Инвесторы продолжают находиться в состоянии неопределенности, и сомнения вокруг перемирия оказывают давление на рынок.

В понедельник и вторник я решил сократить позиции, приобретенные по более низким ценам. Акции Тинькофф и Совкомбанка за два дня подскочили более чем на 10%.

Вчера вечером я вновь начал наращивать свои позиции как в стратегии автоследования, так и в спекулятивном портфеле. Однако доля акций пока не превышает 30%. В текущей ситуации сложно предсказать, как и когда всё это закончится, поэтому для защиты прошлой прибыли я предпочитаю сокращать риски.

Кроме того, я стал немного набирать валюту через фьючерс на юань. Уровень цен выглядит вполне привлекательным. Но, помня о недавнем падении доллара до 50 рублей, действую осторожно и не спешу погружаться с головой.

Также постепенно включаю длинные ОФЗ в свой портфель. На вчерашний день облигации 26247 были более привлекательны по доходности к погашению, их и приобрел.

Подал заявку на новый выпуск облигаций от компании Инарктика. Купон раз в квартал на три года с доходностью около 22% — это предложение выглядит весьма заманчиво.

🖇️Обзор недели ⏺️На следующей неделе планирую поговорить с Путиным — президент США Трамп ⏺️Госсекретарь США Рубио заявил, что Трамп примет решение по выдвинутым Россией условиям о санкциях после консультаций со своей командой. Он уточнил, что речь идет о большом количестве санкций, включая те, которые не находятся в юрисдикции США ⏺️Москва наблюдает, насколько далеко зайдет Трамп в давлении на ЕС насчет санкций, подключение Россельхозбанка к SWIFT может привести к ослаблению ограничений в целом — Bloomberg ⏺️Трамп выразил резкое недовольство заявлениями Путина о необходимости смены власти на Украине ⏺️Европейские страны планируют направить специальную группу в Украину для оценки численности и размещения возможных миротворческих сил после достижения перемирия – The Washington Post ⏺️Зеленский поручил своей команде подготовить проведение выборов после полного прекращения огня. США ожидают достижения перемирия к 20 апреля – The Economist ⏺️Трамп заявил, что если нефтяные санкции против России будут введены, то покупатели нефти РФ не смогут вести бизнес с США ⏺️Путин продлил до 1 июля разрешение иностранцам платить за российский газ не только в Газпромбанке, но и других банках ⏺️Анатолий Аксаков: сейчас ЦФА нельзя переводить в обычные инструменты фондового рынка. В ближайшее время появится законопроект, который позволит совершать такие операции — РБК ⏺️Китайские экспортеры всё больше интересуются Россией на фоне тарифной войны Пекина с США — The Wall Street ⏺️Набиуллина: Первые месяцы 2025 г. говорят о том, что производство расширяется, а спрос становится более сбалансированным и не ведет к дальнейшему раскручиванию инфляции и ослаблению рубля ⏺️Москва и Вашингтон начали дискуссии о различных редкоземельных металлах и проектах в России - глава РФПИ Дмитриев 📎Ближайшие события 💬Понедельник 24.03 ⏺️$WUSH — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$MDMG — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$ELFV — Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г 💬Вторник 25.03 ⏺️$AFLT — СД обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов ⏺️$ZAYM — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$ABIO — Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2024г 💬Среда 26.03 ⏺️19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 27.03 ⏺️$ASTR — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г 💬Пятница 28.03 ⏺️$GCHE — Последний день с дивидендом 98,92 руб, 2.3% 📩 Сегодня нас ждёт интересный день. С утра будет больно плечевекам, могу предложить что по каким-то бумагам будут МК. Возможно это будет хорошим шансом добрать себе что-то интересное. #обзор_недели

📉 Кажется, завтра рынок откроется гэпом вниз на 3% или даже больше (2920 - 2940 по индексу). Сегодня на торгах выходного дня Мосбиржи многие акции оказались в планке, покупателей не было — только продавцы.

После закрытия дневной сессии я в Тинькове поставил 12 заявок на покупку еще ниже цены закрытия торгов выходного дня. Исполнилось сейчас только 5 заявок: Совкомбанк, Русал, Сургут обычка, ЮГК и ВТБ — взял немного. У меня еще 7 заявок стоит, но, похоже, что они не реализуются сегодня. Все заявки были выставлены на 2% ниже планки выходного дня, что в итоге составляет примерно 5% ниже закрытия основной сессии Мосбиржи в пятницу.

К слову, почему я фиксирую позиции и не верю в долгосрок. За 5 лет 52%, это около 8,3% годовых.

