Транснефть. Отчет за 1 пол. Что да как?
🔸Основные показатели
- Выручка: 720 млрд.руб(+0.3% г/г), за счет снижения объемов транспортировки нефти по сравнению с 1 пол. 2024 г., в связи с действием соглашений ОПЕК+
- EBITDA: 308 млрд.руб(+3% г/г)
- Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 153 млрд.руб(-10% г/г), за. счет роста расходов по налогу на прибыль
С 1 января 2025 г. ставка налога на прибыль поднята с 20% до 25%, а для «Транснефти до 40% до 2030 г. включительно
В 2025 г. компания вышла на завершающую стадию реализации проекта по расширению магистральных нефтепроводов в направлении порта Новороссийск
Сильный отчет с учетом всех сложностей и слабой динамики сектора в целом. Компания менее чувствительна к санкциям и имеет высокую степень импортозамещения. Снижение прибыли в рамках ожиданий, див. база за 1 пол. - 94 руб/акц(ДД~7.2%), еще впереди 2 пол.
Кто давно подписан помнят, что Транснефть была в топе идей еще в 2024, хорошо перенесла сложное время ставки и сходила к целевым значениям. С текущих апсайд минимален, но я свою держу. Бралась ниже. Из похожих транспортников еще НМТП нравится. #отчет #транснефть $TRNFP
