Полюс. Отчет за 1 пол. 2025 г. Что да как?
🔸Основные показатели
- Выручка: $3688 млн(+35% г/г)
- Скорректированная EBITDA: $2676 млн(+32% г/г)
- Капитальные затраты: 932 млн(+111% г/г)
- Общие денежные затраты: $653 млн(+54% г/г)
🔸Объем производства золота: 1310.9 тыс.унций(-11% г/г), вследствие плановго сокращения производства на Олимпиаде. Учитывая объем за 1 пол., объем производства золота по итогам года ожидается в пределах ранее озвученного диапазона 2.5-2.6 млн.унций
🔸Дивиденды. СД рекомендовал дивы - 70.85 руб/акц(ДД - 3.2%). Дата закрытия реестра - 13 октября(последний день для покупки - 10 октября). Окончательное решение будет принято - 30 сентября
Результаты в рамках ожиданий, акции компании остаются интересными(рекордная скупка золота банками в 1 пол., плюс существенные притоки в золотые ETF, золото защитный актив - неопределенности на рынка хватает), НО стоит учитывать, что $PLZL планирует нарастить объем кап.затрат и сократить добычу в 2025-2027 гг.(т.е Полюс вряд ли покажет кратный рост в среднесрочной перспективе, а в долгосрочной вполне, т.к в 2027 г. введут Сухой лог). #отчет #полюс
