🔸История компании: $MGNT
▫️Дата основания 1994 год
▫️Изначально компания «Тандер» занималась оптовыми поставками парфюмерии в южных регионах России
▫️В 1998 г - открыт первый розничный супермаркет Магнит в Краснодаре
▫️В 2010 г - открывается первый магазин Магнит-косметик
▫️В 2015 г - было открыто с момента начала существования компании: 10 тысяч магазинов
▫️В 2021 г - Магнит выкупает сеть Дикси
▫️За 2023 г - было выкуплено компанией Магнит 21,5% собственных акций у нерезидентов
▫️В 2023 г - Магнит приобретает маркетплейс «КазаньЭкспресс». И на их базе запускает собственный маркетплейс «Магнит Маркет»
▫️В 2023 г - Магнит выкупает сеть гипермаркетов «Самбери»
▫️В 2025 г - Магнит выкупает Азбука вкуса
▫️2025 г - число работающих магазинов 32630
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 г
🔸Чем занимается компания:
▪️Розничной торговлей продуктами питания и сопутсвующими товарами через сеть собственных магазинов
▪️А так же производством продуктов питания под собственными брендами
🔸Состав акционеров: главным акционером является Александр Винокуров - 29,2% акций
🔸Free-float: 20%
🔺Отчет МСФО за первые шесть месяцев 2026 г:
▫️Выручка составила: чуть более 1,89 млрд рублей, что на 12,8% больше по отношению г/г
▫️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 9,5 млрд рублей, годом ранее прибыль 154 млн рублей
🔸Дивиденды: стабильные дивиденды начали выплачивать с 2016 по 2021, дальше две выплаты дивидендов были в 2024 г. После чего было рекомендовано три выплаты дивидендов, но кворум на совете директоров все три раза не собрался
• Сложно предположить будут ли выплаты подтверждены в ближайшее время
🔸Капитализация компании: 103,7 млрд рублей
🔸Средний дневной оборот торгов: 1,4 млрд рублей
🔸Штат сотрудников на начало 2025 года: свыше 382 тысяч человек
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA
📈Супер хай: в 2015 году, практически сразу после IPO. Цена акции поднималась до 12250 р
📉Самый лой: в 2026г, цена опускалась до 1459 р. (Если не брать историю до 2009г)
📊Сейчас цена находится у уровня 1537 р за акцию
🔸Облигации: представлено 10 серий облигаций, выплаты вовремя:
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: при условии, что цена акций «Магнит» уже значительно снизилась, то можно конечно рассмотреть и лонг, движения в обе стороны
🔹В среднесрочной перспективе: сложно однозначно спрогнозировать, но конкуренция в данном сегменте на рынке сильно накаляется. Главная проблема никуда не делась, руководство все так же полностью закрыто от «Миноров» и это конечно отталкивает инвесторов. Напомню, что уже неоднократно была рекомендация выплаты дивидендов, а далее ВОСА не состоялась и дивиденды отменяли. У ИКС5 - Чижик тащит вверх, Лента показывает фантастические финансовые результаты, в большой тройке Магнит сейчас явный аутсайдер
🔹В долгосрочной перспективе: вероятнее всего стоит рассмотреть факт того, что «Магнит» станет более открытым и доступным для своих инвесторов. Тем самым откроет стабильный путь к дивидендам. Но а точку входа, если кому интересна данная компания, стоит искать самостоятельно
• На мой субъективный взгляд это наверное самый оптимальный формат по отношению к акциям данной компании, ведь становиться открытым к своим инвесторам рано или поздно придётся, тем более ИКС5 это прямой конкурент везде. Не стоит забывать, что мы уже в 2026 году видели, что наш рынок показывает фактически центролизованное движение, а это значит при завершение СВО потенциал роста большой
• Я считаю для диверсификации данные акции в таком варианте интересны, но при условии входа лесенкой до 4% от депозита. Хотя сейчас цена уже выглядит отличной, но есть опасения, что может быть дешевле
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
Завершаем торговый четверг активными действиями: забрали в копилку +2 купона и провели плановую ребалансировку. Зафиксировал часть средств, лежавших в фонде денежного рынка, и добрал несколько старых позиций + зашел в одну новую среднесрочную идею.
❓Что интересного
День выдался богатым на корпоративные драмы в облигационном секторе:
1. Рейтинговое агентство АКРА опустило кредитный рейтинг ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» до уровня B(RU) со статусом «развивающийся». Реакция последовала быстро — в моменте котировки выпусков эмитента снижались примерно на 7%.
2. Куда более масштабная и интересная история разворачивается вокруг лизингового гиганта. Последние три дня котировки облигаций «Балтийского лизинга» кошмарят и льют. Четких фактов для такого быстрого падения нет (новостей особо не было), но инвесторы явно чего-то боятся. Можно выделить четыре версии, почему заливают бумагу:
📍 Ноябрьские оферты: Осенью компании предстоит пройти через оферты по клубным выпускам, что требует от эмитента высокой ликвидности.
📍 Аномальный объем в 14-м выпуске: На днях в ранее неликвидном 14-м выпуске внезапно появились объемы на продажу по 95–96% от номинала. Возможно, это эхо недавней миллиардной оферты, вернувшейся в стакан.
📍 Страхи перед МСФО: Весь лизинговый сектор сейчас переживает далеко не лучшие времена и поэтому цифры в грядущем отчете могут не порадовать.
📍 Отмена флоатера: Компания отказалась от размещения нового выпуска с плавающей ставкой, а итоги по фиксу станут известны со дня на день.
🤔 Итог:
Пока все эти страхи выглядят как эмоциональная реакция рынка. На «короткой ноге» (в краткосрочной перспективе) заоблачных рисков я лично не увидел.
НО! Лизинг сейчас — действительно кризисный сектор, поэтому «котлетить» точно так себе затея.
Я лично продолжаю удерживать небольшую долю «Балтийского лизинга» в стратегии и сегодня чуть-чуть её нарастил на просадке. Лимиты по риск-менеджменту на этого эмитента почти исчерпаны, поэтому добирать дальше пока планов нет.
При этом дальнейшие действия буду осуществлять по динамике, фактам и новостям. Если вскроются неприятные моменты, то буду переобуваться, ну а пока смотрю 👀 на данную историю как возможность с риском.
Всем отличного и спокойного вечера!
НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:)
♻️ Получено выплат в августе: 16
♻️ Получено выплат в июле: 47
🔥 Стратегия:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
🔥 Памятка по стратегии:
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
#облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A108CC9 $RU000A10AXH5
