60
Комментарии
0 / 2000
Сообщение
🔥 Разбор опционной доски $GLDRUB_TOM
Спот 11 194,5 рубля за грамм. До экспирации 21 ноября 34 дня. Атмосфера на доске типичная для золота, ликвидность сосредоточена в центре, а котировки по краям в основном теоретические. ATM подсвеченный страйк 11 200, но фактический минимум улыбки лежит чуть выше 11 450-11 550.
📊 Что нам говорит Улыбка волатильности?
Минимум IV около 23,6% приходится на страйки 11 450-11 550, то есть правее спота. Дальше кривая растёт в обе стороны: до 25,5% на страйке 10 750 и до 30,7% на дальнем правом краю (13 400+).
🎯 Точки безубытка
Считаю по теоретическим ценам. Ноги с дельтой около ±0,25-0,30 , это пут 10 750 и колл 11 650.
- Покупка волатильности (Long):
- ATM Стрэддл (страйк 11 200): премия около 663,4 (360,4 по коллу + 303 по путу). Безубытки 10 536,6 и 11 863,4. Нужен ход примерно −5,9% или +6,0%.
- Стрэнгл (Put 10 750, Call 11 650): суммарная премия около 313,5 (143,7 + 169,8). Безубытки 10 606,3 и 11 819,8. Это −5,3% и +5,6% .
- Продажа волатильности (Short):
- Короткий стрэддл (ATM 11 200): по рыночным бидам собираем ~599,4. Безубытки 10 600,6 и 11 789,4, запас ±5,3%. Статистический месячный ход при HV 25,7% порядка ±7,4%. Плюс неограниченный риск по коллу.
- Короткий стрэнгл (10 750P/11 650C): по теоретике ~313,5 . Безубытки 10 606,3 и 11 819,8, запас −5,3% / +5,6%.
⚠️ Греки
- Theta: тета по каждой ноге около −4,9 в день, стрэддл горит примерно на 10 рублей в сутки, или ~1,5% премии в день. Пока терпимо, но через три недели разгонится.
- IV нигде не задрана выше 31% .
💡 IV против HV
Историческая волатильность (HV) 25,7%. Подразумеваемая (IV) на ATM 24,32%. То есть IV ниже HV примерно на 1,4 пункта , рынок чуть недооценивает будущий риск.
💡 Дисклеймер
Торговля опционами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Некоторые стратегии продажи опционов, особенно непокрытые позиции, могут привести к значительным или потенциально неограниченным убыткам. Прошлые результаты не являются показателем будущих. Перед торговлей оцените своё финансовое положение, цели и способность нести риски.
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ RTS: лонг физлица +15.8%
Объём позиции: 32 591 контрактов (было 28 153)
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ EUR: шорт физлица +15.9%
Объём позиции: 9 175 контрактов (было 7 914)
⚡ Изменения открытого интереса за цикл (2)
🟢⬆️ Si: шорт физлица +17.1%
Объём позиции: 197 662 контрактов (было 168 726)
🟢⬆️ BR: шорт юрлица +15.9%
Объём позиции: 41 396 контрактов (было 35 722)
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ GAZP: шорт физлица +18.1%
Объём позиции: 77 144 контрактов (было 65 307)
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ BR: лонг юрлица +15.4%
Объём позиции: 107 219 контрактов (было 92 920)
5♠️Ситуация в целом (что движет рынком сейчас) — «Пятерка мечей». Сегодня на рынке чувствуется напряжение. В новостях фоном идут геополитические темы: заявления политиков, которые влияют на настроения инвесторов. Это создаёт волатильность — кто-то фиксирует прибыль, кто-то ищет точки входа на просадках. Карта говорит: есть разрозненность мнений, возможны резкие движения из-за внешних триггеров.
Т♦️Ключевая история дня (конкретный драйвер) — «Туз пентаклей». Главный позитивный сигнал дня — корпоративные новости. В фокусе инвесторы будут держать акции «Совкомфлота»: рынок реагирует на сообщения о возможном смягчении санкций в отношении теневого флота. Это и есть тот самый «туз» — новый потенциал и точка роста для отдельных бумаг, которая может потянуть за собой сектор.
