#кредитование

По данным, предоставленным экономистом Эльвирой Глуховой, банки начали отклонять более 80% заявок на кредиты. Это связано с новыми правилами, вступившими в силу с 1 апреля, которые ужесточают требования к заемщикам и изменяют подход к оценке их долговой нагрузки. ‎ ‎Теперь банки НЕ могут учитывать любые поступления как доход. Если на карту поступают деньги от подработок, проценты по вкладам или переводы от родственников, их придется подтверждать отдельными документами. Кроме того, банки больше не смогут завышать оценку дохода на основе анализа трат. ‎ ‎С 1 июля также отменят упрощенный подход, когда заемщик мог указать сумму дохода без подтверждения, а банк сверял ее со среднедушевым доходом по региону от Росстата. ‎ ‎Доля отказов в микрофинансовых организациях также упала до минимума 2022 года. Для новых клиентов она составляет всего 17%, а для повторных - 70%.

#кредит #банки #финансы #доходы #подтверждениедохода #ЦБРФ #потребительскийкредит #кредитование #банковскиеуслуги #экономика #финансоваяграмотность #документы #самозанятые #ипотека #микрозаймы #отказвкредите #долговая_нагрузка ‎

Альфа-Банк разогнал кредиты для бизнеса в 10 раз. Как ИИ меняет рынок Цифры, которые заставят пересмотреть операционку любого CFO 3 апреля 2026 года. Альфа-Банк объявил: новая ИИ-система оценки кредитных заявок бизнеса сократила время принятия решений в 10 раз. Это не тест на песке, не пилот на трёх клиентах. Это production — реально работающий механизм, который уже влияет на скорость денег в экономике. Для финансового директора МСП, для владельца бизнеса, которому кредит нужен «вчера», — это не просто новость. Это смена правил игры. Что конкретно сделал Альфа-Банк? Традиционный процесс: бизнес подаёт заявку → банк запрашивает документы → аналитик проверяет отчётность, выписки, историю → скоринговая модель считает риск → решение. Всё это могло занимать дни, а то и недели. Альфа-Банк внедрил ИИ-агента, который: · автоматически выгружает и структурирует данные из любых источников (включая неструктурированные PDF, фото документов, выписки из 1С); · анализирует обороты, связи контрагентов, отраслевые риски в реальном времени; · выдаёт финальную оценку с вероятностью дефолта и предложением по ставке. Результат: вместо нескольких дней — часы, а для малых сумм и простых структур — минуты. Банк заявляет о десятикратном ускорении. По сути, ИИ взял на себя 80% рутины кредитного аналитика. Почему это важно для вашего бизнеса? 1. Деньги приходят быстрее. Оборотный кредит на закупку, факторинг, овердрафт — всё это теперь можно получить почти как дебетовую карту. Чем быстрее решение, тем быстрее сделка. 2. Меньше бюрократии. Банк не требует кипы бумаг — ИИ сам их находит и проверяет. Это снижает порог входа для малого бизнеса, у которого нет штатного финансового директора. 3. Ставка может быть точнее. ИИ видит реальные денежные потоки, а не только формальные коэффициенты. Если ваш бизнес здоров, но «бумажно» выглядит неидеально — робот это заметит. Наоборот, красивая отчётность без денег будет раскрыта. Риски, о которых молчат Альфа-Банк, конечно, не раскрывает архитектуру модели. Но любой ИИ-скоринг имеет подводные камни: · «Чёрный ящик» — вы не узнаете, почему вам отказали. Человек-аналитик мог бы объяснить. Машина — нет. · Перекос на исторических данных — если раньше банк редко кредитовал, скажем, стартапы в определённой нише, ИИ продолжит им отказывать. Новые бизнесы оказываются в ловушке. · Кибербезопасность — чем больше автоматизации, тем привлекательнее цель для взлома. Пока банк заявляет только об ускорении, не о точности. А ведь можно ускорить выдачу в 10 раз, но при этом вырастет доля невозвратов. Эксперимент покажет. Что делать предпринимателю прямо сейчас? · Проверьте свою цифровую гигиену. ИИ любит структурированные данные. Ведите 1С аккуратно, сдавайте отчётность вовремя, не дробите обороты по десятку счетов. · Не бойтесь подавать заявку, даже если раньше отказывали. Модель могла измениться. Но не кидайтесь во все банки сразу — множественные запросы ухудшают ваш кредитный рейтинг. · Сравнивайте. Альфа — не единственный. Т-Банк, Сбер, ВТБ тоже развивают ИИ-андеррайтинг. Где скорость и условия лучше — туда и идите. Вывод Альфа-Банк сделал то, что неизбежно: превратил кредитование бизнеса из бюрократической процедуры в технологический конвейер. Выигрывают те, кто готов к цифровой прозрачности. Проигрывают — те, кто надеялся на «человеческий фактор» и серые схемы. В 2026 году скорость денег = скорость роста. ИИ уже здесь, и он не ждёт. --- #АльфаБанк #ИИвбизнесе #кредитование #МСП #финансы2026 #Финбазар #инвестиции Статья была полезна? Поддержите автора — повысьте его репутацию нажатием на звёздочку. Каждый ваш плюс помогает нам копать глубже и рассказывать о том, что реально меняет ваши деньги. Спасибо, что с Финбазаром!

