investmoda
В этом выпуске показываю и объясняю, почему ориентиром для покупки биткоина должны быть не эмоции и новости, а ончейн-метрики.
Содержание:
00:00 Введение
00:27 Мои прогнозы в прошлом цикле
02:03 Прогнозы большинства не оправдались
03:49 Стратегия больших волн: примеры
05:31 Большая волна роста биткоина
05:43 Халвинг, 4-х летний цикл
06:12 Лимит количества монет
07:10 500 дней до и после халвинга
08:05 График №1
09:04 График №2
09:53 График №3
11:22 График №4
12:34 График №5
13:21 График №6
13:55 График №7
15:41 Идеальное временное окно
16:27 Важные примечания
16:55 Вероятность
17:29 Что делать
Зеркало на других площадках:
🌍 VK: СМОТРЕТЬ
📺 RuTube: СМОТРЕТЬ
🌍 Dzen: СМОТРЕТЬ
Как я и обещал, делюсь граалем ончейн-аналитики. Перед вами PnL Index Signal (365d MA) от CryptoQuant — та самая композитная метрика, которая объединяет в себе сразу три важнейших показателя: MVRV, NUPL и SOPR. Вместо того чтобы путаться в десятках разных графиков, мы смотрим на одну сглаженную 365-дневную линию, которая идеально очищает рынок от шума и показывает чистую математику циклов.
Как это работает и где покупать?
Индекс оценивает общую прибыльность сети и делит состояние рынка на четкие фазы. Самое ценное в нем — он безошибочно подсвечивает зоны максимальной недооцененности актива, когда в сети фиксируются колоссальные убытки, а на рынке царит тотальная паника.
Идеальные отметки для закупа: Накапливать Биткоин нужно условно на «скате» графика вниз — в тот момент, когда линия индекса падает в диапазон значений от -0,2 до -0,6. Исторически это самый сильный и надежный сигнал, который ни разу не подвел: покупка в этой зоне гарантирует вход по лучшим ценам «большой волны».
Главное: когда откроется идеальное временное окно?
Статистика прошлых циклов Биткоина непреклонна: медвежий рынок достигает своего абсолютного дна через примерно через 12–14 месяцев после фиксации пика.
Если наложить эту историческую закономерность на текущий цикл и подкрепить ее динамикой PnL Index, мы получаем конкретные сроки:
⏳ Идеальное временное окно для формирования позиций открывается в период с сентября 2026 года по первый квартал 2027 года.
Что делать?
Прямо сейчас мы не дергаемся и не поддаемся эмоциям. Мы хладнокровно ждем, когда PnL Index дойдет до наших целевых значений, а тайминг цикла подтвердит капитуляцию рынка. Именно в этот промежуток (конец 2026 начало 2027) будет дно. (Не является инвест-рекомендацией, я просто показываю что говорят метрики.)
Как и обещал, открываю свой аналитический арсенал. Халвинг — это лишь основа циклов, но чтобы понимать, в какой именно точке «большой волны» мы находимся прямо сейчас, нужно смотреть на ончейн-данные (поведение инвесторов внутри самой сети Биткоина).
Вот 5 важнейших метрик, которые я отслеживаю:
1. MVRV Z-Score
Показывает отношение рыночной капитализации BTC к его реализованной стоимости (цене, по которой монеты реально покупались), скорректированное на стандартное отклонение.
Что искать на графике : Когда оранжевая линия падает в зеленую зону (около 0) — это историческое дно и лучшее время для покупок. Когда улетает в красную зону (выше 7) — рынок перегрет, пора фиксировать прибыль.
2. NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)
Метрика чистой нереализованной прибыли и убытка. Она буквально измеряет уровень боли и эйфории на рынке, разделяя состояние инвесторов на фазы (от Капитуляции до Эйфории).
Что искать на графике: Историческое дно формируется, когда метрика падает в зеленую зону капитуляции ниже нуля (инвесторы массово фиксируют убытки на панике). Пик — в ярко-красной зоне «Euphoria / Greed».
3. Realized Price (Реализованная цена)
Это средняя цена покупки всех биткоинов в сети, своего рода «психологическая себестоимость» рынка. График делится на две важные группы: LTH (долгосрочные холдеры) и STH (краткосрочные спекулянты).
Что искать на графике: Пересечения этих линий и спотовой цены Биткоина идеально подсвечивают глобальные развороты тренда. Пробой спотовой цены ниже линии Realized Price исторически означал финальную стадию формирования дна. Дно цены формировалось примерно на отметках -10% от Realized Price.
