💡Разбор облигации «Селигдар 001Р-03»

#облиги_milka1992

$RU000A10В933

🔸 $SELG основана в 1975 году.

🔸Чем занимается компания: крупный российский полиметаллический холдинг входящий в топ-10 золотодобытчиков РФ и являющийся одним из крупнейших производителей олова в стране.

🔸 Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:

▪️Выручка: 61,8 млрд рублей, что на 44% больше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: отсутвует чистый убыток 7,7 млрд рублей, что на 24% лучше по отношению г/г.

🔸Купон:

▫️Фиксированный ежемесячный купон.

▫️Купонная доходность: 23,25% или 19,11 рублей.

▫️Ближайшая выплата купона: 04.03.2026.

▫️Еще предстоит: 20 выплат.

🔸Кредитный рейтинг: ruА+.

🔸Облигация котируется выше номинала: по цене 1091,2 рублей (номинал 1000 рублей).

🔸Дата погашения: 25.09.2027.

🔷Заключение:

🔹Чисто мое субъективное мнение: да, не очень высокий кредитный рейтинг. Но компания имеет большой вес в своём сегменте, уверенность в ней естественно присутствует, купон высокий, прогресс по отношению к прошлому года исходя из отчета есть, не стоит забывать, что их диверсификация долговой нагрузки очень странная, но суть в том, что как только золото пойдет в коррекцию - у них ситуация только улучшится.

• Планирую удерживать не менее 5-6 месяцев или же выйду при потенциальном маловероятном выходе цены ближе к 1265 рублей за облигацию.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️