📊 Получить ипотеку или кредит при неофициальном доходе: новые правила делают это практически невозможным

Банковская система России переходит на принципиально новый уровень проверки заёмщиков. Начиная с 1 апреля, а затем и с 1 июля 2026 года вступают в силу радикальные изменения в оценке платёжеспособности клиентов. Прежняя практика, когда банки могли принимать во внимание движение средств по картам как показатель дохода, уходит в прошлое.

Регулятор установил строгое правило: кредитные организации обязаны рассматривать исключительно документально подтверждённые источники дохода.

Ключевые нововведения с 1 апреля:

- Неофициальные доходы больше не учитываются: зарплата "в конверте" и регулярные денежные поступления от близких перестают влиять на расчёт кредитного лимита

- Банковские выписки теперь служат только для верификации легальных поступлений: официальной зарплаты, пенсионных выплат, социальных пособий и задекларированного дохода от сдачи недвижимости

- Индивидуальным предпринимателям придётся опираться исключительно на налоговую отчётность и официальные книги учёта доходов

Существенное ужесточение с 1 июля 2026:

При отсутствии официальных справок о доходе банки будут опираться на среднедушевой показатель по региону, уменьшенный на 10%. Это означает, что клиенты с неофициальным заработком смогут претендовать на значительно меньшие суммы кредита.

Важность этих изменений трудно переоценить: около трети всех ипотечных договоров ранее заключались с использованием различных схем подтверждения дохода. Теперь этот сегмент находится под серьёзной угрозой — ЦБ последовательно минимизирует долю рискованных кредитов.

В текущих условиях самостоятельное обращение за ипотекой становится всё более рискованным шагом, часто приводящим к автоматическому отказу.

Есть сомнения в одобрении необходимой суммы? Обратитесь ко мне в личные сообщения для консультации.

#ипотека #кредитование #банковскиеуслуги

С 1 апреля взять кредит или ипотеку без официального трудоустройства станет практически невозможно — банки перестанут учитывать серые доходы и будут считать нагрузку только по данным налоговой и Соцфонда через «Цифровой профиль». Теперь учитывается только белая зарплата, видимая в государственных базах, а справки по форме банка и неофициальные доходы больше не подойдут: если часть зарплаты «в конверте», в расчёт возьмут только официальную, из-за чего заявку могут отклонить или существенно снизить сумму кредита.

Разбираем классику корпоративных финансов

В основе финансирования компании всегда лежат три классических канала: собственные средства, заемные средства и привлеченные средства (через рынок).

