$SMLT $SNGSP $X5 $LSNGP $HEAD
➕ Самолет $SMLT
Когда девелопер обратился за господдержкой, я выделил идею на покупку облигаций БО-П13 с погашением через 1 год.
Как и ожидалось, катастрофы не случилось, а тело облигации прибавило 5% (60% в пересчете на год). Неплохо для облигаций.
Держу до погашения.
➕ Сургутнефтегаз $SNGSP
Нефть и доллар находятся на своих исторических минимумах, поэтому не будет лишним небольшой долей портфеля отыграть сценарий девальвации рубля и роста цен на нефть.
- подумал я, и купил в середине февраля префы Сургутнефтегаза (СНГ).
У компании кубышка на 6 трлн руб, 75% которой лежит на юаневых и долларовых депозитах. (Для сравнения, на эти деньги можно было бы купить Роснефть).
⚡️ Основная идея именно в валютной кубышке, поскольку при росте курса на конец 2026 от 78 до 93 руб/$ дивиденд увеличится кратно: от 8,0% до 21% к при цене акции 46 руб.
Так, например, за несколько дней с 25.02 по 28.02 акции СНГ прибавили 11%, что подтверждает их чувствительность к валютному курсу. В то же время, акции Лукойла выросли на 5%, Газпромнефти и Роснефти - всего на 4%.
Планирую держать.
❌ AKME (фонд Альфа-капитал)
Полностью продан: зафиксировал +1%. Стратегия фонда показала околонулевой результат за 2 года.
Два года, конечно, слишком короткий срок, чтобы делать окончательные выводы по AKME, но мне комфортнее нести ответственность за результат в своих руках.
❌ $X5
Сократил долю в 2 раза: зафиксировал +8% с учетом дивидендов.
Ближайшие 2 отчета (4 кв. 2025 и 1 кв. 2026) будут слабые, поэтому до лета драйверов для опережающей динамики акций X5 относительно рынка не вижу.
Держу, наблюдаю.
❌ Ленэнерго-преф $LSNGP
Полностью продан - зафиксировал +35%.
Покупал по 210 на новостях о возможном запрете выплаты дивидендов регионалным сетевикам.
Сейчас ситуация с законодательством разрулилась, отчеты вышли хорошие, но апсайд к текущей цене (319 руб) уже ограничен.
❌ Хэдхантер $HEAD
Сократил долю на 70% - зафиксировал минус 3,7% с учетом дивидендов.
Индекс ХХ за февраль продолжает показывать снижение вакансий (https://stats.hh.ru/) на 27% г/г ( компания потеряла треть источников дохода).
Это означает, что в 1 и 2 кварталах 2026 темпы роста выручки Хедхантера, скорее всего, будут отрицательными. Устойчивый рост вакансий отложится на 2027-2028 гг.
Держу небольшую долю и наблюдаю.
****