🐲Совет (как действовать) — «Сила». Несмотря на фоновый шум, карта призывает к взвешенности. Не поддаваться панике из-за негативных заголовков, а искать фундаментальные причины. Если видишь интересную бумагу (как «Совкомфлот»), используй силу воли, чтобы не закрыть позицию раньше времени при первой просадке — у истории может быть продолжение.
Как это стыкуется с реальностью? Утром 16 октября индекс действительно показал рост на фоне корпоративных новостей, хотя общий фон оставался чувствительным к внешним событиям.🃏
🔴Я обязан признать — я был не прав касаемо данного технического анализа -- https://finbazar.ru/post/229191-raspadakaya-tehnicheskij-analiz и https://t.me/The_Intelligent_Generation/1021. Как бы цена дошла до 180р, но буквально одной импульсной свечой в обе стороны, где её максимум 182.90р и минимум 161.10р, однако с апсайдом в 215р был не прав. Весь рынок потом ушёл в обвал, куда и сам актив ушёл, пробив свой уровень поддержки
Бывает, с самого утра крутишься как белка в колесе.
Проснулся, проверил сообщения, кому-то ответил, посмотрел новости. Потом открыл графики, хотел заняться анализом рынка.
Но тут пришло новое сообщение. Отвлёкся, ответил, вернулся к графикам.
Через какое-то время вспомнил, что вообще-то собирался составить план на неделю.
Только сел за него — кто-то позвонил. Потом ещё какие-то дела появились.
И так весь день.
К вечеру чувствуешь себя так, будто целый день пахал без остановки.
А потом пытаешься вспомнить, что конкретно сегодня сделал.
И понимаешь, что толком ничего.
Вроде и не бездельничал. Постоянно был чем-то занят, на что-то отвлекался, кому-то отвечал.
Только вот до своих дел руки так и не дошли.
И самое интересное, что ты даже не заметил, как прошёл день.
Потому что каждый раз, когда кто-то тебе писал или звонил, ты бросал своё дело и переключался на чужое.
И получается, что весь день ты был занят, только занимался не тем, что сам запланировал, а тем, что от тебя хотели другие.
Поэтому мало просто быть занятым. Важно ещё самому решать, на что ты тратишь своё время.
Модель выглядит заманчиво: заплатил от 50 до 500 долларов, прошёл челлендж, получил счёт на 50 или 100 тысяч и забираешь 80-90% прибыли. Но вокруг пропов много споров. Откуда у фирмы деньги на выплаты, если торговля идёт на демо? И почему трейдеры регулярно жалуются на отказы после успешного челленджа? Разберём по порядку.
Как зарабатывает проп
Главный источник дохода это продажа челленджей. По оценке отраслевой платформы Track360, у типичного пропа 60-75% выручки приносят непройденные челленджи, ещё 10-15% ресеты, то есть повторные попытки со скидкой. Доля в прибыли фандированных трейдеров даёт всего 5-15%. При этом с одного проваленного челленджа фирме остаётся примерно 40-60 долларов: остальное уходит на рекламу, платёжные комиссии, верификацию и платформу. Поэтому пропу нужен постоянный поток покупателей. Все эти цифры оценочные, отрасль отчётность не публикует, но логика понятна: проп зарабатывает прежде всего на продаже попыток.
После челленджа у большинства фирм счёт тоже демо с реальными котировками. Если трейдер зарабатывает, выплата идёт из денег фирмы, то есть из выручки от челленджей. Грамотная фирма откладывает часть выручки в резерв. Часть сделок проп может копировать на реальный рынок через поставщика ликвидности: тогда он зарабатывает вместе с трейдером, но ему нужно больше капитала. В 2026 году самым распространённым стал гибрид: челленджи в симуляции, а стабильных фандированных трейдеров постепенно переводят на реальный рынок.
Это не обман, а модель, похожая на страховую: фирма заранее знает, какая доля клиентов дойдёт до выплаты. Но интересы трейдера и фирмы совпадают не полностью, отсюда и обилие правил.
