🔥 Обзор 23.02 - 02.03🔥

Центральной темой недели стало обострение на Ближнем Востоке. В такие моменты рынок живет эмоциями, поэтому сейчас разумнее опираться на факты и те возможности, которые более предсказуемы.

📈 Акции

Индекс закрыл неделю в очередной раз возле 2800 — это максимумы с сентября прошлого года. При этом на выходных он все же смог дойти до отметки 2828.

Основным драйвером роста, конечно, был геополитический кризис, который оживил интерес к нефтяникам. Дополнительно немного повлияли слухи о скором ослаблении рубля.

Рост пока все же выглядит неуверенным. Драйвер был достаточно сильным, но при этом уровень сопротивления мы так и не прошли (коридор 2800–2840).

Посмотрим, сможет ли индекс перейти к штурму 3000 или движение быстро закончится. Фундаментально же ситуация улучшилась далеко не у всех компаний. $MMH6

📍ТОП 3 роста по акциям (из Индекса ММВБ)

$SNGSP 10%

$GMKN 6.3%

$RUAL 6.0%

📍ТОП 3 падения по акциям (из Индекса ММВБ)

$SVCB -2.8%

$MAGN -3.6%

$AFKS -3.8%

📑 Облигации

ОФЗ: Коррекция получила развитие, но основной уровень удержали. Госбумаги остаются на максимумах года. $RBH5

Обратил внимание, что аукционы Минфина проходят с высоким спросом. Если это так, то думаю, аккуратный рост возобновится совсем скоро (если в макростатистиках не будет сюрприза).

Корпоративные бонды скорректировались вслед за ОФЗ. Флоатеры же стоят на месте с середины января — медленное снижение ставки на них не повлияло.

💴 Валюта

До четверга рубль чувствовал себя бодро на новостях о бюджетном правиле, но в тренд это не переросло.

Валюта осталась в привычном коридоре, несмотря на все словесные интервенции.

🏁 Что в итоге

Буду наблюдать, станет ли рост нефти и металлов (и акций как побочного продукта) полноценным трендом или останется вспышкой. Растущая нефть может отложить девальвацию и подкрепить бюджет.

Из нефтянки держу Транснефть-п и Сургут-п. Часть Сургута утром подрезал.

Основной приоритет пока отдаю компаниям и отраслям, которые меньше всего зависят от геополитического трека (энергетики, ритейл и т.д).

Долговой рынок же, скорее всего, будет жить своей жизнью. Если мировые цены на сырье останутся высокими, ждем роста облигаций по траектории снижения ставки.

!Но помним: геополитика непредсказуема, происходить может что угодно.

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

#обзор #акции #облигации #инвестиции #валюта