Разберем каждый, чтобы понимать, как бизнес привлекает деньги на развитие и какие риски за этим стоят.

---

🏦 1. Самофинансирование (внутренний источник)

Самый надежный и безопасный способ — использовать то, что компания уже заработала. Здесь не нужно договариваться с инвесторами или платить проценты банку.

Что сюда входит:

· Чистая прибыль — часть заработанного, которую направляют не на дивиденды, а в фонды накопления (новое оборудование, строительство).

· Амортизационные отчисления — деньги, которые накапливаются по мере износа основных средств. Формально они предназначены для ремонта или замены, но в стабильный период это мощный инвестиционный ресурс.

---

📊 2. Кредиты (заемный источник)

Внешние деньги, которые берут на условиях срочности, платности и возвратности.

Основные формы:

· Банковские кредиты — от классических инвестиционных кредитов до овердрафтов.

· Займы других организаций — чаще всего от материнских структур или партнеров.

· Лизинг — аренда с правом выкупа, по сути, целевой кредит, где предмет сделки служит залогом.

💡 Важно: кредиты увеличивают финансовые риски. Если проект не взлетит, возвращать деньги с процентами все равно придется. Но у кредиторов, в отличие от акционеров, нет права голоса в управлении.

---

📈 3. Эмиссия ценных бумаг (рыночный источник)

Выход на финансовые рынки открывает доступ к большим объемам капитала. Но способ зависит от типа ценных бумаг.

Акции (долевое финансирование)

При допэмиссии компания продает долю в собственности.

✅ Средства возвращать не нужно, инвесторы разделяют риски.

❌ Размывается контроль учредителей, появляются новые акционеры с правом голоса.

Облигации (заемное финансирование)

Компания выпускает долговые бумаги — по сути, публичный кредит. Инвесторы получают купоны, а в конце срока — номинал.

✅ Часто дешевле банковских кредитов, управление сохраняется.

❌ Сложная процедура выпуска и высокие требования к прозрачности.

---

🧩 Итог: как выбирать источники

На практике фирмы редко полагаются только на один канал. Оптимальная структура капитала строится на балансе:

🔹 Самофинансирование — индикатор здоровья бизнеса и независимости от внешних факторов.

🔹 Кредиты — быстро, но с рисками банкротства при ошибках.

🔹 Эмиссия — стратегический масштаб, но либо через размывание контроля (акции), либо через жесткие обязательства (облигации).

Грамотное сочетание этих трех источников позволяет компании расти устойчиво, не теряя ни финансовой гибкости, ни управляемости.

---

#корпоративныефинансы #инвестиции #источникифинансирования #самофинансирование #эмиссия #кредитование #финансовыйблог

1️⃣ Московская биржа $MOEX предложила обязать компании раскрывать больше информации о сделках M&A.

Сейчас эмитенты чаще всего публикуют только факт сделки и сумму.

Биржа считает, что инвесторам нужно понимать оценку покупки и ее влияние на отчетность и бизнес.

Предложения направлены в Банк России для изменения правил раскрытия.

Более подробная отчетность по сделкам снизит неопределенность и поможет рынку точнее оценивать последствия M&A.

2️⃣ Сбербанк $SBER увеличил чистую прибыль по МСФО в 2025 году на 7,9% до 1,7 трлн ₽.

В IV квартале прибыль выросла на 12,9% и превысила ожидания рынка.

Чистые процентные доходы прибавили 18,5%, маржа выросла до 6,2%.

Кредиты в конце года продолжили расти как в корпоративном, так и в розничном сегменте.

Рентабельность капитала немного снизилась, но остается высокой на уровне 22,7%.

Капитал и нормативы достаточности укрепились.

Банк сохраняет сильную прибыльность и запас прочности, что делает его позиции устойчивыми даже при росте рисков в экономике.

3️⃣ Ростелеком $RTKM сократил чистую прибыль по МСФО в 2025 году на 22% до 18,7 млрд ₽.

