#акциирусагро — посты и обсуждения

В отличии от Ренессанса или Астры, планов продавать Русагро у меня не было до последнего момента. Все еще считаю компанию хорошим бизнесом с неплохими перспективами. Но в пользу продажи стало уже слишком много факторов, которые, кажется, глупо игнорировать

Первое и, наверно, самое важное — это ухудшение экономики отрасли. Экспорт сельхозпродукции в деньгах сокращается уже третий год:
👉 2025: $41,5 млрд, (-3,5% г/г) | 80 млн тонн (-26,8% г/г ).
👉 2024: $43 млрд (-1,1% г/г) | 109,2 млн тонн (+51,6% г/г)
Крепкий рубль и быстрый рост расходов на персонал из-за дефицита рабочей силы еще сильнее усугубляют ситуацию.

Второй важной причиной является отсутствие у бизнеса хозяина. С момента ареста Мошковича (мажоритарий Русагро) в марте 2025 года непонятно, кто и как управляет бизнесом. В крупных компаниях, если за ними никто не следит, очень быстро начинается бардак. Финансовые показатели последних двух лет говорят в пользу того, что компания стала работать хуже.

Третьим фактором инвестиционной непривлекательности для меня стала передача актива под управление структуре Россельхозбанка. РСХБ, мягко сказать, не самый эффективный банк, фокус которого направлен на выполнение госсзадач, а не зарабатывание прибыли. Я просто не верю в то, что они могут быть хорошими управленцами для такого сложного и крупного бизнеса.

Наконец, четвертым фактором стал кейс с двумя несостоявшимися аукционами по продаже ЮГК. Понятно, что продажа золотодобытчика — это не то же самое, но наблюдая за попытками продажи одного актива, я затрудняюсь представить, сколько, кому и как будет продаваться Русагро. А время тут играет не на акционеров (см. причину №2).

✏️ Вышел с убытком в 33%. Для себя решил, что лучше посмотрю со стороны. Дождусь появления нового владельца, понаблюдаю за показателями бизнеса годик-другой, а затем, если все будет хорошо — зайду снова. Лучше купить на 10-30% дороже, чем ждать развязки неопределенное время.

💬 Финансовое Убежище

$RAGR

#русагро #акциирусагро #ragr

Общая информация о компании

Русагро – один из крупнейших агропромышленных холдингов России, работающий в следующих направлениях:

Масложировой бизнес (Самара, Екатеринбург)

Молочные продукты

Мясной бизнес (Белгород, Тамбов)

Сахарный бизнес (Валуйки, Жердевский, Знаменский и другие заводы)

Сельскохозяйственный бизнес

Текущая ситуация на рынке

Важные изменения в структуре компании:

Приостановка корпоративных прав ROS AGRO PLC

Распределение акций между держателями ГДР

Продолжение торгов ГДР на Московской бирже

Особенности распределения акций

Механизм распределения:

Автоматическое распределение для держателей ГДР в российских депозитариях

Специальная заявка для держателей в иностранной инфраструктуре

Крайний срок подачи заявок – 28 декабря 2024 года

Типы счетов для участия в распределении

Российские депозитарии:

Счет депо владельца

Счет депо доверительного управляющего

Депозитный счет депо

Счет депо эскроу-агента

Счет депо инвестиционного товарищества

Торговые счета депо

Особенности для держателей

Важные моменты:

Граждане РФ обязаны принять акции

Нерезиденты имеют право выбора

Возможно потребуется получение разрешений госорганов

Перспективы развития

Ключевые направления:

Расширение масложирового производства

Развитие молочного направления

Увеличение мощностей мясного производства

Модернизация сахарных заводов

Развитие сельскохозяйственного бизнеса

Рекомендации инвесторам

Целевая аудитория:

Инвесторы, заинтересованные в агропромышленном секторе

Участники рынка с долгосрочным горизонтом инвестирования

Инвесторы, ищущие защиту от волатильности рынка

Риски инвестирования

Основные факторы риска:

Зависимость от сельскохозяйственного цикла

Волатильность цен на сельхозпродукцию

Регуляторные изменения в отрасли

Погодные условия и их влияние на урожай

Заключение

Русагро представляет собой стабильный актив в секторе агропромышленного комплекса России с потенциалом роста. Компания демонстрирует устойчивость и способность адаптироваться к изменениям рыночной среды.

Текущая рекомендация: “Покупать” с горизонтом инвестирования от 1 года при наличии диверсифицированного портфеля.

#Русагро #акцииРусагро #инвестиции #агробизнес #сельскоехозяйство #фондовыйрынок #биржа