Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Главные события которые управляют рынком начались не сегодня, а в субботу когда Иран официально закрыл Ормузский пролив. Все слова Трампа о "прозрачной блокаде" на самом деле были очередным блефом. В реальности это обыкновенное пиратство. Поэтому торги понедельника начались со скачка цен нефти сразу на 9,7%📈 (с 88$ до 94$). Так рынок накрыла волна распродажи. Возникает ожидаемый вопрос "Что выбрать"?.
В таких условиях наша команда выбрала представителя нефтегазового сектора, но устойчивого от колебаний нефти как Татнефть⛽️, ориентированного на внутренний рынок. Сегодня речь о Газпром нефти⛽️
Чем отличается Газпром нефть от других нефтяников?
Нефтяник естественно принадлежит на 95,68% самому Газпрому⛽️ значит имеет гарантию государства. Важно отметить, что все объекты компании находятся в удобном географическом положении. Газпромнефть добывает и обрабатывает нефть в Западной Сибири, Ханты-Мансийской и Ямало-Ненецком автономным округе. Для устойчивости использует стратегию до 2030 г. Теперь давайте оценим первые результаты такой стратегии.
Итак, за 2025 г. Газпром нефть успел заработать 3,61 млрд руб., что на 12% меньше, чем в 2024 году. Разница не существенная. Снижение выручки связано с дешевой нефтью и санкциями в начале 2025 г. Это была общая проблема нефтяников в тот период, сейчас другая картина из-за событий на Ближнем Востоке. А чистая прибыль, составила 246 млрд руб. На -49% меньше, чем в 2024 г. Она снизилась из-за увеличения кап. затрат (капекс) на 55%. Такие расходы рано или поздно будут в бизнесе любых компаний.
🔥Подписывайтесь в нашу команду и учитесь трейдингу и правильному решению🔥
А какие дивиденды сможет выплатить нефтяник?
По традиции, наш шортист Василий сегодня сделал свои расчеты и каких ожидать дивиденды. Как любая госкомпания должна по дивидендной политике выплачивать 50% из чистой прибыли. За 2024 г. выплатила дивиденды 79,17 руб, а поскольку заработала в 2025 г. вдвое меньше, то дивиденд будет тоже меньше. За 1-е полугодие 2025 г. уже выплатила дивиденды 17,3 руб, теперь надо ожидать за второе полугодие 2025 г. остаток дивидендов 18 руб за акцию.
Риски❌
Самым негативным фактором остается волатильность рынка с которой и начали этот разбор и крепкий рубль как для любого экспортера. Санкции остались, но не давят как в 2025 г. на фоне событий на Ближнем Востоке. Сейчас ждем отчет за 1 квартал 2026 г. поскольку нефть остается на высоком уровне цен и увеличились доходы нефтяника.
Не ИИР
