investmoda
Я сдаю квартиру-студию на Васильевском острове в Санкт-Петербурге. 17 декабря получаю от соседки (которая сдает соседнюю квартиру) такое сообщение👇:
"Стёп, привет. Мне написал мой квартирант что у них пару дней назад выключали горячую воду и судя по всему твоя квартирантка включила горячую воду, ждала когда она пойдет и ушла. Там 2 дня уже беспрерывно льется горячая вода, а её уже 2 дня нет дома. Свяжись с ней пожалуйста"
Мы с женой связываемся с квартиросъемщицей (девушка 25 лет) - оказалось, она в каком-то другом городе, уехала на выходные. Зато к ней заезжала в квартиру мама, что-то там покрутила, убедилась, что воду так и не дали, и уехала с чистой совестью, не убедившись при этом, что кран не закрыт 🤷♂️.
Жена (она заключала договор с квартиросъемщицей и общалась с ней) мигом едет в квартиру проверять. Заходит, ну а там ПОЛНЫЙ ПИСЕЦ!!!!!
😱🤬😡В квартире как в хамаме - пар такой, что телефон не снимает, из крана хлещет вода, дверь в ванную (где лилась вода) - открыта: пар и конденсат распространился по всей квартире - на мебели, стенах, потолке.
Обои на стенах мокрые - их можно выжимать, есть пузыри на обоях и вздутия, с полотка свисают капли. Кухонный гарнитур - весь вздулся! Шкаф - вздулся, на нём сверху вода. Деревянная дверь в ванную вздулась и не закрывается. На диване разводы. На металлической входной двери из-за воздействия пара следы конденсата и минерального налета. Вздулась полка от Икеи, вздулся обеденный столик. 4 рамки из Икеи - вздулись и т.д.
Самое страшное - есть риск образование плесени, требующий сушки и антисептической обработки.
Короче кошмар. Ущерба примерно на 250 000 руб, если без антисептической обработки, без замены обоев и потолка, если с этим от 350к. С квартиросъемщицей у нас есть действующий договор, есть депозит, но разумеется он все не покроет.
Все это происходило вечером примерно в 21:00🌙.
Пока жена была в квартире, устраняла последствия и вела фото и видеофиксацию, я взял контакты юриста по таким делам, долго общался с соседкой, у которой были похожие ситуации, и составлял документы для фиксации повреждений на следующий день. Мы позвонили в аварийку и в УК, чтобы они пришли и зафиксировали повреждения.
Про то, какие документы мы в итоге получили, как проходят переговоры, как повела себя арендаторша я расскажу в следующей части.
Если материал оказался для вас полезным – буду благодарен за подписку на мой телеграм-канал INVEST MODA
Сравним Лукойл и Сбер чтобы понять, какая из акций способна принести больший пассивный доход дивидендами за 1 и 3 года.
⛽️ Лукойл: Компания придерживается супер-щедрой политики – на дивиденды направляется не менее 100% свободного денежного потока (FCF), скорректированного на уплаченные проценты, аренду и расходы на выкуп акций. Проще говоря, Лукойл старается отдавать акционерам весь свой свободный денежный поток.
🏦 Сбербанк: Крупнейший банк РФ направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Это прописано в его дивидендной политике и стало реальностью после 2019 года. Важно, что такой щедрый payout ratio поддерживается только при достаточности капитала не ниже 13,3% то есть банк будет платить половину прибыли, пока у него достаточно прочный капитал. Иными словами, Сбер стремится стабильно делиться половиной своей прибыли с акционерами, сохраняя баланс между щедростью и финансовой устойчивостью.
Если оценивать, сколько пассивного дохода принесут акции прямо в следующий год, картина сейчас следующая:
⛽️Лукойл (LKOH): прогноз совокупных дивидендов на ближайшие 12 месяцев – 550-700 руб. доход 9%-12%.
🏦 Сбербанк (SBER): на следующий год прогнозируется рост выплаты – ориентировочно ≈37 ₽ доход ~ 12% годовых.
Одно дело – текущая доходность, другое – насколько быстро растут дивиденды и что нас ждет через несколько лет
⛽️Лукойл в последние годы наращивал дивиденды двузначными темпами благодаря высоким ценам на нефть. Но на компанию наложили масштабные санкции, а курс рубля очень крепок. В базовом сценарии инвестору стоит ориентироваться на снижение доходности в 2026 году с последующим постепенным восстановлением.
