PoncedeLeon

Перешел в валюту.

А именно облиги юаневые Акрона и Газпром Капитал в юанях , а не в рублях как у многих валютных.

Причина - резкое падение резервов с 833 млрд долларов до 720 млрд долларов.

Хотя в основном , это было падение золота , но все же настораживает.

К тому же теперь нужно импортировать нефтепродукты , чего раньше никогда не было в таких количествах.

Не ИИР.

Альфа-Банк выкупает Европлан: что это значит для миноритариев и рынка Контроль превысил 95% — запущен механизм добровольной оферты По итогам январского обязательного предложения доля Альфа-Банка в лизинговой компании «Европлан» достигла 94,75%, а с учётом аффилированных лиц — 95,36%. Это ключевой юридический порог. Согласно российскому законодательству, после его преодоления мажоритарный акционер обязан до конца мая 2026 года направить миноритариям уведомление о праве требовать выкупа акций. ❗️Важно: участие во второй оферте — строго добровольное. Никто не может принудить вас продать бумаги. Решение остаётся за инвестором. --- 🔍 Суть события: оферта и её последствия Направление уведомления — формальность, открывающая окно для добровольного выкупа. Цена покупки, как правило, не ниже рыночной, но её точный размер будет указан в официальных документах. Ключевые нюансы: · Миноритарий не обязан принимать оферту. Акции остаются у него на балансе. · Если доля банка в будущем превысит 97–98%, может последовать принудительный выкуп (squeeze-out). · Сейчас главная цель — не давление, а консолидация перед вероятным делистингом. --- 🚗 10 фактов о Европлане, которые стоит знать Компания — не просто лизинговая структура. У неё глубокая история и рыночный вес. 1. Основана в 1999 году в Ростове-на-Дону под названием DeltaLeasing. Первый офис — арендованная комната в гостинице «Якорь». 2. Штат старта — 3 человека. Сегодня — почти 3000 сотрудников по всей России. 3. Лидер сегмента автолизинга среди независимых компаний РФ. 4. Более 712 000 сделок с момента основания. Активная клиентская база — 170 000 компаний. 5. 83% NPS — выдающийся уровень лояльности для финансового рынка. 6. Первая в России внедрила автоматизированный скоринг в лизинге (2005 год). 7. Партнёрство с 5000 дилерских центров по всей стране. 8. Выплаченные дивиденды за 2018–2025 гг. — 36 млрд рублей. 9. Программа трудоустройства людей с инвалидностью действует в компании. 10. Торговая марка «Европлан» зарегистрирована лишь в 2010 году — через 6 лет после ребрендинга. --- 📉 К чему приведёт консолидация акций? Сценарии для инвесторов и компании: · Делистинг с биржи → наиболее вероятный итог. При доле свыше 95% акции могут перестать торговаться. Это снизит ликвидность для оставшихся миноритариев. · Полное слияние » → создание единого лизингового гиганта внутри группы. · Риск squeeze-out → если банк доведёт долю до 98%, он сможет принудительно выкупить остатки по рыночной цене. 🏁 Резюме Альфа-Банк действует предсказуемо. Миноритарии имеют свободу выбора, но должны понимать последствия возможного делистинга. Европлан остаётся сильным активом, а его интеграция в экосистему банка — логичный шаг рынка. #европлан Не ИИР. --- #АльфаБанк #Европлан #Лизинг2026 #Оферта #SqueezeOut