При этом выручка выросла на 12% до 872,8 млрд ₽, а OIBDA прибавила 9% и достигла 331 млрд ₽.

Капвложения снизились на 12%, но чистый долг увеличился на 4% до 689,6 млрд ₽.

Рентабельность по OIBDA немного снизилась до 37,9%.

В IV квартале прибыль почти обнулилась и составила 0,2 млрд ₽ против 4,7 млрд ₽ годом ранее, несмотря на рост выручки на 16%.

Бизнес продолжает расти по выручке, но давление на чистую прибыль и высокая долговая нагрузка сдерживают финансовый результат компании.

4️⃣ Ростехнадзор приостановил добычу угля в лаве №5а-7-40 на шахте Распадская $RASP в Кузбассе.

Причиной стали загазирование забоя, отсутствие контроля рудничной атмосферы и неисправность оборудования.

Работы временно остановлены до устранения нарушений.

"Распадская" является крупнейшей угольной шахтой России с запасами около 451 млн тонн и входит в группу Евраз.

Временная остановка может негативно повлиять на объемы добычи и финансовые показатели компании, если ограничения затянутся.

5️⃣ ММК $MAGN получил чистый убыток по МСФО за 2025 год в размере 14,9 млрд ₽ против прибыли годом ранее.

Выручка снизилась на 20,6% до 609,8 млрд ₽, EBITDA упала почти вдвое до 80,7 млрд ₽.

Свободный денежный поток сократился до 6,5 млрд ₽.

Производство стали уменьшилось на 9,2%, продажи металлопродукции — на 7,2%.

При этом выпуск угольного концентрата вырос на 9,4%.

Слабая конъюнктура и падение объемов ударили по финансовому результату, что усиливает давление на оценку металлурга в краткосрочной перспективе.

6️⃣ Владимир Потанин в интервью Forbes рассказал, что участвовал в подборе инвесторов для покупки контрольного пакета Яндекс $YDEX , но после попадания под санкции вышел из процесса.

Позже он вернулся в сделку и через СП "Каталитик Пипл" приобрел около 10% акций компании после выхода части инвесторов.

Бизнесмен также напомнил о покупке Т-Банк $T в 2022 году, отметив, что сделка была структурирована в короткие сроки.

Кроме того, Потанин заявил о желании приобрести Wildberries, подчеркнув интерес к сегменту e-commerce.

Интерес "Интерроса" к технологиям, финтеху и маркетплейсам подтверждает стратегическую ставку крупного капитала на цифровую экономику.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #прибыль #маржа #металлургия #уголь #кредитование #промышленность #диверсификация #корпорации

Важная новость для бизнеса: «Совкомбанк» стал первым российским банком, который официально запустил кредитование под залог криптовалюты (биткоинов).

Разберём юридические нюансы и перспективы этого инновационного продукта.

Кто может получить кредит?

Услуга доступна:

🔹 юридическим лицам;

🔹 индивидуальным предпринимателям.

Ключевые требования к заёмщику:

🔹российская регистрация бизнеса (не менее 1 года);

🔹легальное владение криптовалютой (подтверждённое документально);

🔹отсутствие просрочек по кредитам, налогам и пошлинам;

🔹сданная в ФНС отчётность за последний год.

Основные условия

🔹Процентная ставка: ключевая ставка ЦБ + 7 п. п. (на февраль 2026 г. — 23 % годовых).

🔹Срок кредита: до 2 лет.

🔹Дисконт залога: 50 % (то есть сумма кредита составит половину от оценочной стоимости биткоинов).

Правовая основа

С точки зрения закона, операция легитимна:

-Криптовалюта признана «иным имуществом» (ст. 128 ГК РФ).

-Допустимость использования цифровых активов в качестве обеспечения закреплена в ст. 1 и 14 ФЗ № 259‑ФЗ.

Однако детальное регулирование криптозалогов пока отсутствует, что создаёт определённые риски.

