Индекс гособлигаций RGBI замер в боковике — рынок взял паузу в ожидании пятничного заседания ЦБ. Консенсус аналитиков указывает на снижение ключевой ставки до 14%, и динамика денежного рынка это подтверждает: RUONIA и RUSFAR ON уже ушли ниже текущего уровня ставки. $RGBI
Утром основные объёмы торгов сконцентрированы в длинных ОФЗ-ПД — серии 26254, 26247, 26248 и 26238. Инвесторы явно пытаются занять позиции до оглашения решения регулятора. $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4
📊 Ориентиры по доходностям
• Ключевая ставка — 14,5%
• 10-летние ОФЗ — 15,13%
• Ставки overnight: RUONIA — 13,89%, RUSFAR ON — 13,82%
• Замещающие облигации — 7,72%
• Юаневые облигации — 7,16%
• Ставка по CNY overnight (RUSFAR CNY) — 0,25%
🔹 Первичный рынок: новые имена и крупные объёмы
• Новосибирская область (АА) проводит доразмещение выпуска 34028 на сумму до 6,5 млрд руб., цена — не ниже номинала. $RU000A10ADD6
• ХК Новотранс предлагает флоатер 002Р-02 с ежемесячным купоном «ключевая ставка + 2,25%», цена доразмещения — 100%. $RU000A107W06
• ИЭК Холдинг (А-) 16 июня собирает заявки на 2,5-летний фиксированный выпуск объёмом 2 млрд руб. Ориентир купона — до 17% (доходность ~18,39%). $RU000A105PR5
• Яндекс (ААА) готовит сразу два выпуска: 3-летний флоатер со спредом не выше 1,5% к ключевой ставке и 2-летний «фикс» с купоном до 13,7% (доходность ~14,59%). Совокупный объём — от 30 млрд руб. Техразмещение — 19 июня. $YDEX
🔹 Корпоративный фон: итоги и планы
• ОДК зафиксировала параметры двух выпусков: по «фиксу» 001Р-03 купон 16,5% (доходность 17,81%), по флоатеру 001Р-04 спред 3,5% к ключевой ставке. Объёмы — 11 млрд и 1 млрд руб. соответственно.
• Алиум (Биннофарм групп) увеличила дебютный выпуск с 3 до 4 млрд руб., финальный купон 17,5% (доходность 18,97%). $RU000A107E81
• Эффективные технологии допустили технический дефолт по 5-му купону на 23,8 млн руб. — тревожный сигнал для держателей.
• Облачные технологии (Cloud ru, АА+) анонсировали сбор заявок на 30 июня: 2 года, до 10 млрд руб., ориентир доходности — КБД Мосбиржи + 2,25% (~15,46%).
• ДОМ.РФ установил финальный спред по флоатеру 002Р-09 на уровне 0,8% к ключевой ставке. $DOMRF
• Рейтинговые изменения: Эксперт РА подтвердило «Мегафону» ААА (стабильный) и повысило «Промомед» с A- до A (стабильный). $RU000A0ZYC98 $PRMD
💬 Верите ли вы в снижение ключевой ставки до 14% уже в эту пятницу? Какие из текущих размещений вы бы выделили с учётом ожидаемого смягчения?
