Контанго (англ. Contango) — термин рынка фьючерсов; надбавка в цене, взимаемая продавцом за отсрочку расчёта по сделке; ситуация когда фьючерс торгуется дороже базового актива или когда дальний фьючерс торгуется дороже ближнего.
Сегодня пятница 24.04.2026. Открылись торги срочного рынка и вот несколько акций по которым можно увидеть максимальные значения контанго в рублях:
ГАЗПРОМ $GAZP - торгуется четыре даты экспирации фьючерсов, июнь (+290 р.), сентябрь (+730 р.), декабрь (1195 р.), март 27 (+1600 р.). Если бы я добавлял синтетическую облигацию в портфель сейчас, то набирал был шорт сентярьского или декабрьского фьючерса против лонга акций, т.к. есть ненулевая вероятность дивидендных выплат, а они пока не котируются, т.е. могут стать приятным бонусом к доходности 14,5% годовых.
ММК $MAGN для нейтральной позиции более перспективный ближайший фьючерс MAGN-6.26 с величиной контанго около 620 р. или 15% годовых.
Мосбиржа $MOEX ближайший фьючерс показывает доходность 15% годовых (без учета ГО). Величина контанго около 400 р. за 55 дней до экспирации.
МТС $MTSS +490 руб на июньском фьюче или около 14,5% годовых.
Сургутнефтегаз $SNGS - аналогично +450 руб на июньском фьюче или около 14,5% годовых.
Таким образом можно создать диверсифицированный портфель из синтетических облигаций.
Если есть вопросы - задавайте в комментариях, отвечу. Ваши вопросы могут стать хорошим развитием темы.
#арбитраж #синтетическаяоблигация #акции #фьючерсы #алготрейдинг
