#фондовый

Фондовый рынок предоставляет широкие возможности для приумножения капитала, однако вместе с доходностью инвестор получает и риски. Помимо рыночной волатильности существует менее очевидная угроза — участие в схемах манипулирования ценами. Причём иногда инвесторы становятся частью подобных операций даже не осознавая этого.

Разберём, какие действия считаются манипуляцией рынком, какие схемы используются чаще всего и какие принципы помогут сохранить капитал и деловую репутацию.

Что считается манипулированием рынком

Манипулирование рынком — это преднамеренные действия, направленные на искажение рыночной цены актива или создание ложного представления о спросе и предложении. Главная цель — извлечение прибыли за счёт других участников торгов.

С точки зрения законодательства РФ, к таким действиям относятся:

- искусственное формирование ценового тренда;

- распространение недостоверной информации;

- согласованные сделки для изменения котировок;

- создание фиктивного спроса или предложения;

- использование конфиденциальной информации до её официального раскрытия.

За подобные нарушения предусмотрена административная и уголовная ответственность.

Распространённые схемы манипуляций на бирже

Несмотря на технологическое развитие торговых площадок, недобросовестные участники продолжают использовать различные инструменты воздействия на рынок. Условно их можно разделить на три группы: информационные, технические и комбинированные.

Информационное давление и создание ажиотажа

Наиболее массовый способ воздействия — работа через информационное поле.

Сюда относятся:

- агрессивные рекомендации в соцсетях и мессенджерах;

- публикации на сомнительных ресурсах;

- заказные аналитические обзоры;

- «экспертные» комментарии, продвигающие конкретные бумаги.

Технические методы: спуфинг и алгоритмические стратегии

Технические манипуляции реализуются с помощью торговых алгоритмов.

Один из наиболее известных методов — спуфинг. Его суть заключается в размещении крупных заявок в стакане с последующей быстрой отменой. Это создаёт иллюзию сильного спроса или предложения, побуждая других участников менять свои позиции. Одновременно манипулятор проводит реальные сделки в противоположном направлении.

Комбинированные схемы: pump & dump

Схема pump & dump сочетает информационную раскрутку и технические инструменты.

Алгоритм действий:

- Скупка недооценённых или малоликвидных бумаг.

- Массовое распространение позитивных новостей.

- Привлечение розничных инвесторов.

- Резкий рост котировок.

- Выход организаторов из позиции.

- Обвал цены.

В результате основные убытки несут #инвесторы, вошедшие на пике.

Тревожные сигналы на рынке

Чтобы минимизировать риски, важно обращать внимание на нетипичное поведение актива:

- стремительный рост без фундаментальных новостей;

- появление аномально крупных заявок;

- повторяющиеся сделки на одинаковые объёмы;

- активизация торгов перед закрытием сессии;

- рост интереса к малоликвидным бумагам без отчётности или корпоративных событий.

Совпадение нескольких признаков требует дополнительного анализа.

Практические правила безопасности для инвестора

Безопасность инвестиций — это системный подход, а не разовая проверка сделки. Ниже — базовые принципы «финансовой гигиены».

1. Проверяйте источники информации

Ориентируйтесь на официальные сообщения эмитентов, раскрытие информации и проверенные аналитические ресурсы.

2. Контролируйте риски

Не концентрируйте капитал в одном активе и не инвестируйте в инструменты, которые не понимаете.

3. Осторожно относитесь к автоследованию

Стратегии копирования сделок могут не учитывать ваш риск-профиль.

4. Сохраняйте критическое мышление

Высокая доходность без риска — главный признак потенциальной проблемы.

Итог

#Фондовый #рынок требует не только аналитических навыков, но и дисциплины. Манипуляции существовали и будут существовать, однако грамотный инвестор способен их распознать и избежать.

Ключ к защите капитала — финансовая грамотность, проверка информации и взвешенные решения.

10 ноября мы собрались в пространстве Мосбиржи, в навигационном центре, откуда компании отправляются в большое путешествие на орбиту публичного рынка. В воздухе была та самая энергия, когда предприниматели, эксперты и инвесторы говорят “на одном языке” — языке роста, амбиций и честного взгляда в будущее.

Мы разбирали, какие инструменты помогут выйти на IPO именно сегодня, говорили о будущем рынка и о том, почему публичность — это не роскошь, а ускоритель доверия и роста.

Конечно, обсудили, сколько стоит путь к IPO и какую трансформацию он запускает в компании, как изменяется сам предприниматель, когда его бизнес выходит на рынок. Отчет о мероприятии можно найти здесь.

Наши навигаторы

Виктор Жидков, председатель правления Мосбиржи, даже замешкался на входе — не ожидал увидеть такое количество представителей компаний, готовых к работе по выходу на рынок. Виктор Олегович рассказал о лучших практиках выхода на биржу, о том, как меняются инструменты. Это был взгляд человека, который не наблюдает рынок — он его двигает. Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи, провела нас по этапам IPO как опытный проводник: обсудили, когда стоит выходить, какие задачи IPO реально решает, в какие ловушки попадают неподготовленные команды, и почему публичность — это прежде всего зрелость. Максим Карпов, сооснователь ClubFirst, поднял важнейший вопрос: каким должен быть предприниматель, который ведёт компанию к IPO? В целом, мы говорили про преемственность, про роль корпоративного управления, про доверие как валюту будущего.

Если описать атмосферу коротко — это был вечер честных разговоров. Мы обсуждали не абстрактные теории, а реальные сложности, решения, бюджеты, эмоции топ-менеджеров и стратегию долгого пути. Например, практический кейс своей компании Петрокартон представил Валерий Шумилин, анонсировав pre-IPO компании “Петрокартон” и выход на IPO в январе следующего 2026го года.

Каждый участник унес с собой не просто заметки — а чёткое понимание, что нужно сделать завтра, чтобы компания стала ближе к IPO, а не просто мечтала о нём. Благодарю всех, кто прошёл адмиссию и стал частью этой встречи.

Если вы хотите попасть на следующие мероприятия — пишите мне, @AlexPrmk. Подскажу, как попасть в клуб, где обсуждают не хайп, а настоящий рынок капитала.

@ifitpro

#МосБиржа

#фондовый рынок

#IPO