4. Price Performance Since Cycle ATH
Этот график накладывает текущий цикл биткоина на все предыдущие, отсчитывая динамику падения от исторического максимума (ATH).
Что искать на графике: Он позволяет фрактально сравнивать скорость текущего падения/восстановления с прошлыми циклами. На графиках отлично видно, повторяет ли текущий цикл классический тайминг или движется быстрее.
5. Cost Basis Distribution
Карта распределения объемов предложения Биткоина по ценовым уровням (ценам закупки).
Что искать на графике: Яркие горизонтальные полки (желтые и оранжевые зоны) показывают скопление огромных объемов монет. Это сильнейшие уровни поддержки и сопротивления, где крупные игроки аккумулировали свои позиции.
6. SOPR (Spent Output Profit Ratio)
Метрика соотношения прибыльности потраченных выходов. Она буквально показывает, продают ли инвесторы биткоин прямо сейчас в плюс или в минус, оцифровывая моменты массовой паники и жадности на рынке.
Что искать на графике: Ключевой рубеж здесь — уровень 1 (точка безубыточности). Историческое дно и лучшие зоны для покупки формируются, когда метрика глубоко проваливается под единицу (инвесторы капитулируют и продают в убыток). Пики и перегрев рынка — когда показатель улетает сильно выше единицы (жадная фиксация профита).
🔥 Что со всем этим делать?
Анализировать каждую метрику по отдельности — это круто, но требует опыта. А теперь представьте, что все эти важнейшие показатели (MVRV, объемы, прибыли/убытки, поведение холдеров) можно объединить в один единый инструмент.
В следующем посте я покажу вам композитный индекс, который включает в себя ключевые метрики из этого списка. Он сводит весь этот массив данных в одну простую модель и со 100% точностью на одном графике подсвечивает идеальные точки входа и выхода из рынка на протяжении всей истории Биткоина.
Именно по нему мы будем определять, где будет идеальное дно для следующего закупа. Включайте уведомления, этот график должен увидеть каждый
Почему я так думаю и почему вы должны меня слушать? Да потому, что я писал посты в телеграм-канале когда входить в биткоин в прошлый раз и попал 100%. Основные посты про биткоин были в августе-сентябре 2023 года при курсе биткоина ~25000, но и по пути к вершине было много постов, вот они с датами и курсом биткоина:
“На мой взгляд если и входить, то сейчас самое время.“ (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 04.09.23 цена 25 000
“ещё можно успеть вскочить в “последний вагон” перед мощным буллраном. “ (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 21.11.23 цена 35 000
“В 2024 году нас ждет большое количество возможностей и то, что сегодня биткоин стоит 51.000$ — это только начало. “ (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 14.02.24 цена 51 000
“Если говорить глобально, то я ожидаю тот самый заветный буллран в течение 6-12 месяцев. Так как следуя истории, самые большой рост происходит после 300-500 дней после халвинга.” (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 08.08.24 цена 61000
Ровно через 12 месяцев после этого моего сообщения цена биткоина достигла 124 000$, все кто меня послушал и купил заработали.
Теперь что касается больших волн биткоина — они завязаны на халвинг. Халвинг — это фундаментальный дефляционный механизм, зашитый в исходный код Биткоина. Примерно раз в 4 года вознаграждение майнеров за обработку транзакций сокращается ровно в два раза.
Халвинг жестко режет темп эмиссии новых монет. Инфляция актива падает вдвое. Майнеры физически добывают меньше биткоинов, а значит, объем новых монет, резко снижается.
Когда ежедневный приток новых биткоинов на биржи падает в два раза, а спрос остается прежним (или растет), возникает структурный дефицит.
Исторически именно этот шок предложения выступает катализатором глобального бычьего цикла. Биткоин достигает пика примерно через 500 дней после халвинга и достигает дна примерно 500 дней до халвинга. Последний пик был как раз через 535 дней после халвинга.
Но сам халвинг не единственная метрика, есть и другие. В следующем посте я покажу ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНЫЕ метрики сети биткоина, которые я отслеживаю. Среди них MVRV, NUPL и многие другие. Именно на них я опираюсь прежде всего и они покажут где будет дно. Не пропустите.
P.S. Если материал оказался для вас полезным – буду благодарен за подписку на мой телеграм-канал INVEST MODA
В инвестиционной среде почему-то редко обсуждают заработок на глобальных трендах - тех самых «больших волнах». А ведь это, пожалуй, одна из самых простых и понятных стратегий на рынке.