Вчера днём зафиксировал прибыль по всем портфелям, и купил немного фьючерсов на юань и доллар. Сегодня подкупаю некоторые акции, которые уже упали более чем на 5% с цены вчерашней продажи.

Складывается впечатление, что предварительная договоренность о частичном перемирии не будет выполнена.

Какие у вас ожидания? Совершаете  сейчас сделки?

Доброе утро, уважаемые инвесторы!

Позавчерашнее решение немного сократить спекулятивные позиции оказалось вполне оправданным. Рынок отыграл весь позитив, который мы наблюдали вечером 25 марта, и, похоже, коллеги не поверили в перемирие. Объемы торгов были самыми низкими с начала года, за исключением новогодних праздников, и, вероятно, снижение происходило на фоне активности мелких спекулянтов.

К обеду поступили новости о том, что ЕС отклонил требование России о снятии ограничений с Россельхозбанка в рамках соглашения о частичном прекращении огня. Эта новость, конечно, не пришлась по душе спекулянтам. Однако месяц назад они также реагировали продажами на заявление ЕС об отправке войск на Украину. Интересно, что вчерашнее сообщение о том, что "европейские усилия по созданию условий безопасности для Украины переходят от отправки войск к поиску других альтернатив", осталось без внимания. Возможно, ситуация с Россельхозбанком повторится? Время покажет.

Что касается Русагро, можно попробовать поймать отскок или, наоборот, шортить, но я стараюсь избегать таких рисков. Долгосрочные инвестиции в подобные события больше напоминают лотерею — исход можно лишь угадать.

Особенно порадовала вышедшая вчера вечером статистика по инфляции. Спекулянты, похоже, перестали на нее обращать внимание, хотя она уже три недели радует оптимистичными данными. Возможно, март закроется в таком же позитивном ключе. За три недели средняя инфляция составила около 6% годовых. Если тенденция сохранится, это может дать ЦБ РФ больше оснований для разворота в денежно-кредитной политике.

По портфелю без изменений, сделок вчера не совершал. Хотя присматриваюсь к Ленте: отчёт вышел лучше ожиданий, и возможно, тенденция развития бизнеса сохранится.

Сегодня жду отчёта по МСФО компании ЭсЭфай.

🌸 Первые цветочки возможного перемирия начинают распускаться. США и Россия достигли соглашения о "безопасном судоходстве" в Черном море. Это может стать важным шагом к улучшению ситуации. Но самое значимое из вчерашних договоренностей: США будут способствовать восстановлению доступа российского экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений на мировой рынок, снижению стоимости страхования морских перевозок, а также расширению доступа к портам и платежным системам для проведения таких транзакций. Хотя такие конфликты не разрешаются за один день, очевидно, что процесс идёт полным ходом. Однако многие все еще скептически относятся к возможности завершения СВО, что продолжает держать рынок в напряжении. Но уходить из акций сейчас может быть ошибкой — ведь можно упустить потенциальный рост. Процесс конечно может затянуться, и скептики могут продолжать давить на рынок. Сам я по-прежнему держу финансовый сектор: Т-технологии, Совкомбанк, Сбербанк и ВТБ. Единственное — сократил спекулятивные позиции в Транснефти и Банке Санкт-Петербург. Хочу оставить немного свободного кэша на случай, если появится возможность докупить позиции дешевле.

Недавно переслушал аудио книгу «Самый богатый человек в Вавилоне». Давно уже не читал и не слушал мотивационных книг такого плана. Решил поделиться маленьким кусочком. Кто не читал эту книгу, рекомендую. «Не поддавайся фантастическим планам бездельников, которые мечтают получить огромные и немедленные прибыли. Эти люди как правило не знают законов рынка. Оставайся консерватором. Пусть твои доходы будут разумными, но зато ты их сможешь сохранить на всю жизнь». #мотивация

