Ноябрь начался с протрезвления: Мосбиржа ушла ниже 2464
Российский рынок акций начал ноябрь с коррекции. Индекс МосБиржи (IMOEX) к середине дня 2 ноября опустился на 1,88% (до 2463,77 пункта), а индекс РТС потерял 1,88% , опустившись до 963,46 пункта.
Что случилось и почему рынок падает?
Рынок столкнулся с «эффектом завышенных ожиданий» . После бурного роста на геополитическом позитиве в конце октября наступила фаза фиксации прибыли. Как отмечает Богдан Зварич из ПСБ, в отсутствие существенных глобальных новостных поводов для активизации покупок краткосрочные инвесторы начали закрывать длинные позиции, так как рынок выглядел перекупленным.
Главные факторы давления
Геополитическая риторика. Надежда на скорое урегулирование украинского конфликта, которая толкала рынок вверх, столкнулась с реальностью. Заявления замглавы МИД Сергея Рябкова о том, что отношения «треснули до фундамента» , а также отсутствие конкретики по встрече в Абу-Даби остудили пыл покупателей.
Цены на нефть. Сырьевой фактор перестал быть драйвером. Нефть марки Brent начала неделю с коррекции, опустившись ниже 110 долларов (до 109,72), а к текущему моменту торгуется в районе 108,3 доллара. Рынок отыгрывает новости о том, что Саудовская Аравия планирует увеличить поставки в Азию, что убирает «военную премию» из цен.
Инфляция и ставка ЦБ. Вышедшие данные показали, что годовая инфляция остаётся высокой (около 7,11%) . Это практически ставит крест на дальнейшем снижении ключевой ставки в этом году, что негативно для компаний с высокой долговой нагрузкой.
Кто падает, а кто растёт?
Рынок неоднороден. Несмотря на общий минус, внутри индекса есть явные лидеры и аутсайдеры.
Лидеры роста (на новостях и корпоративных историях):
ВК (VK): главный герой дня. Акции взлетели на 15%+ . Рынок отыгрывает сильную отчётность за 9 месяцев и ожидания по новым продуктам компании.
Ростелеком и Русагро: традиционные защитные истории, которые показывают рост на 1,5–2% на фоне общей неопределённости.
Софтлайн и ГК «Базис»: представители ИТ и девелопмента, пользующиеся спросом на фоне общего интереса к внутренним историям.
Лидеры снижения:
МТС: абсолютный аутсайдер. Акции падают на 7,18% . Причина — разочарование в новой дивидендной политике на 2027–2028 годы. Совет директоров утвердил выплаты до 20% от OIBDA, что оказалось ниже ожиданий рынка (прогноз был 13% доходности).
Нефтегазовый сектор: весь сектор в минусе. «Лукойл», «Роснефть», «Новатэк» и «Сургутнефтегаз» теряют от 0,5% до 1,3% . Давление оказывает именно снижение цен на нефть.
Акрон и Глоракс: бумаги химиков и застройщиков под давлением из-за общей переоценки рисков в экономике при высокой ставке ЦБ.
Мораль дня
Ноябрь начинается с протрезвления. Рынок осознал, что геополитика — это не линейный процесс, а нефть не может расти вечно.
Сейчас мы входим в фазу консолидации. Уровень 2500 пунктов по индексу Мосбиржи выступает психологической поддержкой. Если фон не ухудшится, рынок, скорее всего, будет «пилить» этот уровень, ожидая либо реальных новостей с переговоров, либо свежих данных по инфляции, которые могут вернуть надежду на снижение ставки ЦБ в декабре.
А как вы считаете: рынок удержится выше 2460 или коррекция продолжится?
Делитесь в комментариях.
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о покупке или продаже ценных бумаг принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей. Автор и канал не несут ответственности за возможные убытки.
Ставьте 🚀, если пост был полезен.
#МосБиржа #IMOEX #коррекция #Brent #инфляция #ЦБ #ВК #МТС #базарразбор