Слабое место в том, что выплаты могут прийти разом, например при сильном трендовом движении, когда много трейдеров оказываются в плюсе. А если поток новых покупателей прерывается, фирма может не выдержать. В 2024 году True Forex Funds потеряла доступ к MetaTrader, три месяца не могла продавать челленджи и объявила о несостоятельности: около 300 трейдеров остались без выплат примерно на 1,2 млн долларов. The Funded Trader в том же году приостановила работу и позже признала отказы в выплатах больше чем на 2 млн долларов.
Почему не платят: отказ, задержка или отклонение
Задержка это нормально: выплаты обрабатывают пакетами, проверяют документы. Отклонение при подаче чаще всего про неверные реквизиты или непройденную верификацию, это легко исправить. Отказ после проверки означает, что фирма сослалась на нарушение правила. Здесь нужно разбираться.
Нарушение правил. Большинство отказов законные. Трейдеры внимательно читают цель по прибыли и лимит просадки, а остальное пропускают. Что чаще всего подводит:
- запрещённые стратегии: высокочастотная торговля, мартингейл, сетки, арбитраж задержек;
- торговля в окно вокруг важных новостей: прибыль оттуда может не засчитаться;
- правило консистентности: при ограничении 40% на один день и цели в 1000 долларов день с прибылью 450 нарушает правило, даже если цель выполнена;
- копирование сделок и чужие советники: фирма видит одинаковые входы на сотнях счетов;
- вход в счёт из разных стран или через сторонние VPN: это выглядит как передача счёта;
- тип просадки: фиксированная считается от стартового баланса, а плавающая поднимается вслед за прибылью, и обычный откат при ней может закрыть счёт;
- лимит на плавающий убыток: некоторые фирмы закрывают позицию принудительно, если её текущий убыток достигает 1-2%, хотя сделка могла бы выйти в плюс;
- суммирование повторных входов: убыточная сделка и сразу новая в ту же сторону могут считаться одной идеей, и убытки складываются;
правила только для фандированного счёта: можно пройти весь челлендж и не встретить правило, которое включается после фандирования, например лимит риска на торговую идею.
Недобросовестность фирмы. Профильного регулятора у пропов нет, так что слабые игроки встречаются. Тревожные признаки: правило применяют задним числом, ссылаются на «политику», которой нет в письменных условиях, отказ расплывчатый («нарушение риск-менеджмента») без пункта и цифр, при каждом выполненном условии появляется новое, на форумах растёт число одинаковых жалоб, выплаты систематически задерживаются. Если совпадает сразу несколько пунктов, это уже не случайность.
Как защитить выплату
Читайте правила до покупки, а не рекламную страницу: тип просадки, консистентность, плавающий убыток, новости, выходные, что меняется на фандированном счёте. Торгуйте сами, без публичных советников и услуг «пройдём за вас». Не завышайте объём ради одной удачной сделки: консистентность проверяет именно системность. Проверяйте историю выплат фирмы на независимых площадках, сохраняйте стейтменты и историю сделок, а непонятные правила уточняйте в поддержке письменно.
Если выплату не одобрили, не торгуйте на эмоциях, сохраните скриншоты счёта, уведомления и сделок, сравните причину с письменными правилами и попросите поддержку назвать конкретный пункт и номер сделки. Если ответ не устраивает, просите пересмотра у старшего специалиста или в отделе комплаенса.
Итог
Проп зарабатывает в первую очередь на продаже челленджей, а выплаты успешным трейдерам это расход, заложенный в модель. Большинство отказов связано не с плохой торговлей, а с условием, которое трейдер не учёл. Чтобы получать выплаты, мало уметь зарабатывать на графике: правила своей фирмы нужно знать так же хорошо, как свою стратегию.
Узнать больше о UniqUnits
Сайт: https://uniqunits.com/ru
X (Twitter): https://x.com/Uniq_Units
На H4 пара USD/CAD завершила импульс волной (iii) с упором в 1.4298 и вышла в зону перекупленности. Коррекционная волна (iv) ещё не прошла уровень 38,2% по Фибоначчи (1.4078). Я выделял зону продаж 1.4260–1.4298 и ждал отказа от хая.