🖇️Обзор недели ⏺️США хотели бы договориться о перемирии на Украине к 20 апреля - BBG ⏺️Уже есть контуры сделки по Украине по итогам контактов с Путиным и Зеленским — Трамп ⏺️Предпосылок для внеочередного заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке сейчас нет - Набиуллина ⏺️Набиуллина: инвестактивность компаний в 1 кв 2025 г. находится на уровне 4 кв 2024 г., ни о каком снижении речи не идёт ⏺️Банк России сохранил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж - регулятор ⏺️Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций Яндекса объемом 350 млрд.руб ⏺️Газпром нефть может получить контроль над буровым подрядчиком "Газпром бурение", который сейчас находится под управлением "Газпром инвеста" (входит в структуру Газпрома) ⏺️Власти России должны проанализировать перспективы использования криптовалют после решения Трампа о формировании стратегического крипто-резерва ⏺️Бельгийский премьер-министр Барт де Вевер: обсуждаемая в ЕС идея конфискации замороженных российских активов нанесет вред как Бельгии, так и европейским финансовым рынкам ⏺️Инвесторы из РФ и КНР интересуются строительством майнинговых ферм в Белоруссии ⏺️Уиткофф: соглашение о прекращении боевых действий в Черном море может вступить в силу в течение следующей недели ⏺️Шохин: Мы можем прогнозировать, что ставка повышаться точно не будет, а со второй половины года начнет снижаться — ТАСС ⏺️ЦБ не ожидает массовых банкротств застройщиков в 2025 году, несмотря на высокие процентные ставки и снижение спроса на жильё 📎Ближайшие события 💬Понедельник 24.03 ⏺️$LKOH — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г (неподтвержденная информация) 🇷🇺🇺🇸 Переговоры РФ и США 💬Вторник 25.03 ⏺️$SFIN — Финансовые результаты по РСБУ за 2024 г 💻 $ELMT — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 🛢 $RNFT — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 🛒 $LENT — Финансовые результаты за 2024 г (неподтвержденная информация) 🛒 $OKEY — ВОСА, в повестке вопрос о редомициляции 💬Среда 26.03 ⏺️$DATA — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г + конференц-колл (14.00) 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 27.03 ⏺️$SFIN — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 💬Пятница 28.03 ⏺️$ELFV — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 📩 Кажется участники рынка начинают уставать от новостей о перемирии, которые не сопровождаются конкретными действиями, и реакция на подобные сообщения становится все менее заметной. В то же время, негативные новости приводят к резким падениям, однако сильные проливы рынок пока сразу выкупает. Впереди нас ждёт дивидендный сезон и вероятно это поддержит рынок, а там возможно и улучшения в переговорном процессе наступят. #обзор_недели

Итоги недели Неделю закрываю в плюсе: доход от инвестирования по всем портфелям составил 81 893 рубля Итоги недели: • Фонд на индекс EQMX: + 0,68%  • Фонд на RGBI SBGB: + 1,02%  • Спекулятивный портфель (активные торги, включая фьючерсы): + 1,21%  • Стратегия автоследования "Надёжный инвестор": + 0,80% лучше рынка • Стратегия автоследования "I CAN DO IT": - 0,31% хуже рынка, но здесь нужно смотреть результаты на более длительном горизонте, так как там другая стратегия и соответственно логика принятия решений. • Общий итог за неделю по всем портфелям (включая другие брокеры): + 1,41%  🖇️Среди лидеров компаний индекса Мосбиржи были и мои фавориты: Совкомбанк +6,4% Т-Технологии +5,6% Как в лидеры попал Мечел ( + 8,1%) я ума не приложу. Возможно инвестор проснется только когда новости выйдут, что компании нечем платить зарплату рабочим. 🖇️Х5 объявил о дивидендах в размере 648 рублей, что соответствует доходности 17.7% от текущей цены акций. Однако стоит отметить, что эти дивиденды — это результат накопленного кэша, который компания смогла собрать, когда была иностранной. Если разделить эту сумму на три года, то радость от разовой выплаты не кажется столь значительной. К тому же, последний квартал показал слабые результаты, и есть опасения по поводу способности компании передать высокую инфляцию на потребителя. В свете этих факторов, Х5 для меня сейчас не является топовой идеей. Дивиденды выглядят разовыми, и я решил зафиксировать свою позицию. Покупал две недели назад себе и в стратегию автоследования, получилось забрать 5% прибыли. Настало время искать новые возможности! #Х5 #итоги_недели

Центральный банк России решил сохранить процентную ставку на уровне 21%. В результате плечо было полностью закрыто, но портфель по-прежнему остается на 100% в акциях.

План был прост: если рынок покажет рост на 1% и более по индексу, я бы зафиксировал прибыль до объявления решения. Что не произошло и я решил оставить всё как есть, и дождаться новостей о ставке. Учитывая, что вчера я покупал на проливе по привлекательным ценам, удалось выйти в ноль или даже с небольшим плюсом.

Доброе утро, дорогие друзья! 🌅

Сегодня важный день для всех инвесторов — заседание Центрального банка Российской Федерации, на котором будет принято решение по ключевой процентной ставке.

Лично я надеюсь на её снижение и вчера спекулятивно увеличил свои позиции, приобретая акции из своего портфеля: Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк, Х5, ЭсЭфай, ВТБ, Хэдхантер и Юнипро. Довёл плечо до 50%. Однако это рискованная игра и возможно я буду сокращать эти позиции не дожидаясь оглашения ключа.