Что это такое? По сути, это длинный, ярко выраженный макро-тренд. И самое интересное здесь вот в чем: внутри сильного тренда не так уж и важно, какие конкретно активы вы выбираете. Растущий прилив поднимает все лодки.
Давайте вспомним самые яркие примеры:
🔹 Тренд высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Кто вовремя его распознал спокойно зарабатывал просто подбирая фонды денежного рынка (LQDT и аналоги) или облигации-флоатеры.
🔹 Бум IPO через Freedom Finance. На той волне было практически всё равно, в каких размещениях участвовать. Чтобы уйти в минус, нужно было быть супер-невезучим или совершать откровенные глупости.
🔹 Льготная ипотека. Мощнейший тренд в недвижимости, который прощал многие ошибки при выборе конкретного бетонометра.
🔹 Криптовалютные циклы. Попадая в правильную фазу 4-летнего цикла биткоина с нормальным, адекватным портфелем, вы практически гарантированно оказываетесь в плюсе.
Да, безусловно, внутри самого тренда все равно нужно включать аналитику: выбирать самые надежные облигации, отсеивать откровенно слабые IPO или выбирать сильные акции.
Но глобальная задача инвестора увидеть зарождающуюся волну и быть в числе первых, кто ее оседлает. И об одном из таких трендов я расскажу в следующем посте.
Пока вы вручную собираете финансовые данные по крупицам и часами анализируете отчёты, нейросети уже ушли далеко вперёд.
🤖Что такое FinamX?
FinamX - это личная ИИ-среда, специально созданная для решения различных задач, связанных с инструментами финансовых рынков. Сервис разработала компания «Финам» - один из старейших и наиболее уважаемых брокеров в России.
В чем отличие от обычной нейросети?
Вам больше не нужно тратить время и объяснять алгоритму:
«Представь, что ты инвестор на российском фондовом рынке» или «действую как профессиональный инвестор в облигации». Система уже изначально настроена на эту логику.
Что может анализировать сервис?
Сейчас сервис анализирует:
- весь фондовый рынок РФ включая акции и облигации
- акции США
- основные криптовалюты
💰Стоимость FinamX
Сколько же это стоит? На самом деле, сервис абсолютно бесплатен. Сейчас продукт находится в стадии публичной бета-версии.
Примеры использования
Возможности сервиса лучше всего раскрываются на конкретных инвестиционных задачах. Все эти задачи я делал лично и они есть в моём видео.
Расчет справедливой стоимости акции
Вы можете попросить ИИ: «Рассчитай мне справедливую стоимость Промомед и сравни её с рыночной». Модель не просто выдаст одну цифру, а просчитает консервативный, базовый и оптимистичный сценарии
Технический анализ акции
Модель расскажет в каком тренде сейчас акция
Сравнение акций между друг другом
Нейросеть автоматически сопоставит 2 акции по разным параметрам
Анализ финансовых отчётов
Запрос «Найди и проанализируй финансовый отчет компании МТС за 2025 год по МСФО» мгновенно выдаст вам выжимку
Анализ текущих новостей
Спросите: «Как торгуется сегодня рынок на MOEX?» или «Почему акция ЮГК так упала?». ИИ тут же ответит
Анализ облигаций
Например просим оценить финансовое состояние застройщика «Брусника». ИИ вытащил кредитный рейтинг (A-), напомнит о прошлой истории с техническим дефолтом и обратит внимание на огромный долг.
Подключение вашего портфеля от брокера
Это самая мощная фича. В сервис можно подключить счета от других брокеров (например, Т-Инвестиций) или даже криптобиржи Bybit через API-ключи. После синхронизации вы можете общаться с ИИ о своих личных деньгах: «Оцени мои текущие позиции. Нет ли перекоса в одной отрасли?». Система даст персональные рекомендации на основе именно ваших сделок.
Анализ иностранных акций и криптовалют
Сервис не ограничен рамками российского рынка - он отлично анализирует иностранные активы и криптовалюты. Можно попросить ИИ разобрать текущий тренд биткоина и прописать возможные сценарии на горизонте одного года.
Настройка лент новостей и досок
Весь анализ можно удобно организовать на виртуальных «досках». Туда легко перетаскивать новости, карточки технического и фундаментального анализа, формируя персональный дашборд.
