Данный материал скорее стоит рассматривать как пример кейса с реализовавшимся временным рыночным и кредитным риском. Любой торгуемый инструмент на фондовом рынке носит рыночный риск - риск колебания цены актива. Полностью данный риск можно избежать лишь уйдя с фондового рынка.
Анализируя подборку облигаций для покупки я наткнулся на замещайки Уральской Стали погашением в конце декабря 2027г. Т.е до погашения около 2-х лет.
Ставка купона:12,75% в $.
Купон: платится ежемесячно по 1,05$
Номинал: 100$
Кредитный рейтинг: был A+ стал BB-.
Доходность к погашению: 35,57%
Анализ истории и фиксация подобных случаев помогает приобретать тот нужный опыт, который ни где не купишь пока его не пройдешь или не задокументируешь.
Просто лично мне часто попадается реклама о безрисковости облигаций и что это очень простой инструмент. Данный пример показывает, что нет.И таких примеров очень много начиная от ОФЗ, заканчивая госкорпоратами с наивысшим рейтингом не опускаясь даже в ВДО сегмент.
Если депозит в банке стоит искать с большей доходностью при наличие АСВ и не выходя за сумму страховки, то покупая облигации по доходности можно остаться ни с чем.
Еще один распространенный миф, что волатильность у облигаций значительно ниже чем у акций и это консервативный инструмент. А как вам такие колебания?
За 2 месяца от размещения номинал облигации вырос на 12% и потом в течение декабря обвалился на 55% и за 4 дня вырос на 69%. Да, акции с такой волатильностью еще стоит поискать.
От пика просадка еще составляет около 32% вот вам и консервативный инструмент. Текущая цена в 74,7214% от номинала показывает хорошую доходность.
Возможно ситуация будет как с облигациями Борец, а возможно и нет. Время покажет! Там скоро будет погашение по номиналу и выплата купонов наладилась. Получилось взять хороший профит как от купонов так и от роста номинала рублевых и валютного выпусков.
Я лишь показываю о те рисках, которые могут быть на вашем инвест.пути в облигациях. Очень интересно наблюдать такие кейсы на фондовом рынке. А мой посыл сводится к банальному изучению истории, особенно негативных сценариев. Ведь готов - значит вооружен! Перепроверяйте полученную информацию, используйте широкую диверсификацию в облигациях, чтоб подобный случай не топил ваш портфель в погоне за доходом.
А если нет знаний, то лучше их получите или уже используйте опыт других людей пока приобретаете личный. Скупой платит дважды и деньгами и временем!
Короткие ОФЗ до 1 года, денежный рынок и депозиты с умом еще никогда лишними не были. Не гонитесь за прибылью и помните, что на рынке идет марафон, а не спринт! Я очень буду рад, если данный пример сможет помочь вам на вашем инвест.пути.
#filcapital #финансоваяграмотность #облигации #волатильность #риски #облигации #расту_сбазар #инвестиции #обучение #кейсы
До встречи в новых статьях📝. Буду признателен за подписку➕ и лайк статье💙