2026: 550 - 700 руб. 9% - 12% «Год адаптации» (Снижение)
2027: 650 - 850 руб. 11% - 14% Стабилизация логистики
2028: 800 - 1000+ руб. 13% - 17% Возврат к норме (при нефти $70+)
Итого: ~38% за 3 года при цене акций ~5800
🏦 Сбер стабильно наращивает прибыль и дивиденды, ожидаемая доходность 12–13% в год с потенциалом роста на 5–10% ежегодно. Сбер уже прошёл основные санкционные шоки и выглядит более устойчиво.
2026: 35,2 - 39,4 руб. 11,7% - 13,1% 50% прибыли за 2025 (рекордной)
2027: 36,0 - 38,5 руб. 12,0% - 12,8% План Минфина (рост прибыли замедлится)
2028: 38,1 - 42,0 руб. 12,6% - 13,9% Восстановление роста экономики
Итого: ~38% за 3 года при цене акций ~301
Вывод: какую акцию выбрать под дивиденды?
Если ваша цель максимально предсказуемый кэшфлоу на ближайшие 3 года лучше выглядит Сбербанк. Это сейчас «тихая гавань». В 2026 году вы получите гарантированно высокую выплату, пока Лукойл будет перестраивать логистику под новыми санкциями. Но есть важная оговорка про курс рубля.
Если вы боитесь девальвации рубля (курс >115-120 руб./$), то нужен микс: 70% Сбер + 30% Лукойл.
Получил интересный комментарий в YouTube под своим роликом "Сколько денег вложить, чтобы получать 100 тысяч рублей в месяц?: "Вы в начале, сходу, отмели один из самых интересных вариантов - бездивидендные акции. Математически нет разницы между получением дивидендов и периодической продажей акций. Кроме того, на дивиденды надо платить налог, а на продажу не надо".
Давайте разберёмся по пунктам, потому что тема важная для всех, кто строит пассивный доход. Я не спорю с математикой — она идеальна на бумаге. Но инвестиции — это не только цифры, это реальная жизнь с её рисками, психологией и непредсказуемостью. Отвечу подробно, чтобы было понятно.
1. Математически разницы нет, а в реальности — огромная разница.
Да, на бумаге всё выглядит круто: акции растут, ты периодически продаёшь часть, и вуаля — доход как от дивидендов. Плюс налоги: на дивиденды платишь (в России 13%), а на продажу акций — если держишь больше 3 лет, налог нулевой. Звучит заманчиво! Но математика работает в вакууме, а рынок — это хаос. Могу привести ещё примеры, чтобы было понятно:
- Математически если поставить карандаш на грифель, он должен стоять идеально ровно, но в реальности он не стоит, как его ни ставь.
- На бумаге идея коммунизма отличная. Но в реальности она не работает
То же и с акциями без дивидендов: теория красивая, но на практике ты зависишь от рыночных качелей, настроений инвесторов и кризисов. А пассивный доход должен быть надёжным, как швейцарские часы, а не как русская рулетка.
2. Ключевое отличие дивидендных акций — ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ.
Вот где собака зарыта!🐕 Если у вас портфель дивидендных акций, скажем, на 100 миллионов рублей (от солидных компаний вроде Сбера), то вы можете примерно посчитать будущую дивдоходность. Грубо говоря, она будет 10 млн на следующий год (при средней доходности 10%). Вы на эти деньги (плюс-минус) можете РАССЧИТЫВАТЬ и планировать: купить машину, оплатить отпуск, инвестировать дальше. Это как зарплата — предсказуемая и регулярная.
А в акциях без дивидендов вы рассчитывать не можете. Рынок упал на 20% — и привет. Хочешь тот же доход в месяц? Придётся продавать больше акций, рискуя истощить портфель. Или ждать роста — но когда он будет? Через месяц? Год? Никто не знает. Это не пассивный доход, а спекуляция с элементами лотереи.
3. Дивидендные акции — это курица, несущая золотые яйца. Бездивидендные — красиво кукарекающий петух без яиц.
Красиво сказано, правда? 😏 В случае дивидендных акций вы управляете "курицей": она несёт яйца (дивиденды) регулярно, без вашего вмешательства. Вы не трогаете основной капитал, он растёт сам по себе. А бездивидендные — это "петух": поёт красиво (менеджмент заливает о чудесных прогнозах прибыли в будущем), но яиц не несёт. Чтобы "поесть", приходится резать петуха по кусочкам (продавать акции). В итоге от петуха может ничего не остаться, а курица продолжает нестись годами. Всё это еще и накладывается на российскую специфику, у нас вся доходность рынка она в дивидендах. Сравните индекс Мосбиржи с дивидендами и без дивидендов и всё станет понятно.
