Доброе утро всем!
Началась вторая неделя осени. Важных корпоративных событий никаких не запланировано, торговать в основном будем на оперативных новостях и геополитике (любит нас сегодня Трамп или нет), но завершится неделя заседанием ЦБ - и оно, конечно, важнее, чем все корпоративные события вместе взятые.
Не нужно быть Нострадамусом, чтобы предположить, что оснований для повышения ключевой ставки нет совсем, а вот снизится ли она и насколько — тут простор для предсказаний. Если еще раз посмотреть на отчеты публичных компаний, то хорошо себя чувствуют только оборонка, госзаказ и — неожиданно- фарма. Звезд с неба не хватают, но вполне стабильны банки и ритейл. Энергетика и ресурсные отрасли в нуле, про нефтянку вы и сами все знаете. А вот металлурги, застройщики, транспорт, легкая промышленность — в глубоком анабиозе. И речь идет не об отдельных компаниях, кризис захватывает целые отрасли. И хоть президент на ШОС и сказал, что рецессии он не видит , а дефицит бюджета можно еще даже нарастить — позволю себе усомниться в достоверности его слов, потому как цифры в отчетах — вещь упрямая. Так что, думаю, что ставку будут снижать. Герман Греф ожидает 16%. Я лично ничего не имею против.
От глобальной экономики давайте быстренько по компаниям пробежимся — вдруг вам какая из идей понравится:
🔹 Если вы планируете в допэмиссии ВТБ $VTBR поучаствовать — не забульте на этой неделе своему брокеру заявку подать. Цену акций определят позже, но заявление Костина о привлечении в рамках SPO от 80 до 120 млрд, позволяет прикинуть цену акций в диапазоне от 64 до 79 рублей. Государство сократит свою долю в банке до 50%+1 акция, а в 2026 собираются еще конвертировать префы в обычные акции. Напомню, что ВТБ из-за структуры активов сильно выигрывает от снижения ставки — у кого-то видела цифры, что снижение КС на 1% дает плюсом банку 20 млрд прибыли в год. По мультипликаторам банк оценивается дешевле других в своем секторе, так что чем вам не идея для инвестиций?
🔹Еще одна компания попала под дивидендный мораторий - Русгидро $HYDR не будет делиться своей прибылью пять лет. Больше половины выручки будет направляться на развитие инфраструктуры, акционерам давать нечего. Причин для роста котировок не вижу. Так что тут только шортить, хотя перспективно компания неплохая.
🔹Сбербанк $SBER $SBERP завтра покажет сокращенные результаты по РСБУ . Тут без сюрпризов — стабильный. Предсказуемый , прибыльный актив. Спекулировать на нем странно, но тактика покупки акций зеленого банка в любой непонятной ситуации не раз себя оправдывала. Тем более, что сейчас покупку лотами отменили и просто грех не подкупать в свой долгосрочный портфель акции зеленого банка по цене чашки кофе.
🔹 Яндекс $YDEX тоже завтра должен подтвердить выплату дивидендов. Тут тоже все предсказуемо — ждем по 80 рублей на акцию. В процентах сумма с гулькин нос, конечно, зато гэп закроется моментально. Ну и не забываем, что Яндекс это все-таки акция роста, а он еще и дивиденды платит!
🔹Акционеры Фосагро $PHOR тоже на этой неделе должны подтвердить дивиденды за полугодие — 387 рублей. Пока за полугодие это будет одна из самых неплохих доходностей на рынке — 5.65%ДД. Есть еще время добавить акции в свой портфель при желании.
Трамп в беседе с журналистами подтвердил, что готов перейти к следующему этапу ввода санкций, но с другой стороны заявил, что в ближайшие дни созвонится с Путиным. На этом фоне падать рынку оснований не вижу.
Я лично рассчитываю, что к концу недели мы все будем выше 3000 по индексу и с зелеными портфелями. Чего всем нам и желаю)))
#обзираю_через_з #ванговать_не_мешки_ворочать #обзор #аналитика #новичкам #расту_сбазар