Баг Баунти: станьте соавтором платформы
Поскольку продукт активно развивается, разработчики жадно собирают обратную связь с помощью механики Баг Баунти. Самые активные участники программы автоматически участвуют в розыгрыше до 500 000 рублей.
Также у сервиса есть чат комьюнити в котором и разработчики отвечают на вопросы пользователей.
Выводы
Важно понимать, что искусственный интеллект - это не замена вашему мозгу, это просто еще один удобный рабочий инструмент, такой же привычный, как старый добрый Excel.
Прогоните через эти алгоритмы свой текущий инвестиционный портфель. Я почти уверен, что непредвзятая машина укажет вам на риски и дисбалансы, которые вы давно перестали замечать из-за замыленного глаза.
Если материал оказался для вас полезным – буду благодарен за подписку на мой телеграм-канал INVEST MODA
Схема, которую я прикрепил к посту - это не просто скучный график из учебника по макроэкономике. Это адаптация знаменитых «часов Merrill Lynch», классический цикл смены лидерства активов.
Большинство новичков теряют деньги именно потому, что пытаются плыть против течения: покупают акции на пике инфляции или сидят в кэше, когда экономика начинает восстанавливаться. Если вы понимаете, в какой фазе находится цикл, выбор инструментов в портфель становится математически очевидным.
Разбираем механику рынка без иллюзий. Движение капитала определяют всего два фактора: инфляция и рост экономики.
4 фазы рынка, которые нужно знать наизусть:
📈 Восстановление. Экономика оживает, инфляция еще низкая. Ставки ЦБ комфортные. Это идеальная среда для акций роста (IT, финтех, ритейл). Бизнесы активно кредитуются и растут в цене как на дрожжах.
🔥 Перегрев. Спрос превышает предложение. Экономика на пике, но инфляция уже начинает разгоняться. ЦБ делает первые предупреждения. Капитал начинает перетекать в защитные активы и сырье (нефть, золото, металлы).
🛑 Стагфляция. Самый жесткий и токсичный период для инвестора. Экономика тормозит, а инфляция продолжает лупить по ценам. Центробанк задирает ставку в космос. Широкий рынок акций летит вниз, длинные облигации падают в цене. Главный бенефициар здесь - денежный рынок (фонды ликвидности вроде LQDT, короткие корпоративные флоатеры, депозиты). Кэш - король.
📉 Рефляция (Спад). Экономика на дне, инфляция наконец-то отступает. ЦБ понимает, что пора спасать бизнес, и начинает цикл снижения ставок. Это золотое время облигаций. Вы фиксируете высокую доходность в "длинных" бумагах, и по мере снижения ставки их тело стремительно дорожает.
Где мы находимся прямо сейчас?
Если посмотреть на текущие реалии российского рынка с жесткой риторикой ЦБ, упрямой инфляцией и признаками охлаждения темпов роста экономики, мы явно находимся в нижней полусфере.
Полгода тестировал Vaults, инструмент для якобы консервативного заработка в крипте (писал про это у себя в ТГ-канале).
Трек-рекорды были красивые: 15-25% годовых в валюте.
Факт скромнее и куда неприятнее:
▫️у одной команды (из России) результат -5% за полгода
▫️у другой (из Китая) +5%
▫️риски при этом были не как у депозита или облигаций, а как у минного поля
Я еще до вывода денег прямо сказал управляющему из России:
у вас сломано соотношение риска и доходности.
Когда инструмент может дать 5-10%, но при этом есть реальный риск потерять 100% капитала, это не инвестиция. Это плохая сделка.
В ответ услышал такую историю:
"Нужно просто набрать 10-20 таких инструментов для диверсификации"
Нет.
Это не диверсификация. Это массовая закупка слабых решений.
Моя любимая аналогия тут простая:
У вас есть 3 нормальных пирожка с мясом и 20 пирожков с шансом 50 на 50, что внутри битое стекло.
Покупать 20 пирожков ради "диверсификации" - идея для тех, кто путает количество с качеством.
Итог спора получился наглядным:
вчера биржу Drift с этими Vaults взломали, увели 280 млн долларов.
То есть инвесторы взяли на себя огромный риск ради доходности на уровне, где в обычных инструментах можно спать спокойно.
