ООО "Татнефтехим"RU000A103B05
ООО "Татнефтехим"RU000A103B05
100,06 ₽
+0,08 ₽ (0,08 %)
🕵️♂️ Что за компания:
«Татнефтехим» — это действующая российская компания, которая работает в сфере нефтегазохимии: занимается оптовой торговлей горюче-смазочными материалами (ГСМ), а также имеет собственные производственные мощности. Я подобрала основную информацию о ней.
📝 Отчетность:
Основные показатели по РСБУ (данные за весь 2025 год:
🔹Выручка: 18,47 млрд рублей
Рост на 22% по сравнению с 2024 годом. Рост обусловлен увеличением объемов реализации нефтепродуктов и более полной загрузкой собственных мощностей.
🔹EBITDA: 770 млн рублей
Рост на 31,5% — операционная эффективность компании улучшается быстрее, чем рост выручки.
🔹Чистая прибыль: 222,7 млн рублей
Рост на 20% к предыдущему году, несмотря на увеличение процентных расходов.
🔹Долговая нагрузка:
— Общий долг: 1,9 млрд рублей (70% — банковские кредиты, 30% — облигации).
— Долг/EBITDA: 2,4x (улучшение с 2,8x в 2024 году).
— EBITDA/проценты к уплате: 2,2x — компания генерирует достаточный денежный поток для покрытия процентных расходов.
🔹Свободный денежный поток (FCF): −240,5 млн рублей
Показатель улучшился по сравнению с −427,7 млн рублей в 2024 году, но остается отрицательным. Это означает, что часть инвестиций и оборотного капитала финансируется за счет привлечения заемных средств.
🔹Ликвидность: Компания имеет доступные кредитные линии на 360 млн рублей, что обеспечивает подушку безопасности.
❓Что предлагают:
🔹Серия: 001Р-03
🔹Рейтинг: ВВ+
🔹Купон: до 20,5%
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 5 лет
🔹Объем: 300 млн.руб.
🔹Амортизация: 29 кп-50%, 30 кп 50%
🔹Оферта: put-оферта через 1 год.
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: нет.
🔸РКП: 🌵🌵
📌 Вывод:
За первый квартал и полугодие этого года отчетности в открытом доступе нет. Это наводит на определенные мысли и повышает риски.
Рейтинг компании — BB+ со стабильным прогнозом. Последнее подтверждение состоялось 19 августа этого года, однако интересно, на основе чего оно было сделано.
Я, пожалуй, пройду мимо таких рисков.
🏆 РКП: 2/5.
Не люблю непонимания того, что могу купить; отталкивают такие истории. Хочется знать, за счет чего компания существует в этом непростом году: за счет бизнеса или наших денег.
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#татнефтехим #новое_размещение #облигации #инвестиции #колючий_обзор #колючий_рейтинг #что_купить #вдо $RU000A103UL3 $RU000A108BX7 $RU000A103B05
