способна притормозить и снижение госбумаг — по крайней мере, до пятничного решения ЦБ, от которого я жду снижения ставки на 50 б.п.
🏢 Корпоративные события
• Группа Астра — запустила обратный выкуп до 4 млн акций (около 2% капитала) сроком на год. Средства пойдут на мотивационные программы и M&A. Менеджмент ещё раз подтвердил, что мажоритарии не продавали бумаги в период падения.
• Сбербанк — в мае чистая прибыль выросла на 20,5% до 169,4 млрд руб., рентабельность капитала 22,1%. За 5 месяцев прибыль достигла 827,2 млрд руб. (+21,1%). При этом объём невостребованных дивидендов превысил 151 млрд руб. $SBER
• Интер РАО — основной минус дня из-за дивидендного гэпа. Компания также сообщила, что строительство третьего энергоблока Каширской ГРЭС начнётся в 2027 г. $IRAO
• ЮГК — очередной аукцион по продаже госпакета провалился: единственная заявка от физлица отклонена. $UGLD
• Озон — изучает возможность выхода на рынок офлайн- и онлайн-торговли лекарствами. $OZON
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