Иногда лучший способ заработать - не лезть туда, где тебе платят как консерватору, а рискуешь ты как лудоман
Я сдаю квартиру-студию на Васильевском острове в Санкт-Петербурге. 17 декабря получаю от соседки (которая сдает соседнюю квартиру) такое сообщение👇:
"Стёп, привет. Мне написал мой квартирант что у них пару дней назад выключали горячую воду и судя по всему твоя квартирантка включила горячую воду, ждала когда она пойдет и ушла. Там 2 дня уже беспрерывно льется горячая вода, а её уже 2 дня нет дома. Свяжись с ней пожалуйста"
Мы с женой связываемся с квартиросъемщицей (девушка 25 лет) - оказалось, она в каком-то другом городе, уехала на выходные. Зато к ней заезжала в квартиру мама, что-то там покрутила, убедилась, что воду так и не дали, и уехала с чистой совестью, не убедившись при этом, что кран не закрыт 🤷♂️.
Жена (она заключала договор с квартиросъемщицей и общалась с ней) мигом едет в квартиру проверять. Заходит, ну а там ПОЛНЫЙ ПИСЕЦ!!!!!
😱🤬😡В квартире как в хамаме - пар такой, что телефон не снимает, из крана хлещет вода, дверь в ванную (где лилась вода) - открыта: пар и конденсат распространился по всей квартире - на мебели, стенах, потолке.
Обои на стенах мокрые - их можно выжимать, есть пузыри на обоях и вздутия, с полотка свисают капли. Кухонный гарнитур - весь вздулся! Шкаф - вздулся, на нём сверху вода. Деревянная дверь в ванную вздулась и не закрывается. На диване разводы. На металлической входной двери из-за воздействия пара следы конденсата и минерального налета. Вздулась полка от Икеи, вздулся обеденный столик. 4 рамки из Икеи - вздулись и т.д.
Самое страшное - есть риск образование плесени, требующий сушки и антисептической обработки.
Короче кошмар. Ущерба примерно на 250 000 руб, если без антисептической обработки, без замены обоев и потолка, если с этим от 350к. С квартиросъемщицей у нас есть действующий договор, есть депозит, но разумеется он все не покроет.
Все это происходило вечером примерно в 21:00🌙.
Пока жена была в квартире, устраняла последствия и вела фото и видеофиксацию, я взял контакты юриста по таким делам, долго общался с соседкой, у которой были похожие ситуации, и составлял документы для фиксации повреждений на следующий день. Мы позвонили в аварийку и в УК, чтобы они пришли и зафиксировали повреждения.
Про то, какие документы мы в итоге получили, как проходят переговоры, как повела себя арендаторша я расскажу в следующей части.
Если материал оказался для вас полезным – буду благодарен за подписку на мой телеграм-канал INVEST MODA
Сравним Лукойл и Сбер чтобы понять, какая из акций способна принести больший пассивный доход дивидендами за 1 и 3 года.
⛽️ Лукойл: Компания придерживается супер-щедрой политики – на дивиденды направляется не менее 100% свободного денежного потока (FCF), скорректированного на уплаченные проценты, аренду и расходы на выкуп акций. Проще говоря, Лукойл старается отдавать акционерам весь свой свободный денежный поток.
🏦 Сбербанк: Крупнейший банк РФ направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Это прописано в его дивидендной политике и стало реальностью после 2019 года. Важно, что такой щедрый payout ratio поддерживается только при достаточности капитала не ниже 13,3% то есть банк будет платить половину прибыли, пока у него достаточно прочный капитал. Иными словами, Сбер стремится стабильно делиться половиной своей прибыли с акционерами, сохраняя баланс между щедростью и финансовой устойчивостью.
Если оценивать, сколько пассивного дохода принесут акции прямо в следующий год, картина сейчас следующая:
⛽️Лукойл (LKOH): прогноз совокупных дивидендов на ближайшие 12 месяцев – 550-700 руб. доход 9%-12%.
🏦 Сбербанк (SBER): на следующий год прогнозируется рост выплаты – ориентировочно ≈37 ₽ доход ~ 12% годовых.
Одно дело – текущая доходность, другое – насколько быстро растут дивиденды и что нас ждет через несколько лет
⛽️Лукойл в последние годы наращивал дивиденды двузначными темпами благодаря высоким ценам на нефть. Но на компанию наложили масштабные санкции, а курс рубля очень крепок. В базовом сценарии инвестору стоит ориентироваться на снижение доходности в 2026 году с последующим постепенным восстановлением.
2026: 550 - 700 руб. 9% - 12% «Год адаптации» (Снижение)
2027: 650 - 850 руб. 11% - 14% Стабилизация логистики
2028: 800 - 1000+ руб. 13% - 17% Возврат к норме (при нефти $70+)
Итого: ~38% за 3 года при цене акций ~5800
🏦 Сбер стабильно наращивает прибыль и дивиденды, ожидаемая доходность 12–13% в год с потенциалом роста на 5–10% ежегодно. Сбер уже прошёл основные санкционные шоки и выглядит более устойчиво.