Зачем держать акции в долгосрок? Акции приносят денежный поток. Не все конечно , а дивидендные . Дивиденды дают прирост к сложному проценту. Дополнительно цена акций может расти в долгосроке. Отчего это зависит? Рост рынка , на котором компания собирается развиваться. Экосистемность. Если рынков , много , то спад в одном из них ощущается меньше и цена акции не пикирует вниз. Моно компании рискуют остаться не удел. Сейчас та же Алроса включает в свою экосистему золото , хотя и с запозданием Вот если бы они включили золото в разработку в годах 2010-2015 , то не так сильно бы провалились по выручке и продажам. Момент и фундаментал. Нужно оценить момент в котором рынок будет выходить из низов долгосрочно , и в планах могут быть повышенные объемы спроса. Но не все подходят. Металлы долгосрочно выходят на 15 летний цикл высокого спроса в них. Роботы , дата центры , электромобили, смартфоны , память , видеокарты , чипы, солнечные панели - все это требует металлов. Акции здесь в моменте кажутся переоцененными . Полюс , Норникель. Риски в налогах повышенных. А кто котируется тогда? Все зависит от ликвидности. Будет приток средств на фондовый рынок , будет и рост . Где его смотреть? Мне кажется нужно обращать внимание на объемы годовые в акциях , если они стабильно растут из года в год , то это может указывать на приток средств. Дополнительно посматривать остатки на корсчетах. Вопрос веры? В 90х , начале 00 банки очень сильно лихорадило. Сбер в тот момент стоил копейки. В памяти еще были вклады. Но потом стал расти. Был приток средств в экономику. Лишние уходили в акции. Сумашедшие 100 иксов за 7-8 лет у Сбера с 2000 по 2007 (оценочно). Поэтому остатки на корсчетах. Почему долгосрочно то? Это инвестиции , а не спекуляции. Денежная масса растет. Банки наращивают кредиты. Перспективные рынки растут быстрее. А есть рынки , которые просто необходимы , но там идет поддержка ради поддержки , она не основана на перспективах сектора. Тот же уголь. Многие страны хотят от него отказаться. ------ Сектор здоровья. Медицина. Лекарства. Сектора , которые завязаны на рост ввп в рублях. Закупки. Банки. Помним к 2042 700 трлн. А сейчас ~ 200 трлн. Сектора где может идти объединение в одну корпорацию. У которых нет долга и маржинальность высокая. #акции #сбер #долгосрок Не ИИР.

В чем долгосрочная мысль по Юаню.

Объемы мизерные.

Смотрим объемы на бирже. Спот торгует 50 - 60 млрд в год.

При том , что золото уже триллион на споте.

ЦБ покупает юани с недавних пор , они заместили другие валюты.

По сути для ЦБ юань долгосрочный инструмент для пополнения резервов.

А зачем нужны резервы , если цена на них не растет. Пусть даже в рублях.

Когда объемы на споте вырастут до триллионна и более , тогда юань может стать для всех интересным активом.

ЦБ в последние 10 лет , очень грамотно относился к резервам. Накупили много золота. Продали трежерис. Другие валюты.

Сейчас золото ~ 300 - 400 млрд долларов в резервах.

Не сравнить со временем до 2009 года.

Когда ипотечный кризис разрушил вложения в ипотечные акции США.

Юань в планах вероятно основная торговая валюта в Евразии и странах Брикс , ШОС.

Маленькие объемы на юань , это неэффективность рынка на долгосрочном горизонте , когда этой валюте предрекают статус мировой резервной , да еще и цифровой.

Смотрим , наблюдаем. Не ИИР

#юань #Валюта #доллар

Минфин снова покупает валюту и золото Министерство финансов России официально объявило параметры операций на май 2026 года. Ведомство направит 110,3 млрд рублей на покупку иностранной валюты и драгоценного металла. Это значительный объем, который включает не только дополнительные нефтегазовые доходы текущего месяца, но и отложенные операции за март и апрель. --- 📅 Сроки и объемы Покупки будут проходить ежедневно в период: с 8 мая по 4 июня 2026 года Ежедневный эквивалент покупки составит 5,8 млрд рублей. Таким образом, давление на курс рубля со стороны спроса на валюту будет стабильным на протяжении почти всего месяца. --- 📌 Почему это важно Последний раз Минфин покупал валюту и золото в рамках бюджетного правила еще в июне 2025 года. Затем наступила долгая пауза: с июля 2025 по февраль 2026 года ведомство только продавало активы. Возврат к покупкам сигнализирует об уверенности в пополнении ФНБ за счет высоких нефтегазовых доходов. --- ⚙️ Техническая сторона Операции проведет Банк России, выступая зеркальным агентом на внутреннем рынке. Это стандартная процедура, исключающая прямое влияние на ликвидность банковской системы. --- 📎 Не ИИР. #Минфин #валютныеИнтервенции #золото #бюджетноеПравило #курсРубля