4. Ещё один важный момент: кто решает, как тратить прибыль?
Если компания оставляет прибыль у себя (не платит дивиденды), то МЕНЕДЖМЕНТ компании решает, как распорядиться этими деньгами — инвестировать в новые проекты, купить конкурентов или сжечь в убыточных проектах плюс выплатить на бонусы себе. Вы, как акционер, на это не влияете напрямую.
В случае дивидендов решаете ВЫ, куда их потратить: на новый ноутбук, диван, телевизор или отпуск. Никто не помешает вам и опять вложить эти деньги в акции той же компании (реинвестировать), но решаете это ВЫ. Это контроль над своим доходом — ключ к настоящей финансовой свободе. Дивиденды дают вам выбор, а не заставляют полагаться на чужие решения.
Короче, для настоящего пассивного дохода на долгосроке дивидендные акции — это основа. Бездивидендные акции не созданы для стабильного cash flow. Если вы строите пенсию или финансовую свободу, предсказуемость — ваш лучший друг.
Иногда ответ очевиден, а иногда — наоборот, гасить досрочно совсем невыгодно. Разберём три ситуации.
📌 1. Кредит под высокий процент
Кредитки, микрозаймы, потребкредиты под 20%+ — это финансовая дыра.
Досрочное погашение здесь = гарантированная доходность на уровне ставки кредита, без налогов и рисков.
Закрывать как можно быстрее.
📌 2. Кредит под низкий процент
Ипотека с господдержкой под 6%, льготный автокредит, другие льготные программы.
Если у вас есть инструмент с гарантированной доходностью выше кредита (вклады 12–20%, надёжные облигации 12-20%), выгоднее инвестировать и обслуживать кредит по графику. Разницу класть себе в карман
📌 3. Кредит под средний процент
Если ставка примерно равна доходности безрисковых вложений — решайте по ситуации:
🔸Новичок и нет времени следить за рынком → гасите.
🔸Есть подушка безопасности и минимальный опыт инвестиций → можно оставить кредит и инвестировать.
⚠️ Важно:
1. Сначала — подушка безопасности на 3–6 месяцев жизни.
2. Потом — гасим дорогие кредиты.
3. Остальное — инвестируем под гарантированный % выше ставки по кредиту.
💡 Помните про инфляцию: деньги из будущего дешевле денег сегодня, поэтому выгоднее платить кредит потом, а не сейчас.
💡 Если вам дают большую сумму денег под низкий процент, то даже есть у вас есть эта сумма в наличии полностью - платить её всю нет никакого смысла, выгоднее взять кредит под низкий процент, а остальные деньги инвестировать под процент гарантированно (!) превышающий процент по кредиту.
Ниже вы видите скриншоты, где за ваши USDT вы можете купить акции Tesla, Apple и ETF фонды на индексы S&P500 и Nasdaq. И не нужно где-то регистрироваться и подтверждать свою личность (нет KYC). Это скриншот децентрализованной биржи к которой кто угодно может подключиться и купить акцию.
В своё недавнем подкасте (на 01:27:09-01:27:20) я говорил как это будет работать и вот ровно так это и заработало.
Реализовано через проект xStocks — это решение для токенизации акций и ETF с возможностью их торговли и использования в DeFi‑среде.
Что такое xStocks?
🔶 Это токенизированные акции (SPL‑токены на базе Solana), обеспеченные реальными акциями в соотношении 1:1
🔶 На старте доступен портфель из ≈60 акций и ETF, включая Apple, Tesla, Google, SPDR S&P 500 и др.
🔸Торговля доступна через DeFi-экосистему Solana (через такие протоколы, как Jupiter, Raydium, Kamino)
Возможности и функционал
🔸Торговля 24/5: круглосуточно в будни; при выводе в кошелёк — 24/7 в on‑chain-среде
🔶 Минимальная покупка — от 1 доллара, можно владеть дробными долями акций
🔸Нет прав голоса и прямых выплат дивидендов: выплаты реинвестируются в баланс xStocks
🔴 Риски: в основном это риски DeFi‑инфраструктуры: смарт‑контракты, оракулы - эти вещи могут иметь технические уязвимости. Также риски самого проекта xStocks.
В любом случае новость позитивная, уверен что очень скоро количество акций увеличится. Я лично проверил - акции купились на баланс кошелька без проблем.
🔹 Торги выходного дня закрепились навсегда — теперь это постоянный инструмент, хотя пока торгуется лишь ~3% от общего объема.