Есть ли аналоги у других банков?

На текущий момент (февраль 2026 г.):

Сбербанк провёл пилотный проект по кредитованию майнинговой компании под залог криптовалюты, но массовая услуга не запущена.

Остальные банки из топ‑10 РФ подобных программ не предлагают.

Риски, о которых нужно знать

Волатильность актива. Резкое падение курса биткоина может привести к требованию дополнительного обеспечения.

Регуляторная неопределённость. Отсутствие чётких правил увеличивает правовые риски.

Санкционные ограничения. Возможность блокировки активов из‑за внешнеэкономических факторов.

Оценка залога. Сложности с независимой оценкой рыночной стоимости криптовалюты.

Что это значит для рынка?

Запуск продукта — важный шаг к интеграции криптовалют в традиционную финансовую систему.

Однако:

Высокая ставка (23 %) делает кредит дорогим для большинства бизнесов.

Жёсткие требования ограничивают круг потенциальных заёмщиков.

Без развития нормативной базы масштабное распространение услуги маловероятно.

Рекомендации бизнесу

Если вы рассматриваете такой кредит:

🔹Проведите независимый аудит своих криптоактивов.

🔹Оцените сценарии падения курса биткоина.

🔹Изучите условия досрочного расторжения договора.

🔹Проконсультируйтесь с юристом по вопросам обеспечения.

Вывод: инновация от Совкомбанка — это пробный шар для рынка. Пока услуга остаётся нишевой, но может стать трамплином для развития криптофинансовых инструментов в РФ.

#криптовалюта #кредитование #банки #юридическийразбор #Совкомбанк

Сбербанк сделал шаг в сторону интеграции цифровых активов в традиционную финансовую систему: банк тестирует механизм корпоративного кредитования с обеспечением в криптовалюте. Разбираемся в деталях и перспективах нововведения.

Как это работает

Ключевой элемент системы — собственное решение Сбера с аппаратным модулем «Рутокен».

Технология обеспечивает:

- надёжный контроль за залоговом активе;

- сохранность криптоактивов на весь срок кредитования;

- защиту от несанкционированного доступа.

Позиция банка и регулятора

По словам зампреда правления Сбера Анатолия Попова, проект реализуется в условиях формирования правового поля для цифровых валют в России.

Банк намерен:

-активно участвовать в разработке регуляторных норм;

-взаимодействовать с ЦБ РФ для создания безопасной инфраструктуры.

Кто сможет воспользоваться

На первом этапе услуга ориентирована на корпоративных клиентов, уже имеющих криптовалюту на балансе.

Сбербанк видит в них основную целевую аудиторию благодаря:

-наличию ликвидного цифрового актива;

-потребности в оборотном капитале;

-готовности работать в рамках нового правового поля.

Перспективы для физлиц

Банк не исключает расширения сервиса на частных клиентов. Как только в России будет легализован доступ граждан к криптовалютам, Сбер планирует:

-запустить розничные программы кредитования под залог криптоактивов;

-адаптировать условия под потребности физлиц;

-обеспечить прозрачность и безопасность сделок.

Почему это важно

Инициатива Сбера — маркер двух тенденций:

- Институционализация крипторынка: традиционные банки начинают признавать цифровые активы как полноценный залог.

- Развитие гибридных финансовых продуктов: слияние классических банковских услуг с блокчейн-технологиями.

Что дальше?

Ожидается, что пилотный проект:

- протестирует устойчивость технологической инфраструктуры;

- выявит правовые «узкие места»;

- сформирует базу для масштабирования на массовый рынок.

Вывод: Сбербанк делает ставку на криптовалюту как новый класс залога. Для бизнеса это шанс получить финансирование, используя цифровые активы, а для рынка — шаг к легитимизации крипты в российской финансовой системе.

#криптовалюта #кредитование #Сбербанк #финтех #юридическийразбор

В 2026 году российский рынок кредитования ждёт ряд важных изменений. Разбираем, как это повлияет на физлиц, юрлиц и ипотечных заёмщиков.