⏺️Пополнил стратегию автоследования "I CAN DO IT" на 3000 рублей. В рамках этого проекта буду ежемесячно пополнять свой портфель в 20-х числах, как и обещал.

Из последних новостей:

⏺️Индекс российских гособлигаций (ОФЗ) RGBI поднялся до 113 пунктов — это максимальное значение с мая 2024 года, когда ставка ЦБ составляла 16%. Рынок ОФЗ уже полностью заложил в цены значительное снижение ставки в ближайшие месяцы.

⏺️EBITDA ММК в IV квартале упала на 37% к кварталу, составив 23,3 млрд рублей (консенсус — 25,8 млрд рублей). В отрасли по-прежнему наблюдаются трудности, и эту историю я пока обхожу стороной.

⏺️VK планирует допэмиссию акций объемом до 115 млрд рублей, вопрос будет рассмотрен 30 апреля. Как можно быть операционно убыточной компанией? Нарастив долги и продемонстрировав неэффективное управление. У меня в портфеле её нет.

⏺️"Т-Технологии" в 2024 году увеличили чистую прибыль по МСФО на 51%, достигнув 122 млрд рублей. Эта растущая компания продолжает радовать акционеров дивидендами, подтвердив планы выплачивать до 30% годовой чистой прибыли. Совет директоров рекомендовал выплатить 32 рубля на акцию по итогам IV квартала 2024 года.

⏺️Геополитика:
В Украине не планируют продлевать военное положение и мобилизацию после 9 мая — об этом сообщил депутат Верховной Рады Артем Дмитрук, ссылаясь на инструкции, поступившие в военкоматы.

Лидеры стран вновь провели переговоры, и хотя о грандиозных достижениях говорить не приходится, процесс урегулирования конфликта продолжается. Отрицать это было бы неразумно. Да, накопилось множество нерешенных вопросов, но заметно желание их решить. На повестке дня стоит возвращение западных компаний в Россию — Путин поручил разработать соответствующие правила. Это свидетельствует о реальном интересе к восстановлению экономических связей, и, возможно, уже есть определенные договоренности в этом направлении. Вчера на встрече Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) обсуждались ключевые аспекты экономики. Участники подчеркнули необходимость избегать излишнего давления на бизнес. В условиях текущей ситуации вполне вероятно, что Центральный банк России примет решение о снижении ключевой ставки. ЦБ прогнозирует, что пик инфляции будет достигнут в апреле, и традиционно ключевую ставку начинают понижать немного раньше. Стоит также обратить внимание на динамику валютного рынка — падение рубля может негативно сказаться на экономике. В условиях неопределенности те, кто ожидает индекс Мосбиржи на уровне 3000, могут столкнуться с разочарованием. Продавать акции сейчас кажется опрометчивым решением.

Юнипро снова в моем портфеле.

Цена акций упала до комфортных 2 рублей, и, похоже, ниже уже не собирается падать. Жду перемирия и снятия санкций, что открывает перспективы для выплаты дивидендов.

В условиях, когда у нас стоят импортные оборудование и турбины для ГРЭС, есть вероятность, что к нам снова начнут поступать запчасти. Это значит, что компании смогут ремонтировать существующие турбины, и необходимость в их замене отпадёт. Да, в документах компании указаны большие суммы на CAPEX, но отечественных аналогов пока нет. Интер РАО ведет разработки, но их продукция еще не готова, и будет ли она когда-либо — вопрос открытый.

Несмотря на возможность не публиковать отчетность, Юнипро все же выпустила свои данные, указав на капитальные затраты. Возможно, это сделано для "очистки" рынка от лишних акционеров: кто-то вышел, а кто-то решил зайти и подождать положительных новостей.

