Акции Газпрома с мая упали на 20% — рынок снизился на 17%. Замглавы компании Фамил Садыгов сообщил, что EBITDA в 2026 году вырастет на 6–7% (в 2025 году — 2,917 трлн руб.).
Аналитики АКБФ пересмотрели прогнозы: EBITDA на 2026 год снижена до 3,2 трлн руб. (было 3,8 трлн руб.), чистая прибыль — до 2 трлн руб. (было 2,2 трлн руб.). На 2027 год ожидается EBITDA 4,2 трлн руб. (было 4,5 трлн руб.).
Дивиденды
Ожидаемый уровень выплат по итогам 2026 года — 25,42 руб. на акцию (было 27,6 руб.). Рынок дивидендов по-прежнему не ждёт.
Сколько стоят акции
Дисконт на риски снижен с 35% до 30%. Справедливая цена скорректирована до 258,87 руб. (было 260,81 руб.), потенциал — 172%. Вердикт: «покупать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