Для физических лиц: ужесточение требований.

1️⃣ Самозапрет на кредиты станет обязательным

- При оформлении любого займа банк будет проверять, не установлен ли у заёмщика самозапрет через Госуслуги.

- Цель — защита от мошенников, но процедура может замедлить одобрение заявок.

2️⃣ Расширенная проверка доходов

- Банки будут требовать больше документов для подтверждения платёжеспособности (например, выписки с брокерских счетов, справки о дополнительных доходах).

- Риск отказа выше для заёмщиков с «серыми» доходами.

3️⃣ Ограничение максимальной ставки

- Центробанк ужесточил контроль за ПСК (полной стоимостью кредита). Теперь банки не смогут маскировать высокие проценты за счёт комиссий.

Для юридических лиц: фокус на прозрачность

1️⃣ Обязательная цифровая отчётность

- Для получения кредита компании должны предоставлять данные через систему «Электронный документооборот» (ЭДО).

- Это ускорит проверку, но потребует от бизнеса перехода на цифровые сервисы.

2️⃣ Кредиты под госзаказы

- Льготные программы для компаний, работающих с госконтрактами, расширены.

- Условия: доля госзаказа в выручке — не менее 30 %, отсутствие просрочек по налогам.

3️⃣ Зелёные кредиты

- Сниженные ставки для предприятий, внедряющих экологичные технологии (например, переход на ВИЭ, утилизацию отходов).

- Требуется подтверждение соответствия критериям Минприроды.

Ипотека: новые правила игры

1️⃣ Повышение минимального взноса

- С 1 января 2026 года первоначальный взнос по ипотеке вырос до 20 % (ранее — 15 %).

- Исключение: льготные программы (семейная, дальневосточная ипотека).

2️⃣ Дифференцированные ставки

- Ставка теперь зависит от:

- доли собственных средств (чем больше взнос, тем ниже ставка);

- наличия страховки жизни и здоровья;

- кредитной истории заёмщика.

3️⃣ Ипотека для самозанятых

- Введены специальные программы с упрощённым подтверждением дохода (на основе данных ФНС).

- Требования: стаж самозанятости — от 1 года, отсутствие просрочек по налогам.

4️⃣ Эко‑ипотека

- Скидки на ипотеку для жилья с классом энергоэффективности «А» и выше (до −1,5 % к ставке).

Что ещё важно знать?

✔️ усилил контроль за МФО. Теперь микрозаймы нельзя оформить без проверки через Единую биометрическую систему (ЕБС).

✔️ каникулы — проще. Для заёмщиков, попавших в сложную ситуацию (потеря работы, болезнь), срок подачи заявления увеличен до 90 дней с момента наступления события.

✔️ кредиты. Некоторые банки тестируют выдачу займов через чат‑боты с использованием ИИ (пока — только для клиентов с идеальной кредитной историей).

Как подготовиться?

1️⃣ Физлицам:

- Проверьте кредитную историю через Госуслуги.

- Соберите документы, подтверждающие доходы (включая неофициальные).

2️⃣ Юрлицам:

- Настройте ЭДО для быстрой подачи заявок.

- Изучите условия льготных программ для вашего сектора.

3️⃣ Ипотечные заёмщики:

- Начните копить на увеличенный первоначальный взнос.

- Сравните предложения разных банков — ставки могут отличаться на 1–2 %.

💡 Совет: перед оформлением кредита проконсультируйтесь с юристом или финансовым экспертом. Это поможет избежать скрытых комиссий и неподходящих условий.

#кредитование #ипотека #бизнес #финансы #новости2026

Как минимум потому, что это даст сигнал к росту кредитования прямо перед повышением НДС. Неудачный момент для мягкости, лучше получить уже этот эффект повышения, впитать его, посмотреть насколько вырастет инфляция и уже потом, если всё хорошо, понижать дальше. Логичная логика.

