Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
Сегодня внимание рынка привлекло резкое подорожание нефти сразу от 81,4$ до 85,5$ (+5,16%📈). Все ждали открытия Ормузского пролива после ирано-оманской сделки, но все так остается под большим вопросом пока Трамп не согласиться снять блокаду. Однако, во всем этом хаосе мы обратили внимание на интересную позицию Китая.
Почему Китай решил сменить поставщиков и в чем выгода?
Чтобы сохранить свою независимость от ближневосточного конфликта, Китай выбрал покупать именно нефть России с высоким дисконтом. Так за тонну китайским покупателям она обошлась за 700$. Это было дороже чем у Ирака и ОАЭ (520-550$ за тонну). Так Китай сделал ставку сократить поставки из азиатских стран из-за сбоев логистики и давления геополитики. А компенсировать их дорогой российской нефтью.
🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔
Например, премиальный российский сорт ESPO и более тяжелая марка Urals спокойно теперь поставляются в обход Ормузского пролива. Так Китай обеспечил себе гарантированную поставку сырья выбрав платить немного больше. С такой тактикой обеспечил внутренний рынок топливом и смог позволить уменьшить нагрузки своих НПЗ
Как это влияет на бизнес российских нефтяников?
Когда с июня Китай начал покупать российскую нефть с премией (ESPO), это напрямую в первую очередь это касается Роснефти⛽️ которая поставляет спокойно через нефтепровод ВСТО (Восточная Сибирь- Тихий океан). Это дешевле, чем морская перевозка. Однако, санкции США, дисконт, атаки на НПЗ оказывают давление на акции нефтяника.
Более выгодную позицию здесь мы видим у Транснефти⛽️ потому что является оператором нефтепровода ВСТО. Рост доходов в повышении тарифов на 9,9% для транспортировки нефти, а нефтепродуктов 13,8%. Так ее клиентами в прокачке трубы для Китая стали Сургутнефтегаз⛽️, Газпром нефть⛽️, Лукойл⛽️, Иркутская нефтяная компания (ИНК).
Не ИИР