2026: 35,2 - 39,4 руб. 11,7% - 13,1% 50% прибыли за 2025 (рекордной)
2027: 36,0 - 38,5 руб. 12,0% - 12,8% План Минфина (рост прибыли замедлится)
2028: 38,1 - 42,0 руб. 12,6% - 13,9% Восстановление роста экономики
Итого: ~38% за 3 года при цене акций ~301
Вывод: какую акцию выбрать под дивиденды?
Если ваша цель максимально предсказуемый кэшфлоу на ближайшие 3 года лучше выглядит Сбербанк. Это сейчас «тихая гавань». В 2026 году вы получите гарантированно высокую выплату, пока Лукойл будет перестраивать логистику под новыми санкциями. Но есть важная оговорка про курс рубля.
Если вы боитесь девальвации рубля (курс >115-120 руб./$), то нужен микс: 70% Сбер + 30% Лукойл.
Получил интересный комментарий в YouTube под своим роликом "Сколько денег вложить, чтобы получать 100 тысяч рублей в месяц?: "Вы в начале, сходу, отмели один из самых интересных вариантов - бездивидендные акции. Математически нет разницы между получением дивидендов и периодической продажей акций. Кроме того, на дивиденды надо платить налог, а на продажу не надо".
Давайте разберёмся по пунктам, потому что тема важная для всех, кто строит пассивный доход. Я не спорю с математикой — она идеальна на бумаге. Но инвестиции — это не только цифры, это реальная жизнь с её рисками, психологией и непредсказуемостью. Отвечу подробно, чтобы было понятно.
1. Математически разницы нет, а в реальности — огромная разница.
Да, на бумаге всё выглядит круто: акции растут, ты периодически продаёшь часть, и вуаля — доход как от дивидендов. Плюс налоги: на дивиденды платишь (в России 13%), а на продажу акций — если держишь больше 3 лет, налог нулевой. Звучит заманчиво! Но математика работает в вакууме, а рынок — это хаос. Могу привести ещё примеры, чтобы было понятно:
- Математически если поставить карандаш на грифель, он должен стоять идеально ровно, но в реальности он не стоит, как его ни ставь.
- На бумаге идея коммунизма отличная. Но в реальности она не работает
То же и с акциями без дивидендов: теория красивая, но на практике ты зависишь от рыночных качелей, настроений инвесторов и кризисов. А пассивный доход должен быть надёжным, как швейцарские часы, а не как русская рулетка.
2. Ключевое отличие дивидендных акций — ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ.
Вот где собака зарыта!🐕 Если у вас портфель дивидендных акций, скажем, на 100 миллионов рублей (от солидных компаний вроде Сбера), то вы можете примерно посчитать будущую дивдоходность. Грубо говоря, она будет 10 млн на следующий год (при средней доходности 10%). Вы на эти деньги (плюс-минус) можете РАССЧИТЫВАТЬ и планировать: купить машину, оплатить отпуск, инвестировать дальше. Это как зарплата — предсказуемая и регулярная.
А в акциях без дивидендов вы рассчитывать не можете. Рынок упал на 20% — и привет. Хочешь тот же доход в месяц? Придётся продавать больше акций, рискуя истощить портфель. Или ждать роста — но когда он будет? Через месяц? Год? Никто не знает. Это не пассивный доход, а спекуляция с элементами лотереи.
3. Дивидендные акции — это курица, несущая золотые яйца. Бездивидендные — красиво кукарекающий петух без яиц.
Красиво сказано, правда? 😏 В случае дивидендных акций вы управляете "курицей": она несёт яйца (дивиденды) регулярно, без вашего вмешательства. Вы не трогаете основной капитал, он растёт сам по себе. А бездивидендные — это "петух": поёт красиво (менеджмент заливает о чудесных прогнозах прибыли в будущем), но яиц не несёт. Чтобы "поесть", приходится резать петуха по кусочкам (продавать акции). В итоге от петуха может ничего не остаться, а курица продолжает нестись годами. Всё это еще и накладывается на российскую специфику, у нас вся доходность рынка она в дивидендах. Сравните индекс Мосбиржи с дивидендами и без дивидендов и всё станет понятно.
4. Ещё один важный момент: кто решает, как тратить прибыль?
