🏦 CБЕР. МСФО за 12 месяцев. Все круто там. Ранее разбирал.
🏦ВТБ. МСФО за 2025 г.
- Чистые процентные доходы: 165.7 млрд.руб(рост в 2.5 раза г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 80.9 млрд.руб(-1.8% г/г)
- Чистая прибыль: 121.3 млрд.руб(-31.2% г/г)
Менеджмент: в 2026 г.прибыль составит ~600–650 млрд.руб
Прибыль чуть выше прогноза. Акции в ожидании решения по дивидендам (заплатят 25% от ЧП или 50% от ЧП - вопрос остается открытым. Скорее 35%, где-то так).
Допэмиссии в этом году не планируется, был созвон с менеджерами. Отчет нейтральный, вопрос дивов решат позже, до августа время есть (как ведомства договорятся).
💻Базис. Отчет за 2025 г.
- Выручка: 6.3 млрд.руб (+37% г/г), прогноз: 6-6.4 млрд.руб
- OIBDA: 3.84 млрд.руб (+36% г/г), при рентабельности - 61%
- Чистая прибыль: 2.2 млрд.руб (+8.6% г/г)
Прогноз на 2026 год: компания ожидает роста выручки на 30–40%, рентабельность OIBDA сохранится на уровне 60% (на уровне текущего года).
Темпы роста выручки в 2026 г. могут быть ниже, такой сценарий рассматривается. С одной стороны хорошо, не завышают ожидания, а если перевыполнят - позитив. Акции держу, жирнейший рост с айпио показали. Очень порадовали.
💊 Промомед. Операционные результаты за 2025 г.
- Выручка: 37.6 млрд.руб (+75.2% г/г)
- Сегмент Эндокринология: 21.6 млрд.руб (+163% г/г)
- Сегмент Онкология: 7 млрд.руб (+43% г/г)
Промомед - мой фаворит фарм.сектора, акции держу, но чудес не жду. Тут риски возможны, доля должна быть умеренной. Это вам не Мать и Дитя, совершенно иная история.
📦 OZON. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 998 млрд.руб(+63% г/г)
- Скорр. EBITDA: 156.4 млрд.руб (+290% г/г)
- Убыток: 0.9 млрд.руб (против убытка 59.4 млрд.руб годом ранее)
- GMV: 4,16 млрд.руб (+45% г/г)
- Выручка физтех сегмента: 195.2 млрд.руб (+120% г/г)
OZON третий квартал подряд показывает прибыль, хороший результат, плюс выполнили прогноз. Наконец-то начали заниматься бизнесом😁
📱Ростелеком. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 872.8 млрд.руб(+12% г/г)
- OIBDA: 331 млрд.руб(+9% г/г)
- Чистая прибыль: 18.7 млрд.руб(-22% г/г)
- Капитальные вложения: 158 млрд.руб(-12% г/г, 18.1% от выручки)
- Чистый долг: 689.6 млрд.руб(+4% г/г)
Чистый долг компании по итогам года вырос незначительно, - хороший знак. Кап.затраты остаются высокими, но снижаются. Впереди IPO дочек и снижение ключа - позитив. К слову, готовить ЦОД будет гендир Базиса, а они свое айпио умело провели.
💿ММК. МСФО за 2025 г.
- Выручка: 609.8 млрд.руб(-20.6% г/г)
- EBITDA: 80.7 млрд.руб(-47.2% г/г)
- Чистый убыток: 14.8 млрд.руб (против 79.7 млрд. прибыли годом ранее)
- FCF: 6.5 млрд.руб(-81.5% г/г)
Драйверов для улучшения ситуации в секторе пока не наблюдаю, отчет ожидаемо слабый. Ни в одном из металлургов идеи нет.
____
Напоминаю, что детально обсуждаю отчеты и идеи https://t.me/profitanet/8832 О https://max.ru/profitanet тоже напоминаю🤷♂️
По традиции палец вверх + репост друзьям, если подборка отчетов полезна! 👍👍