Вторая причина — это резко выросшие инфляционные ожидания  в ноябре, на 0,9%. Они, собственно, и выросли в преддверии роста налога на добавленную стоимость до 22%.

Так что, в базе жду -50 б.п. и затем окончание паники на рынке облигаций. Если, конечно, кто-нибудь ещё не дефолтнёт 🙂

P.S. Кстати, во Вьетнаме средняя инфляция с 1996 по 2024 год составила 5,6%. В 2024 году 3,6%. Люди, кто давно тут живут говорят, что как можно было снимать жилье за $5 в сутки 10 лет назад, так и сейчас то же самое.

И все всё ждут скачка цен, типа сколько можно уже, и он никак всё не наступит.

Подтверждаю, мы нынче живем за $8 в сутки, покомфортнее 😁 Что за страна...

ЦБ представил свежий отчёт «О развитии банковского сектора» и там много интересного.

Кратко:
#отчётЦБ показывает, что кредитование заметно ускорилось, ипотека быстро растёт и обещает девелoперам сильный IV квартал а банки активно наращивают портфель ОФЗ.
Прибыль сектора просела на 15% из-за провала волатильных доходов, и при этом половину всего заработал Сбер. Неплохо чувствует себя и Т-Банк, а вот остальным похоже сложно.

Подробно:
• Кредитования заметно ускоряется. (рис 1)
Требования к компаниям в октябре увеличились на заметные 2,4 трлн руб. +2,5% (+0,6 трлн руб., +0,7% в сентябре), в основном за счет рублевых корпоративных кредитов. (+2,0 трлн руб., +2,4%)

Ускорение кредитования = ускорение роста денежной массы.

• Ипотека летит вверх. (рис 2)
Прирост в октябре составил 1,2% после 0,8% в сентябре. Снижение ставки драйвят рыночную ипотеку. А новости о возможном ужесточении «Семейной ипотеки» драйвят выдачи льготной ипотеки. Самолёт $SMLT / ПИК $PIKK / ЛСР $LSRG / Эталон $ETLN должны показать хороший IV квартал.

• Банки наращивают вложения в ОФЗ.
Данные за октябрь показывают, что портфель облигаций на балансе банков увеличился
в октябре на 0,4 трлн руб. (+1,6%), в основном за счет ОФЗ.

В отчёте за ноябрь увидим цифры сильно больше, так как 12 ноября Минфин разместил за раз почти 2 трлн (флоатеры), а в целом за месяц будет в районе 3 трлн размещённых ОФЗ. Для сравнения объём размещений ОФЗ в октябре 0,8 трлн руб. (всё фиксы), а в сентябре 0,4 трлн руб. (тоже всё фиксы)

• Средства клиентов растут. (рис 3)
После небольшой паузы в августе и сентябре рост средств у населения возобновился (+1,0 трлн руб., +1,6%). Рост зарплат делает своё дело.

Прирост средств компаний также ускорился (+1,0 трлн руб., +1,7% после +1,0% в сентябре), так что коллеги, деньги есть!

• Чистая прибыль банковского сектора -15%.
Основная прибыль банков в октябре выросла на 73 млрд руб. (+24%). Под основной прибылью ЦБ понимает сумму чистого процентного дохода, чистого комиссионного дохода, операционных расходов и чистого доформирования резервов. То есть ядро бизнеса — кредиты, комиссии и снижение необходимости создавать резервы — обеспечило рост.

А вот неосновные (волатильные) доходы рухнули на 100 млрд руб. (-91%).
Тут сыграли два фактора: убытки от валютной переоценки и резкое сокращение дивидендов от дочерних компаний.

Итог по сектору:
Банки в октябре заработали 310 млрд руб. чистой прибыли.
Из них Сбер $SBER: 149,6 млрд руб.
Остальная банковская система заработала лишь около 160 млрд руб.
Из этих 160 млрд руб. Т-банк $T ~20 млрд руб. прибыли. То есть на всех прочих игроков рынка остаётся примерно 140 млрд руб. — и это ожидаемый результат в цикле снижения ставки.