Если компания оставляет прибыль у себя (не платит дивиденды), то МЕНЕДЖМЕНТ компании решает, как распорядиться этими деньгами — инвестировать в новые проекты, купить конкурентов или сжечь в убыточных проектах плюс выплатить на бонусы себе. Вы, как акционер, на это не влияете напрямую.
В случае дивидендов решаете ВЫ, куда их потратить: на новый ноутбук, диван, телевизор или отпуск. Никто не помешает вам и опять вложить эти деньги в акции той же компании (реинвестировать), но решаете это ВЫ. Это контроль над своим доходом — ключ к настоящей финансовой свободе. Дивиденды дают вам выбор, а не заставляют полагаться на чужие решения.
Короче, для настоящего пассивного дохода на долгосроке дивидендные акции — это основа. Бездивидендные акции не созданы для стабильного cash flow. Если вы строите пенсию или финансовую свободу, предсказуемость — ваш лучший друг.
Иногда ответ очевиден, а иногда — наоборот, гасить досрочно совсем невыгодно. Разберём три ситуации.
📌 1. Кредит под высокий процент
Кредитки, микрозаймы, потребкредиты под 20%+ — это финансовая дыра.
Досрочное погашение здесь = гарантированная доходность на уровне ставки кредита, без налогов и рисков.
Закрывать как можно быстрее.
📌 2. Кредит под низкий процент
Ипотека с господдержкой под 6%, льготный автокредит, другие льготные программы.
Если у вас есть инструмент с гарантированной доходностью выше кредита (вклады 12–20%, надёжные облигации 12-20%), выгоднее инвестировать и обслуживать кредит по графику. Разницу класть себе в карман
📌 3. Кредит под средний процент
Если ставка примерно равна доходности безрисковых вложений — решайте по ситуации:
🔸Новичок и нет времени следить за рынком → гасите.
🔸Есть подушка безопасности и минимальный опыт инвестиций → можно оставить кредит и инвестировать.
⚠️ Важно:
1. Сначала — подушка безопасности на 3–6 месяцев жизни.
2. Потом — гасим дорогие кредиты.
3. Остальное — инвестируем под гарантированный % выше ставки по кредиту.
💡 Помните про инфляцию: деньги из будущего дешевле денег сегодня, поэтому выгоднее платить кредит потом, а не сейчас.
💡 Если вам дают большую сумму денег под низкий процент, то даже есть у вас есть эта сумма в наличии полностью - платить её всю нет никакого смысла, выгоднее взять кредит под низкий процент, а остальные деньги инвестировать под процент гарантированно (!) превышающий процент по кредиту.
Ниже вы видите скриншоты, где за ваши USDT вы можете купить акции Tesla, Apple и ETF фонды на индексы S&P500 и Nasdaq. И не нужно где-то регистрироваться и подтверждать свою личность (нет KYC). Это скриншот децентрализованной биржи к которой кто угодно может подключиться и купить акцию.
В своё недавнем подкасте (на 01:27:09-01:27:20) я говорил как это будет работать и вот ровно так это и заработало.
Реализовано через проект xStocks — это решение для токенизации акций и ETF с возможностью их торговли и использования в DeFi‑среде.
Что такое xStocks?
🔶 Это токенизированные акции (SPL‑токены на базе Solana), обеспеченные реальными акциями в соотношении 1:1
🔶 На старте доступен портфель из ≈60 акций и ETF, включая Apple, Tesla, Google, SPDR S&P 500 и др.
🔸Торговля доступна через DeFi-экосистему Solana (через такие протоколы, как Jupiter, Raydium, Kamino)
Возможности и функционал
🔸Торговля 24/5: круглосуточно в будни; при выводе в кошелёк — 24/7 в on‑chain-среде
🔶 Минимальная покупка — от 1 доллара, можно владеть дробными долями акций
🔸Нет прав голоса и прямых выплат дивидендов: выплаты реинвестируются в баланс xStocks
🔴 Риски: в основном это риски DeFi‑инфраструктуры: смарт‑контракты, оракулы - эти вещи могут иметь технические уязвимости. Также риски самого проекта xStocks.
В любом случае новость позитивная, уверен что очень скоро количество акций увеличится. Я лично проверил - акции купились на баланс кошелька без проблем.
🔹 Торги выходного дня закрепились навсегда — теперь это постоянный инструмент, хотя пока торгуется лишь ~3% от общего объема.
