#тдркс — посты и обсуждения
3 доступных поста
🌵 Колючий обзор. ТД РКС.
🔎 Что за компания:
Основная задача «ТД РКС» — выступать торговым домом. То есть она помогает группе развивать девелоперские проекты (в том числе за вознаграждение) и занимается продажей сторонних объектов недвижимости. В её функции часто входит сопровождение сделок, работа с клиентами, продвижение проектов группы и других партнёров в сфере недвижимости. При этом сама разработка проектов, строительство и управление ими остаются за материнской компанией — ООО «РКС Девелопмент».
📊 Отчетность:
Отчетность за 1 полугодие 2026.
🔹Выручка — 7,1 млрд рублей (рост в 4,2 раза по сравнению с первым полугодием 2025 года).
🔹Валовая прибыль — 3,5 млрд рублей (рост в 3,9 раза).
🔹EBITDA — 2,8 млрд рублей (рост в 6,8 раза).
🔹Соотношение «Чистый долг / EBITDA»Снижение до 4,0x (против 5,7x на конец 2025 года)
🔹Чистая прибыль — 1,1 млрд рублей.
❓Что предлагают:
🔹Серия: 002Р-09
🔹Рейтинг: ВВВ
🔹Купон: до 24%
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Объем: 1 млрд. руб.
🔹Амортизация: нет
🔹Оферта: нет
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: нет
🔸РКП: 🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Компания показала хорошую отчетность за первое полугодие 2026 года. Рейтинг ВВВ, и процентная ставка будет от 24% годовых, что для нынешнего рынка много!
🏆 РКП 3/5
Котлетить не стоит, но такие проценты доходности так и манят! У меня есть выпуски этой компании, так что участвовать не планирую.
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#тдркс #инвестиции #облигации #новое_размещение #колючий_обзор #колючий_рейтинг
Прокомментировать
111
🏗 ТД РКС, 002Р-09: разместили выпуск с купоном 24%
📋 Параметры выпуска
▪️ Эмитент: ООО «Торговый дом РКС» (группа «РКС Девелопмент»)
▪️ Поручитель: ООО «РКС Девелопмент»
▪️ Объём: 1 млрд ₽
▪️ Номинал: 1000 ₽
▪️ Срок обращения: 3 года
▪️ Купон: фиксированный, 24,00% годовых, выплата ежемесячно
▪️ Доходность к погашению: до 26,83% годовых
▪️ Амортизация: нет
▪️ Оферта: нет
▪️ Кредитный рейтинг: BBB от «НКР», прогноз «Стабильный» (рейтинг присвоен поручителю — ООО «РКС Девелопмент», у самого эмитента собственного рейтинга нет)
▪️ Сбор заявок: 7 сентября 2026
▪️ Начало размещения: 11 сентября 2026
▪️ Организаторы: ИФК Солид, МСП Банк, Совкомбанк, Альфа-Банк
🏢 О компании
▪️ Группа «РКС Девелопмент» — девелопер жилой недвижимости комфорт-класса с отделкой «под ключ», на рынке с 2008 года, проекты в 10 городах России
▪️ Выручка по МСФО за 1 полугодие 2026 года выросла в 4,2 раза год к году, до 7,1 млрд ₽; чистая прибыль — 1,1 млрд ₽
▪️ Основной вклад в рост — московский проект «Инсайдер», около 89% выручки группы
▪️ В апреле 2026 года «НКР» повысило рейтинг группы с BBB- до BBB на фоне улучшения продаж в Москве и области
✅ Плюсы
▪️ Повышение рейтинга «НКР» весной 2026 года с подтверждённым прогнозом «Стабильный»
▪️ Кратный рост выручки и выход на прибыль по итогам полугодия
▪️ Ежемесячная выплата купона
▪️ Опытный пул организаторов размещения
⚠️ Минусы
▪️ У самого ТД РКС нет собственного рейтинга — расчёт целиком на поручительство материнской структуры
▪️ Высокая концентрация выручки на одном проекте (~89%)
▪️ Совокупный долг группы на конец июня 2026 года — около 34 млрд ₽
▪️ Нет амортизации и оферты — весь номинал гасится в конце срока
▪️ Действующие выпуски эмитента на вторичном рынке торгуются с доходностью выше уровня этого размещения
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#ТДРКС #РКСДевелопмент #облигации #ВДО #первичка
Прокомментировать
956
Сокращаю застройщиков в портфеле
Паник-сей на рынке прошел. Цены вернулись к своим нормальным значениям. Решил воспользоваться этим и сократить доли в бумагах застройщиков.
Прокомментировать
914