Что произошло: цена дважды тестировала 1.4299 и не смогла закрепиться выше, образовалась двойная вершина. Отметка отмены сценария, 1.4310, не задета. От продажи с 1.4237 пара опустилась до 1.4156, это около 80 пунктов. Первая цель 1.4160 выполнена.
Дальнейший сценарий: пока цена ниже 1.4220, жду продолжения коррекции к 1.4080, это зона 38,2%. Закрепление выше 1.4310 отменит этот разбор.
$USDCAD #форекс #волновойанализ #трейдинг #usdcad #OracleTrading
Подробные разборы и сделки публикую в Telegram: t.me/ilyaprofinance
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#irus #imoex $MXH7 $MMZ6 $MXU6 $MMM6 $MMM7 $IMOEX $MXU5
Вчера индекс продолжил откат.
Цель 2400п выполнили и даже ушли под уровень. Всё как и ждали.
Сегодня стоим около 2390п и ничего интересного не происходит.
Я сегодня на заборе, рынку надо переворить всё происходящее. Сейчас выглядит всё спорно, 50 на 50. Или хорошо откупают и метим на перехай или пробиваем поддержки и уходим в более глубокую коррекцию.
От этого на след. недели и будем строить планы.
Московская Неделя Трейдинга — международная конференция для трейдеров, инвесторов и профессионалов финансовых рынков.
🗓 17–19 ноября | ВДНХ, павильон 55
Что в программе:
Тренды и технологии: ИИ в финансах, крипта против классических бирж, трансформация рынков в режим 24/7/366 и новая инфраструктура.
Практика и аналитика: разбор реальных портфелей и сделок, высоколиквидные активы, стратегии 2026–2030, опционы и фьючерсы.
Право и налоги: актуальное регулирование для инвесторов и финтех-сектора.
Масштабный нетворкинг.
Генеральный спонсор: Альфа-Банк
————————————
Для кого: квалифицированные инвесторы, профи-трейдеры, топ-менеджмент банков, брокеров, бирж, эмитентов и институциональных участников финансовых рынков.
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ RTS: шорт юрлица +19.8%
Объём позиции: 3 129 контрактов (было 2 611)
Фундаментальный фон Российский рубль демонстрирует локальное укрепление к корзине валют. Сегодня пятница, 16 октября, и рынок входит в фазу фиксации прибыли перед выходными. Ключевым фактором поддержки рубля остается высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которая делает рублевые инструменты (вклады, облигации) крайне привлекательными для экспортеров. Несмотря на приближение крупного налогового периода, когда компании традиционно продают валюту для уплаты НДПИ и налога на прибыль, предложение юаней на рынке выглядит сбалансированным. Давление на китайскую валюту оказывает общая слабость азиатских рынков и ожидание новых стимулов от НБК, которые пока не реализованы в полном объеме.
Нефть и сырьевой фактор
Нефть марки Brent торгуется в узком диапазоне $82–84 за баррель. Отсутствие сильных драйверов роста ограничивает приток валюты от нефтяников. Однако, согласно аналитике, роль нефтегазового сектора в формировании курса снижается: доля крупнейших экспортеров падает, а вес несырьевого неэнергетического экспорта растет. Это сглаживает прямую корреляцию рубля с нефтяными котировками.
Золото
ЦБ РФ установил учетную цену на золото на уровне 11 012,12 руб./грамм (снижение на 241,54 руб.). Драгметалл дешевеет на фоне фиксации прибыли, что традиционно снижает спрос на защитные активы и косвенно поддерживает рисковые валюты, включая рубль.
Биржевые курсы валют
Курс доллара USDRUB_TOM в 9:00 — 83,7600 руб. (снижение на 0,1897 руб. к предыдущему дню). Юань BYNRUB_TOM в 9:00 — 12,516 руб. (торгуется выше официального курса ЦБ, который составляет 12,4991 руб.).
Ставочный дифференциал
Разрыв между ключевой ставкой ЦБ РФ (16%) и ставкой НБК (около 3,35%) остается экстремально широким. Это создает мощный carry-trade барьер: инвесторам невыгодно занимать в дешевых юанях для покупки рублевых активов, так как арбитражные риски перекрывают потенциальную доходность. Для фьючерса CNYRUBF это означает отсутствие агрессивных покупателей со стороны глобальных фондов.
