Сегодня суббота, выходной (у кого-то), но я все же хочу отойти от макроэкономики, графиков и разбора компаний. Сегодня я хочу поговорить о людях. О том, что происходит в нашей голове, когда мы видим, как наш портфель прыгает туда-сюда.
На днях я прошел один очень интересный курс и, знаете, он заставил меня задуматься. Мы привыкли, что инвестиции это про цифры, отчеты и прогнозы, но есть ещё одна сторона у этой медали - игра разума. И наш мозг, который так старательно помогал нашим предкам выживать в саванне, в современном мире финансов играет против нас. Давайте разберем те ловушки, в которые я, как новичок, попадал (и, уверен, попадаете вы), и подумаем, как их избегать.
Ловушка первая: Жадность и “Теория большего дурака”
Помните, как в магазине? Если телефон подорожал с 50 до 70 тысяч, мы просто пройдем мимо. Но на бирже всё наоборот: если акция выросла со 100 до 200 рублей, у нас появляется желание её купить. Почему?
Потому что в нашем мозгу просыпается древний инстинкт: “Раз растет, значит, будет расти дальше, надо успеть!”. Мы начинаем покупать не потому, что верим в компанию, а потому что боимся упустить прибыль. В психологии это называют “Теорией большего дурака”. Логика проста: “Сейчас дорого, но найдется кто-то, кто купит еще дороже”. Проблема в том, что если этого кого-то не найдется, самым большим дураком окажемся мы, оставшись с активом на пике цены.
Чтобы этого избежать я бы рекомендовал перед каждой покупкой задавать себе вопрос: “Что-то изменилось в самой компании? Или изменилась только цена?”. Если только цена, то это не повод покупать, это повод задуматься, действительно ли это правильное решение?
Ловушка вторая: Боль потери сильнее радости победы.
Представьте: ваш портфель вырос со 100 до 120 тысяч. Вы рады. А теперь представьте, что он упал со 100 до 80 тысяч. Разница в 20 тысяч и там и там, но во втором случае вы будете переживать в разы сильнее. Мы биологически запрограммированы острее реагировать на угрозу потери. Поэтому когда цена падает, рука сама тянется нажать “Продать”, чтобы прекратить эту пытку тревогой. Но здесь есть и обратная сторона - эффект диспозиции. Мы готовы держать убыточную акцию годами, лишь бы дождаться возврата к цене покупки. “Вот вернется к 100 рублям, тогда и продам”. У меня у самого в портфеле есть такие эмитенты - $PLZL и $SMLT. Запомните главное - рынку всё равно, по какой цене вы купили эту акцию. Эта цифра важна только для вашего эго. Как проверить себя? Представьте, что у вас никогда не было этой акции. Купили бы вы её сейчас по текущей цене? Если нет - зачем вы её держите?
Ловушка третья: Погоня за идеальным моментом.
Мы читаем новости, смотрим графики и пытаемся найти ту самую точку входа. Но идеальный момент становится очевидным только тогда, когда он уже прошел. Задним числом всё кажется логичным: “Конечно, она упала, ведь отчет был плохой!”. Но до отчета никто этого не знал. Это называется эффектом ретроспективного искажения. Инвестировать проще, когда вы перестаете пытаться угадать будущее и начинаете готовиться к нему.
Ловушка четвертая: Сделки ради сделок
В мире полно информации. Один аналитик говорит одно, второй - другое. Вышла новая статистика, в соцсетях пишут о рецессии. И создается ощущение, что нужно срочно что-то сделать: купить, продать, поменять портфель. Но новая информация - не всегда повод для сделки. Исследования показывают, что чем чаще инвесторы ищут новости, тем больше сделок совершают. Но это не делает их доходность выше, часто - наоборот. За каждую сделку брокер берет комиссию. Ради интереса сложите все комиссии за год и посмотрите. Главная мысль, которую я хочу до вас донести: вы не можете предсказать, что будет завтра. Но вы можете подготовиться к разным вариантам. Вместо того чтобы гадать, создайте для себя правила “Если - то”. Например:
- Если резкое движение рынка заставит меня паниковать, то я сначала сверяюсь со своим инвестиционным планом, а не нажимаю кнопку “Продать”.
- Если доля акций в портфеле станет выше запланированной, то я проверяю, нужна ли ребалансировка.
- Если изменилась причина, по которой я купил актив, то я пересматриваю свое решение.
Это называется намерениями реализации. В психологии доказано: заранее определенное действие помогает не совершать ошибок в моменте стресса. Когда вам срочно захочется что-то сделать с портфелем, попробуйте пройти 4 шага:
1.Замечаю: Остановитесь. Что мной движет? Тревога? Жадность?
2.Проверяю: Что изменилось? Только цена или фундаментальные показатели компании?
3.Сверяюсь: Соответствует ли это действие моей стратегии и цели?
4.Решаю: Действую осознанно (или не делаю ничего).
Как обычно, что по итогу? Избитая истина - Инвестиции это не спринт, а марафон. План не спасет вас от падения рынка, но он спасет вас от глупых решений, продиктованных паникой.
Берегите свои нервы и свой капитал. В боксе есть такая устойчивая фраза - “Скорость бьёт силу, тайминг бьёт скорость”. В инвестициях - “Дисциплина бьет эмоции”. Запомните это. Кстати, в очередной раз хочу сказать спасибо одному пользователю платформы - @NeBuffett. Благодаря ему я повысил свой уровень понимания инвестирования. Умный и отзывчивый человек. Это не реклама, это просто маленькая отчётность перед самим собой. На самом деле я могу целый день рассыпаться в благодарностях, потому что люди на этой платформе действительно оказывают поддержку, как мне, так и друг другу.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!
