📌 Ночью появились очередные негативные новости, поэтому утром рынок открылся гэпом вниз на –3,5%. Завтра всё внимание будет приковано к ключевой ставке, поэтому решил сегодня подвести итоги свежих новостей и поделиться своим мнением.
1️⃣ ВСТРЕЧИ ТРАМПА И ПУТИНА НЕ БУДЕТ?
• Несколько дней появлялись новостные заголовки то об отмене встречи президентов, то о её переносе, то о том, что встреча всё же состоится. И вот, появился пока единственный официальный комментарий от Трампа:
– «Я отменил свою встречу с Путиным. Мне показалось, что это неправильно. Мы сделаем это в будущем.»
• Если встреча действительно не состоится, то это, безусловно, негатив для рынка и очередные ожидания рынка о перемирии не оправдались.
• Тем не менее, наступил вечер, и последовал комментарий уже от Путина:
– «Саммит должен быть подготовлен. Скорее всего, речь о переносе встречи.» (О заявлениях Трампа)
2️⃣ НОВЫЕ САНКЦИИ:
• По итогам дня акции Лукойла упали на 5%, акции Роснефти – на 4%. Причина – прицельные санкции от США против этих двух компаний. Дедлайн по сворачиванию всех операций и выхода из акций – 21 ноября.
• Под ограничения попали в том числе 28 дочерних предприятий При этом в санкционный список не попали проекты Лукойла в Казахстане и Азербайджане.
• С высокой вероятностью Роснефть и Лукойл давно были готовы к санкционным ограничениям, но может потребоваться время для регистрации новых дочерних компаний и обхода санкций. Увеличатся расходы и цепочка посредников, поэтому рентабельность снизится, но на опыте Сургутнефтегаза и Газпромнефти – критических последствий не будет.
• Помимо санкций вышли недельные данные об уменьшении запасов нефти в США на 0,9 млн баррелей до 422,8 млн баррелей (эксперты ожидали рост запасов на 1,2 млн баррелей). Итог – нефть Brent начала расти и уже достигла 66 долларов за баррель (+2,4% за день), небольшой позитив для сектора.
• Лукойл перенёс заседание совета директоров по дивидендам за 9 месяцев, которое должно было состояться сегодня. Маловероятно, что санкции повлияют на размер дивиденда (так как выплата за прошлый период), но оценить влияние на операционные показатели компания всё же должна.
• Золотодобытчик Полюс попал под санкции Евросоюза, акции в моменте упали на 3%, но быстро восстановились. Компания сейчас полностью сконцентрирована на российском рынке и не продаёт золото напрямую в страны ЕС, поэтому выручка пострадать не должна.
3️⃣ ОТБОЙ ТРЕВОГИ ПО IT-СЕКТОРУ:
• Одна из немногих позитивных новостей – правительство отказалось от отмены льготы по НДС для российских разработчиков ПО. Пока неизвестно, будет ли отмена и по росту льготных тарифов страховых взносов, но, очевидно, это уже позитив для сектора. На падающем рынке такие новости часто недооценивают, поэтому акции IT-команий выросли не сильно (Астра +2,6%, Диасофт +3,9%), но здесь может быть отложенный интерес инвесторов.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Единственный вывод, который пока можно сделать – нет никакого смысла реагировать продажами или покупками на подобные политические новости. Впереди ещё будет очень много новостей об отмене встречи президентов и желаниях её провести, и на подобных отскоках и падениях рынка можно запросто потерять большую часть портфеля.
• Лично я – не трейдер и не торгую внутри дня, и опыт последних 2-3 лет показал, что с прицелом на несколько месяцев вперёд подобные новости о переговорах ничего глобально не меняют для рынка. Завтра в 13:30 по мск узнаем решение по ключевой ставке, в 15:00 будет пресс-конференция ЦБ – вот это уже более фундаментальные факторы для перспектив рынка и отдельных компаний. Если ставку сохранят, можем неглубоко сходить ниже недавнего минимума (2520 пунктов по индексу Мосбиржи), если ЦБ всё же снизит ключевую ставку, то сегодня был лучший день для набора позиций. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