Импорт и спрос импортеров
Спрос со стороны импортеров остается стабильно высоким, но носит плановый характер. Компании закрывают потребности в валюте для поставок электроники и оборудования из КНР, однако избегают крупных покупок на локальных максимумах, предпочитая покупать на коррекциях. Ожидания по налоговому периоду заставляют импортеров действовать осторожно, не создавая панического спроса.
Технический анализ CNYRUBF
Вчера американцы дали жару в битке, когда уже мало кто верил в рост, после плохой статы, вдруг вся крипта подорвалась. Это движение даёт шансы на продолжение бычьего тренда. $BTCUSD
• Наибольшее движение дня: Nasdaq 100 (NASD) — позиции юрлиц в шортах снизились на 16 755
• Сильнее всего перекошен Доллар (Si) — 87% в лонге у физлиц
Зелёным — лонг, красным — шорт, отдельно по физлицам и юрлицам.
Полезная информация — 👍
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на пятницу 16 октября 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
СИГНАЛЫ
📊По состоянию на 16 октября 2026 года золото (XAU/USD) находится в фазе волатильного восстановления после распродажи, вызванной сильными данными по инфляции в США. Рынок зажат между «ястребиными» ожиданиями по ставке ФРС и поддержкой со стороны падающих доходностей облигаций и покупок центральных банков.
📊 Текущая картина рынка
Котировки золота торгуются вблизи $4 150–4 170 за унцию. Накануне металл совершил резкий разворот вверх от минимумов около $4 080, чему способствовало падение доходности 10-летних трежерис (почти на 10 б.п.) и ослабление доллара, несмотря на «горячий» PPI.
Ключевой конфликт: Данные по инфляции (CPI и PPI) вышли значительно выше прогнозов, что усиливает риски ужесточения политики ФРС. Однако рынок труда слаб, а чиновники ФРС (Дали, Боуман) намекают на паузу, что ограничивает снижение золота.
🎯 Сигналы и входы
Технический сигнал от Investing.com: Сводный анализ показывает «Сильную покупку» (7 индикаторов за покупку, 1 за продажу).
Сценарии входа:
· Консервативный вход (Long): Ожидание удержания цены выше зоны $4 148–4 155 (POC) с подтверждением и пробоем локального сопротивления. Цели: $4 175 → $4 193 → $4 209.
· Агрессивный вход (Long): Отскок от области поддержки $4 133–4 145 с коротким стопом ниже $4 115.
· Альтернативный сценарий (Short): Если цена не может закрепиться выше $4 150 и пробивает $4 124–4 132 вниз, открывается путь к $4 099 и далее к $4 070.
🚧 Уровни и выходы
Сопротивления (Take Profit / Выход):
· Ближайшее: $4 175 / $4 180.
· Ключевое: $4 200–4 220. Пробой этой зоны подтвердит разворот тренда и откроет путь к $4 245.
· Среднесрочное: $4 275 / $4 300.
Поддержки (Stop Loss / Защита):
· Ближайшая: $4 148–4 155 (зона текущего баланса).
· Критическая: $4 103–4 110. Пробой этой зоны отменит сценарий восстановления и нацелит на $4 028–4 045.
· Глубокий минимум: $4 066–4 080 (минимум текущей недели).
⚠️ Ключевые риски и события
1. Выступление главы ФРС: Рынок ждет комментариев от главы ФРС (Kevin Warsh) на полях IMF. Любой намек на «ястребиный» настрой может укрепить доллар и обрушить золото.
2. Давление доходностей: на Если доходность трежерис снова начнет расти (например, выше 5.10%), это окажет давление на металл.
3. Покупки ЦБ: Китайский центральный банк продолжаетращивать золотые резервы (23 тонны в сентябре), обеспечивая долгосрочную поддержку, но это не защитит от краткосрочных спекулятивных распродаж.
Краткий итог: Краткосрочно рынок выглядит как «покупка на просадках в диапазоне» (4 200**.