#Юнипро

🖇️Обзор недели ⏺️Страны G7 предупредили Россию о новых санкциях, если не будет достигнуто соглашение о прекращении огня — Reuters ⏺️Трамп 13 марта поговорил с Путиным и заявил о высоких шансах разрешения ситуации вокруг Украины ⏺️Новак: Россия не ведет переговоры о возможном возобновлении экспорта российской нефти в Германию по нефтепроводу «Дружба» ⏺️Нефть «Сокол» семь недель шла с Сахалина в Китай ⏺️Минэнерго изучает возможность стабилизации финансово-экономического состояния Россети Сибирь ⏺️Суд в Гамбурге решил продолжить уголовное расследование против двух бывших топ-менеджеров немецкой Siemens за поставки турбин этой фирмы в Крым в обход санкций ⏺️IT-инфраструктура банков не готова к приему цифрового (₽) ⏺️РУСАЛ приобретет до 50% индийского глиноземного завода Pioneer ⏺️Семейная ипотека распространена на вторичный рынок в регионах с низким уровнем жилищного строительства — Минфин ⏺️Путин об отношениях с США: ситуация начинает двигаться, посмотрим, что из этого получится. Администрация Трампа делает все, чтобы восстановить хоть что-то в отношениях РФ и США ⏺️Обсуждения с Путиным по возможному прекращению огня на Украине идут достаточно хорошо, но ситуация очень сложная — Трамп ⏺️Сервисы кикшеринга МТС Юрент, Яндекс Go и Whoosh начали новый сезон своей работы в Москве ⏺️Банк России сохранит ставку на уровне 21% на заседании 21 марта — мнение всех 30 опрошенных РБК экспертов 📎Ближайшие события 💬Понедельник 10.03 ⏺️$PLZL — Приостановка открытия шорта из-за сплита ⏺️Московская биржа допустит на утреннюю сессию БПИФ "Ликвидность" (LQDT) 💬Вторник 11.03 ⏺️$RAGR — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️$AQUA — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г + Звонок с инвесторами в 13:00 ⏺️$LEAS — Финансовые результаты по РСБУ 💬Среда 12.03 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 13.03 ⏺️$MAGN — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$LSNG — Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г ⏺️$T — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️$VKCO — Финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️$DIAS — Последний день с дивидендом 53.3р, 1.4% ⏺️Последний день торгов фьючерсами перед квартальной экспирацией на индексы, акции, товары и валюты 💬Пятница 14.03 ⏺️Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке (13:30) + пресс-конференция (15:00) ⏺️$DIAS — Дивгэп 53.3р, 1.4% ⏺️$X5 — Финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 мес. 2024г ⏺️$PLZL — Последний день торгов перед сплитом 📩 На этой неделе состоится заседание Центрального банка РФ. Все опрошенные РБК эксперты предсказывают сохранение ставки. А кто помнит, что они говорили перед 20 декабря? Кажется 23% или 25%. В воскресенье вновь поступили позитивные новости, и в интернете уже полным-полно мемов и теорий заговоров на любой вкус. А может, действительно, мы движемся к завершению конфликта на Украине? Скептиков по этому поводу хватает, но вспомним, как в 2022 году никто не верил в начало СВО. Кажется, все уже привыкли к нестабильности. #обзор_недели #акции #обзор #фондовый_рынок #инвестиции

Совкомбанк: держал, держу и буду держать❕ 🖇️ Совкомбанк завершил 2024 год с чистой прибылью по МСФО в размере 77 миллиардов рублей, что соответствует 3,73 рубля на акцию. Несмотря на рекордную ключевую ставку в 21%, банк продемонстрировал отличные результаты: ⏺️Выручка увеличилась в два раза, достигнув 722 миллиардов рублей, благодаря рекордным объемам кредитования, выдаче банковских гарантий, а также росту страховых и комиссионных услуг. ⏺️Регулярная чистая прибыль возросла на 19% до 76 миллиардов рублей, несмотря на возросшие затраты на фондирование и операционные расходы. ⏺️Чистая прибыль снизилась на 19% по сравнению с 2023 годом, что связано с отсутствием значительных разовых доходов, полученных в прошлом году. ⏺️Активы банка увеличились на 27%, составив 4 триллиона рублей. ⏺️Капитал (включая субординированный долг) вырос на 31% и достиг 390 миллиардов рублей. ⏺️Рентабельность акционерного капитала (ROE) составила 26%. ⏺️Розничный кредитный портфель увеличился на 61% и достиг 1,3 триллиона рублей. ⏺️Корпоративный кредитный портфель вырос на 26% до 1,4 триллиона рублей. 💬 Совкомбанк планирует активно использовать AI-технологии для увеличения вклада LLM-моделей в ROE с 0,2% до 4%. Также продолжается интеграция Хоум Банка и расширение клиентской базы. ➕Акции Совкомбанка были включены в котировальный список первого уровня Московской биржи. Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг банка до АА(ru). Результаты за 4-й квартал значительно превзошли ожидания аналитиков. Скептически настроенные к банку эксперты и управляющие активами начали добавлять акции в свои портфели на фоне успешного отчета и ожидаемого снижения ключевой ставки. Дивиденды, вероятно, будут скромными, но это станет приятным бонусом. В текущих условиях Совкомбанк оценивается аналогично Сбербанку, однако потенциал роста может быть значительно выше. Совкомбанк занимает одну из ключевых долей в моем портфеле уже давно, и доход от роста цены компании входит в тройку моих лидеров. #Совкомбанк