📌 Курс доллара к рублю сейчас около своих годовых минимумов, поэтому сегодня решил сделать подборку наиболее надёжных замещающих облигаций.
❓ СУТЬ «ЗАМЕЩАЕК»:
• Замещающие облигации появились в 2022 году, когда из-за санкций компании потеряли возможность проводить платежи по евробондам. В замещающих облигациях нет инфраструктурных рисков, так как нет участия иностранных финансовых организаций.
• Номинал и купоны этих облигаций выражены в иностранной валюте, но инвесторам они приходят в рублях. Чем выше будет курс доллара, тем дороже в рублях будет номинал облигации и тем больше будут выплаты купонов.
⭐ ТОП-5 ЗАМЕЩАЮЩИХ ОБЛИГАЦИЙ:
• Отобрал 5 надёжных замещающих облигаций по следующим критериям:
1) Кредитный рейтинг ААА;
2) Погашение через 2+ года;
3) Без оферты и амортизации;
4) Фиксированный купон в USD;
5) Доступ неквалам.
1️⃣ Сибур 001Р-03 $RU000A10AXW4
• Номинал: 100$
• Купон: 9,6%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 9%
• Текущая цена: 107,3% (8446,4 ₽)
• Доходность к погашению: 6,7%
• Дата погашения: 02.08.2028
* Лучшая комбинация доходности к погашению и купонной доходности, но компания без листинга акций.
2️⃣ Новатэк 001Р-03 $RU000A10AUX8
• Номинал: 100$
• Купон: 9,4%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 8,8%
• Текущая цена: 106,4% (8331,9 ₽)
• Доходность к погашению: 6,3%
• Дата погашения: 27.02.2028
* Для тех, кому важен размер ежемесячных купонов.
3️⃣ Газпром 2034 $RU000A105A95
• Номинал: 1000$
• Купон: 8,6%, раз в полгода
• Текущая доходность купона: 7,9%
• Текущая цена: 109% (85 488 ₽)
• Доходность к погашению: 7,2%
• Дата погашения: 28.04.2034
* Лучшая доходность к погашению, но оно через 8 лет.
4️⃣ Газпром Нефть 005P-01R $RU000A10D483
• Номинал: 1000$
• Купон: 7,5%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 7,3%
• Текущая цена: 103% (81 548 ₽)
• Доходность к погашению: 6,5%
• Дата погашения: 29.03.2029
* Цена ближе других к номиналу.
5️⃣ ОВОЗ РФ 12840111V $RU000A10A869
• Номинал: 1000$
• Купон: 12,8%, раз в полгода
• Текущая доходность купона: 10,9%
• Текущая цена: 116,9% (91 909 ₽)
• Доходность к погашению: 5,3%
• Дата погашения: 24.06.2028
* Высшая надёжность уровня ОФЗ с большими купонами, но цена сильно выше номинала.
✏️ ВЫВОДЫ:
• На сегодняшний день курс ЦБ 78,8 рублей за доллар США, что близко к годовому минимуму (76,1 рублей – 6 декабря). По-прежнему высоки шансы увидеть доллар по 90-95 рублей в 2026 году, а значит будет не лишним обратить внимание на замещающие облигации даже если не для спекуляции, то для валютной диверсификации портфеля.
• Доходности могут показаться низкими, но при возвращении доллара по 95 рублей (+20,5%), например, через 1 год, доходность может составить около 25-30% (переоценка номинала + выплата купонов). И факт в завершение поста – чем дальше дата погашения, тем больше может вырасти тело по сравнению с номиналом. К посту прикрепил мою таблицу замещающих облигаций. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Продолжаем богатеть на облигациях и выплатах купонов. Пружина рубля сжимается, Золотая середина для нашей валюты 90-100₽ за доллар, а значит можно посмотреть на интересные “замещайки”. Сегодня подборке 10 выпусков, 5 в долларах, 5 в юанях. Хороший добротный рейтинг и, возможная, защита инвестора от девальвации рубля.
Ниже представлены последние интересные подборки для инвестора:
💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и рейтингом ВВВ
💠7 коротких облигаций лучше вкладов
💠 10 облигаций с высокой доходностью, ежемесячными выплатами и рейтинг А- и выше
Ну а мы с вами переходим к выпускам, которые помогут получать пассивный доход, а по мере возвращения рубля на свое место, немного его увеличить.
💸 ЮГК 1Р4
● ISIN: RU000A10B008
● Цена: 105,1%
● Купон: 10,6% (0,87 USD)
● Дата погашения: 22.02.2027
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AA
● Доходность к погашению (YTM): 7,1%
💸 СИБУР Холдинг 1Р3
● ISIN: $RU000A10AXW4
● Цена: 110%
● Купон: 9,6% (0,79 USD)
● Дата погашения: 02.08.2028
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AAА
● Доходность к погашению (YTM): 5,8%
💸 Новатэк 1Р3
● ISIN: $RU000A10AUX8
● Цена: 109,5%
● Купон: 9,4% (0,77 USD)
● Дата погашения: 28.02.2028
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AAА
● Доходность к погашению (YTM): 5,4%
💸 Полюс 1Р4
● ISIN: $RU000A108L81
● Цена: 104,5%
● Купон: 6,2% (0,51 USD)
● Дата погашения: 10.05.2029
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AАА
● Доходность к погашению (YTM): 5%
💸 ФосАгро 1П1
● ISIN: $RU000A108LP2
● Цена: 105,3%
● Купон: 6,25% (1,56 USD)
● Дата погашения: 31.05.2029
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AАА
● Доходность к погашению (YTM): 4,8%
💸 Акрон 1Р4
● ISIN: $RU000A108JH3
● Цена: 101%
● Купон: 7,75% (19,32 CNY)
● Дата погашения: 22.05.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AА
● Доходность к погашению (YTM): 5,8%
💸 ГТЛК 2Р5
● ISIN: $RU000A108NS2
● Цена: 101,8%
● Купон: 8,25% (20,57 CNY)
● Дата погашения: 09.06.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AА
● Доходность к погашению (YTM): 6%
💸 Газпром нефть 3Р12
● ISIN: $RU000A108PZ2
● Цена: 104,1%
● Купон: 7,75% (19,32 CNY)
● Дата погашения: 14.12.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AАА
● Доходность к погашению (YTM): 4,5%
💸 Русал 1Р7
● ISIN: $RU000A1089K2
● Цена: 101,8%
● Купон: 7,9% (19,7 CNY)
● Дата погашения: 09.10.2026
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: А+
● Доходность к погашению (YTM): 6,32%
💸 ФосАгро 2П2
● ISIN: $RU000A10AXK9
● Цена: 105,6%
● Купон: 10,4% (8,55 CNY)
● Дата погашения: 12.08.2026
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: ААА
● Доходность к погашению (YTM): 4,5%
Все компании надежные с высоким кредитным рейтингом от А+ до ААА. Интересны Полюс и ФосАгро в долларах, там погашение в 2029 году, стабильный и отличный купон на 4 года.
Долговой рынок уверовал в скорое и при чем быстрое снижение ключевой ставки. Выпуски, которые торгуются, улетели в космос по цене, проценты по вкладам банки зажимают. Поэтому бонды в валюте, думаю, имеют свою привлекательность.
Сам в последнее время регулярно приобретаю “замещайки”, посмотрим, куда уедет наш деревянный. Главное, чтобы биржу не закрыли, а инвесторов не отправили на завод. Ну и продолжаем ждать главную новость, куда же без нее.
В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.
❗ Сервис, где веду учет инвестиций!
Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
