Доброе утро всем!
Не буду петросянить на тему, что избежать депрессии никак не получится : тройное бинго - осень, понедельник и 1 сентября — выпадает нечасто.
Тем более , что поводов для депресии нам и без вышеперечисленного хватает — до 1 сентября публичные компании обязаны были показать свою отчетность. Давайте в сегодняшнем обзоре #обзираю_через_з быстренько пробежимся и посмотрим вместе, что же они нам показали:
• 🔸Угольщики: более 66% компаний сектора стали убыточными. За первое полугодие совокупно предприятия получили 185,2 млрд рублей сальдированного убытка. В среднем по миллиарду в день теряли угольщики. Это больше, чем за весь прошлый год ( тогда тоже ничего хорошего не было, но совокупный убыток был всего 112,5 млрд. рублей Как-то даже неловко слово «всего» употреблять в одном предложении с таким размером убытка, да?
• 🔸 При текущих ценах на нефть и курсе рубля никто от нефтяников золотых гор не ждет. Прибыли упали в 2-3 раза. Но на фоне угольщиков это огонь просто: «Газпром нефть» $SIBN показала прибыль 150 млрд (падение на 54%), Татнефть $TATN -54 млрд, Роснефть $ROSN — 245 млрд (для обоих компаний это означает падение втрое).
• 🔹У Лукойла $LKOH прибыль упfла вдвое - 287 млрд по сравнению с 590 млрд в прошлом году. Но он даже на фоне провального отчета порадовал: объявили о погашении квазиказначейского пакета акций и тут вообще прекрасное — расходы на байбек не будут уменьшать базу для выплаты дивидендов! А вообще это отличный показатель стабильности компании - выкупить более 90 млн собственных акций по средней цене 7200, это почти 13% компании — и так, чтобы это прошло незамеченным для рынка? Респект от души!
• 🔸От застройщиков при высокой ключевой ставке тоже странно было бы ожидать позитива, поэтому тенденция 1 квартала только усугубилась в отчете за полугодие: Самолет $SMLT -чистая прибыль -61% г/г (надо отметить, что компания активно работает с собственными затратами — в отчете видно, что симленность персонала сократилась на треть) ; ПИК $PIKK чистая прибыль тоже хуже прошлого года(-21,6% г/г)
• 🔹🔸У ритейлеров, к счастью, все не так однозначно — некоторые вполне себе растут ( куда бы постучать, чтобы не сглазить). Лучше всего дела обстоят в продуктовом ритейле — они спокойно перекладывают инфляцию на клиента и продолжают расти (Магнит $MGNT , Икс 5 $X5 , ОКЕЙ $OKEY ). А вот у нонфуда ситуация похуже : чистая прибыль FixPrice $FIXR снизилась на 56% г/г, HENDERSON $HNFG уменьшилась на 33%.
• 🔹А вот у фармы дела обстоят неплохо — в условиях санкций все забили на патентное законодательство и успешно и прибыльно производят дженерики -Озон Фармацевтика $OZPH (выручка растет на 16%, чистая прибыль 1.7 млрд), Промомед $PRMD (если кто не в курсе — они как раз производят аналог оземпика, только это наш оземпик, скрепный) вообще удивили — чистую прибыль нарастили в 280 раз!!
• 🔸Еще из негативного за неделю — после 5 недель дефляции подряд, цены выросли на 0.02%. Подождем цифр инфляции в среду и узнаем, насколько ЦБ легко будет 12 сентября принимать решение по ключевой ставке. Хочется, конечно, чтобы ставка стала пониже, но пока очень все неоднозначно.
• 🔹Были и позитивные моменты- промежуточные дивиденды пообещали заплатить Займер $ZAYM (3,2%) , Озон Фармацевтика (0,4%) , НКХП $NKHP (1,1%), Полюс Золото $PLZL (3,3%), Газпромнефть (3,3%). Размер дивидендов у всех иначе как «пустячок, а приятно» не охарактеризуешь. Но зато, наверное, гэп закроется очень быстро...
А текущая неделя для нас мало чем будет отличаться от предыдущих — будем колебаться от любых геополитических инсайтов и быть все время онлайн, чтобы не упустить новости от Миллера-Дерипаски-Сечина из Китая. Надеюсь, что цифры индекса в 3000 не за горами.И пусть неделя будет для вас доброй!
#обзор #аналитика #новичкам #расту_сБАЗАР