Сбер тянет сектор. Т-банк хорошо заметен. Остальным — объективно не просто.

#банковскийсектор #кредитование
---
Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».

Я все чаще слышу от своих инвесторов информацию о том, что ставки по вкладам снижаются. Не вижу в этом ничего удивительного, т. к. банкам средства вкладчиков нужно где-то размещать. И если до ноября возможностей по размещению еще было достаточно, то теперь ситуация меняется.

Потребительское кредитование.

На скрине НПС (необеспеченные потребительские ссуды) видно, как рост кредитования населения в июле. А в ноябре мы уже увидели снижение объемов новых выдач. В ноябре это был околонулевой рост новых выдач, а в декабре вообще снижение на 1,8%. В январе и феврале динамика сохраняет в отрицательных значениях, и кредитование продолжает снижаться.

Ипотечное кредитование.

На скринах «ИЖК» и «Выдачи» можно увидеть резкое замедление роста ипотечного кредитования в июле. Это вполне очевидно, учитывая завершение программы льготной ипотеки. На скрине «Выдачи» синий столбец (ипотека с господдержкой) резко сокращается в июле. Но если сделки по рыночным ставкам еще какое-то время сохранялись, то с января мы видим уже минимальные значения таких кредитов. Кроме того, и сделки с господдержкой тоже снижаются. Это привело к тому, что и в ипотечном сегменте в январе объем выдач ипотечных кредитов снизился, однако в феврале немного вырос.

Корпоративное кредитование.

Если, с учетом ипотеки, в сегменте физических лиц кредитование начало снижаться уже в июле, то в корпоративном сегменте продолжал царить оптимизм. Компании продолжали привлекать средства по высоким ставкам на ожиданиях продолжающегося роста спроса в экономике. Но в декабре пал и этот бастион. На скрине «Корпоративные кредиты» мы видим, что объем корпоративного кредитования начал снижаться с декабря. Хотя последние данные февраля продемонстрировали положительный результат, но он был близок к нулю и всего 0,1%.

Общая динамика.

Эта статистика демонстрирует, что кредитование на фоне высокой ключевой ставки снижается по всем направлениям. Общую динамику отлично демонстрирует скрин «кредитование частного сектора, % от ВВП», хотя он не учитывает данные 4 кв. А на скрине «рост ВВП и показатель финансового импульса» мы видим, как финансовый импульс перестал стимулировать экономический рост. Опять же, здесь не учитываются данные 4 кв.

Выводы.

Я делаю вывод, что высокая ключевая ставка уже значительно воздействует на экономику, и через призму кредитования мы видим, как спрос в экономике начинает снижаться. Напомню, это и была цель ЦБ. Основная причина текущего инфляционного витка заключалась в чрезмерном спросе в экономике. Экономика просто не способна была так быстро наращивать спрос. И для достижения баланса между спросом и предложением, ЦБ должен снизить спрос, замедляя кредитование.

Для инвесторов текущая динамика является положительным фоном. Так как она способна повлиять на инфляционные процессы в положительную сторону. Но пока мы еще только в начале пути, рост кредитования ближе к нулевой зоне, а нужно чтобы оно снижалось. Тогда ЦБ может смягчить свою риторику и денежно-кредитную политику. Что, конечно же, спровоцирует переток капитала из вкладов в инвестиционные инструменты, что будет сопровождаться ростом активов.

Ну а для тех, кто пользуется вкладами, я надеюсь, этот пост был полезен для понимания, почему ставки в банках начали падать несмотря на то, что ключевая ставка еще сохраняется. Просто теперь спрос у банков на деньги снизился, так как по вкладам нужно платить проценты, а возможности для размещения деньги в кредитах уменьшились.

#кредитование #экономика #инвестиции