Когда фиксировать прибыль, а когда — докупать.
Успешное инвестирование — это не только о том, какие акции купить, но и о том, когда и какие из них продать. Грамотное управление портфелем требует постоянного мониторинга компаний и решительных действий, когда фундаментальные показатели меняются.
Ваша задача — не просто выходить в кэш, а перераспределять капитал в более перспективные активы. Рынок всегда предоставляет возможности для роста.
Две заведомо проигрышные стратегии продаж.
Многие инвесторы совершают одни и те же ошибки, руководствуясь эмоциями, а не анализом. Можно выделить две стратегии, которые почти гарантированно приведут к ухудшению результатов:
1. Продавать победителей (растущие акции), но держать неудачников (падающие акции). Этой стратегией движет желание зафиксировать прибыль по успешным акциям и надежда на «отскок» неудачников. В итоге портфель наполняется слабыми активами, а сильные продаются преждевременно.
2. Продавать неудачников, но держать победителей. Здесь инвестор избавляется от проблемных активов, что правильно, но одновременно боится продавать лидеров, опасаясь упустить дальнейший рост. Это может привести к «пересиживанию» в активе на пике его стоимости.
Обе стратегии основаны исключительно на движении цены, а не на показателях компании. Текущая цена акций сама по себе часто не отражает реальных перспектив компании.
Правильные сигналы к действию: что должно руководить вашим решением.
Ключ к успеху — анализ бизнеса, а не графика котировок.
✔️ Сигнал к фиксации прибыли: Акции компании значительно выросли, но в ее фундаментальных показателях (выручка, прибыль, маржинальность, рыночная доля) ничего не произошло, что могло бы это обосновать. Такой рост часто спекулятивен. Это сигнал зафиксировать прибыль и реинвестировать средства в активы, которые еще не раскрыли свой потенциал.
✔️ Сигнал к покупке: Акции компании падают, но ее фундаментальные показатели продолжают расти. Рынок может недооценивать компанию или временно негативно реагировать на новости. Такая дивергенция — сигнал не продавать, а, напротив, докупать актив по привлекательной цене.
✔️ Сигнал к удержанию: Акции быстрорастущей компании стоит держать до тех пор, пока сама компания демонстрирует рост прибыли, расширяет бизнес и на горизонте не видно серьезных угроз для ее бизнес-модели. Не мешайте своим победителям расти.
Главное правило для падающих акций.
Падение цены качественных акций — это трагедия только в том случае, если вы их продаете. Во всех остальных случаях — это потенциальная возможность.
Падение на 25% и более при сохранении сильных фундаментальных показателей должно стать для вас сигналом к анализу и возможной покупке, а не к панической продаже. Если ваша первая реакция на серьезное падение хорошей акции — желание избавиться от нее, вам будет крайне сложно заработать на фондовом рынке достойную прибыль. Рост строится на дисциплине, терпении и умении видеть возможности там, где другие видят лишь риски.
Еще больше полезной информации вы можете узнать в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #обучение #трейдинг #акции #облигации #фондовый_рынок #базар #финансоваяграмотность #финансы #инвестор