🔹 Компании массово продают юани, переводят их в рублевые депозиты под высокий процент. Особенно в условиях 20% ставки в РФ и 1,4% в Китае. Это один из факторов сильного укрепления рубля
🔹На секциях по замещающим облигациям аншлаг, все в них сидят
🔹 Запад интересуется российскими акциями. Пока сдерживает геополитика, но как только будет прогресс — нерезиденты вернутся.
🔹 Уже через год заявки на покупку акций будут одновременно уходить на Мосбиржу и СПб-биржу — исполнение по принципу best execution.
🔹 Трендовые сектора РФ-акций на 2025: транспорт (без судов), ритейл и инфраструктурные сети.
💼 Содержание портфеля инвестора с капиталом от 50 млн:
▪️ 70% активов — в рублях
▪️ 30% — в долларах
▪️ 5% из них — золото
▪️В основном это консервативные инвестиции типа облигаций, фондов ликвидности, недвижки. Много инвестиций в покупку частных компаний.
😐 Настроения апатичные — все ждут: снижения ставки, завершения СВО… Инвесторы “застыли”, многие засели в акции ВТБ.
🏦 Банки рисуют красивые отчеты, но внутри — реструктуризации, пролонгации, выплаты по 10% от тела долга и перекредитование старых долгов.
—
📌 Мой вывод: рынок затаился. Ключ к росту — в стабилизации, снижении ставки и окончании СВО.
Прошлая неделя была у меня очень ударной - я находился в пресс-туре Дзена и освещал ПМЭФ-2025, а также посетил фестиваль для инвесторов Т-Двор. Шесть дней без перерыва общался с коллегами, участвовал в круглом столе, слушал доклады. Ну куда же без культурной программы — концерты, прогулки на теплоходе, картинги и многое другое.
Краткие выводы:
🔸Все обсуждали ставку и курс доллара, с курсом творится что-то непонятное. Все ставят на повышение, закупаются валютными инструментами.
🔸Цены на недвижимость: падать не будут, будут расти в любом случае, все ждуны могут брать квартиры уже сейчас. Проблема в том что при снижении ставки депозиты хлынут на рынок недвижимости (как в Китае). Большинство вкладчиков - люди в возрасте они помнят кидки с ваучерами, поэтому понесут деньги в бетон при снижении ставок, но никак не на фондовый рынок. Если ставку долго снижать не будут то застройщики просто резко сократят предложение (это мы наблюдаем сейчас). Уже в данный момент котлованы на ЖК в Москве выходят по ценам дороже, чем построенные например на 30%. Да, из-за дорогой ипотеки спрос сократился, но сократилось и предложение! Еще момент - осторожное финансовое поведение населения, все сидят во вкладах.
🔸Один из инсайдеров шепнул, что ключевую ставку не будут снижать резко. Верить ему или нет я не знаю, но какой-то доступ к информации у него есть. Изначально я предполагал, что при резком снижении ключевой ставки акции резко отстрелят вверх, как и доллар. Сейчас судя по всему этого не произойдет резко, снижать будут плавно
🔸Основные идеи на 2025-2026 год - облигации, замещающие облигации, валюта
🔸Про акции РФ говорили все очень мало, что странно, ведь облигации уже походу отыграли своё, пик ставки пройден
🔸По акциям РФ основная идея - Транснефть и другие компании без долгов (долги сейчас дорогие)
🔸Теперь в Т-Банке есть смарт-счет, там можно купить цифровые финансовые активы в том числе на биткоин. В любом случае это костыль, лучше биткоина на вашем холодном кошельке ничего нет.
🔸Парадоксальная ситуация: у физлиц деньги есть, а у государства и компаний нет. Деньги физлиц пухнут на вкладах, а вот у правительства истощается ФНБ. У компаний денег на счетах тоже стало меньше, кредиты дорогие поэтому тратятся запасы накопленные в тучные года.
Как это устроено:
– мошенник звонит своей «жертве»
– звонок автоматически перехватывается системой
– на том конце провода уже не жертва, а случайный пользователь, подключённый к «рулетке»
– в начале разговора звучит предупреждение: «Внимание, мошенник на линии!» 🚨
👉 Цель проста — держать злоумышленника на линии как можно дольше.
Каждая минута беседы — минус одна реальная попытка развести кого-то на деньги 💸
Этот сервис — не просто развлечение, а реальный способ снизить активность фрода и повысить цифровую грамотность 📲 Уже начался сбор заявок на доступ к Фрод-рулетеке для людей, которые хотят поучаствовать в ловле злоумышленников.