🔹 Компании массово продают юани, переводят их в рублевые депозиты под высокий процент. Особенно в условиях 20% ставки в РФ и 1,4% в Китае. Это один из факторов сильного укрепления рубля
🔹На секциях по замещающим облигациям аншлаг, все в них сидят
🔹 Запад интересуется российскими акциями. Пока сдерживает геополитика, но как только будет прогресс — нерезиденты вернутся.
🔹 Уже через год заявки на покупку акций будут одновременно уходить на Мосбиржу и СПб-биржу — исполнение по принципу best execution.
🔹 Трендовые сектора РФ-акций на 2025: транспорт (без судов), ритейл и инфраструктурные сети.
💼 Содержание портфеля инвестора с капиталом от 50 млн:
▪️ 70% активов — в рублях
▪️ 30% — в долларах
▪️ 5% из них — золото
▪️В основном это консервативные инвестиции типа облигаций, фондов ликвидности, недвижки. Много инвестиций в покупку частных компаний.
😐 Настроения апатичные — все ждут: снижения ставки, завершения СВО… Инвесторы “застыли”, многие засели в акции ВТБ.
🏦 Банки рисуют красивые отчеты, но внутри — реструктуризации, пролонгации, выплаты по 10% от тела долга и перекредитование старых долгов.
—
📌 Мой вывод: рынок затаился. Ключ к росту — в стабилизации, снижении ставки и окончании СВО.
Прошлая неделя была у меня очень ударной - я находился в пресс-туре Дзена и освещал ПМЭФ-2025, а также посетил фестиваль для инвесторов Т-Двор. Шесть дней без перерыва общался с коллегами, участвовал в круглом столе, слушал доклады. Ну куда же без культурной программы — концерты, прогулки на теплоходе, картинги и многое другое.
Краткие выводы:
🔸Все обсуждали ставку и курс доллара, с курсом творится что-то непонятное. Все ставят на повышение, закупаются валютными инструментами.
🔸Цены на недвижимость: падать не будут, будут расти в любом случае, все ждуны могут брать квартиры уже сейчас. Проблема в том что при снижении ставки депозиты хлынут на рынок недвижимости (как в Китае). Большинство вкладчиков - люди в возрасте они помнят кидки с ваучерами, поэтому понесут деньги в бетон при снижении ставок, но никак не на фондовый рынок. Если ставку долго снижать не будут то застройщики просто резко сократят предложение (это мы наблюдаем сейчас). Уже в данный момент котлованы на ЖК в Москве выходят по ценам дороже, чем построенные например на 30%. Да, из-за дорогой ипотеки спрос сократился, но сократилось и предложение! Еще момент - осторожное финансовое поведение населения, все сидят во вкладах.
🔸Один из инсайдеров шепнул, что ключевую ставку не будут снижать резко. Верить ему или нет я не знаю, но какой-то доступ к информации у него есть. Изначально я предполагал, что при резком снижении ключевой ставки акции резко отстрелят вверх, как и доллар. Сейчас судя по всему этого не произойдет резко, снижать будут плавно
🔸Основные идеи на 2025-2026 год - облигации, замещающие облигации, валюта
🔸Про акции РФ говорили все очень мало, что странно, ведь облигации уже походу отыграли своё, пик ставки пройден
🔸По акциям РФ основная идея - Транснефть и другие компании без долгов (долги сейчас дорогие)
🔸Теперь в Т-Банке есть смарт-счет, там можно купить цифровые финансовые активы в том числе на биткоин. В любом случае это костыль, лучше биткоина на вашем холодном кошельке ничего нет.
🔸Парадоксальная ситуация: у физлиц деньги есть, а у государства и компаний нет. Деньги физлиц пухнут на вкладах, а вот у правительства истощается ФНБ. У компаний денег на счетах тоже стало меньше, кредиты дорогие поэтому тратятся запасы накопленные в тучные года.
Как это устроено:
– мошенник звонит своей «жертве»
– звонок автоматически перехватывается системой
– на том конце провода уже не жертва, а случайный пользователь, подключённый к «рулетке»
– в начале разговора звучит предупреждение: «Внимание, мошенник на линии!» 🚨
👉 Цель проста — держать злоумышленника на линии как можно дольше.
Каждая минута беседы — минус одна реальная попытка развести кого-то на деньги 💸
Этот сервис — не просто развлечение, а реальный способ снизить активность фрода и повысить цифровую грамотность 📲 Уже начался сбор заявок на доступ к Фрод-рулетеке для людей, которые хотят поучаствовать в ловле злоумышленников.
