✅ В 2026 году ставки по вкладам поползли вниз. Если еще полгода назад банки давали 20%+, то сейчас годовой депозит редко где найдешь выше 13% .
И тут на сцену выходят ОФЗ - старый инструмент, который переживает новую популярность. Разбираемся, что это за зверь и почему инвесторы скупают длинные выпуски как горячие пирожки.
🔍 Что такое ОФЗ простыми словами?
ОФЗ (Облигации федерального займа) - это государственные ценные бумаги. Проще говоря, вы даете деньги в долг Минфину РФ .
👉 Суть: государство берет у вас взаймы, платит вам проценты (купон), а в конце срока возвращает номинал (обычно 1000 ₽).
Главное отличие от вклада: ОФЗ можно продать в любой момент, не теряя накопленный доход .
🧱 Виды ОФЗ: какие бывают?
Не все ОФЗ одинаковы. Вот 4 основных типа, которые реально встречаются на бирже:
1. ОФЗ-ПД (постоянный доход)
Ставка купона известна на годы вперед и не меняется .
🤔Пример: ОФЗ 26247 — купон 12,25% до 2039 года .
✔️ Фишка: максимальная предсказуемость.
2. ОФЗ-ПК (переменный купон / флоатеры)
Купон привязан к ключевой ставке ЦБ.
✔️ Фишка: если ставки растут - ваш доход тоже растет. Если падают - падает и купон.
3. ОФЗ-ИН (индексируемый номинал)
Номинал бумаги каждый месяц пересчитывается по официальной инфляции .
✔️ Фишка: защита от обесценивания денег. Купон платят маленький (2,5%), но от растущего номинала.
4. ОФЗ-АД (амортизация долга)
Государство возвращает номинал не в конце, а частями — каждый год или полгода .
✔️ Фишка: деньги возвращаются раньше, их можно реинвестировать.
💪 5 главных плюсов ОФЗ (почему их берут)
1. НАДЕЖНОСТЬ №1 В РОССИИ
• ОФЗ - это долг государства. Если Минфин объявит дефолт по ОФЗ - рухнет вся финансовая система страны . Гарантия - не АСВ, а всё имущество РФ .
2. ПОТЕНЦИАЛ ДОХОДНОСТИ ВЫШЕ, ЧЕМ ПО ВКЛАДАМ
• Сейчас доходность длинных ОФЗ — 14–15% годовых . Но главный козырь в другом. Если ЦБ продолжит снижать ставку (прогноз на конец 2026 — 12–14% ), старые выпуски с купоном 12–13% начнут дорожать. Эксперты ожидают совокупной доходности 30–38% годовых на горизонте 1–2 года .
3. ЛИКВИДНОСТЬ (ЭТО НЕ ВКЛАД)
• Захотелось денег срочно? Продали ОФЗ на бирже за 5 минут. Накопленный купонный доход (НКД) вам доплатит покупатель, вы ничего не теряете .
4. ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ (спецвыпуски)
• ОФЗ-ИН (линкеры) делают это прямо по формуле. Инфляция = рост номинала = рост ваших денег .
5. НИЗКИЙ ПОРОГ ВХОДА
• Одна бумага стоит около 1000 ₽. Покупать можно на любую сумму, кратную этой .
⚠️ О РИСКАХ ЧЕСТНО:
ОФЗ - это не вклад, риск есть всегда:
1. Процентный риск. Главная опасность. Если ставки в стране внезапно пойдут вверх, ваши старые ОФЗ подешевеют. Продадите раньше срока - можете уйти в минус .
2. Инфляционный риск. Если инфляция обгонит ваш купон, реальная доходность уйдет в ноль. Но для этого есть ОФЗ-ИН .
3. Риск ликвидности. В кризис бумаги может быть сложнее продать, хотя ОФЗ - самый ликвидный долговой инструмент РФ .
💎 Резюме
Кому подходят ОФЗ?
✔️ Консервативным инвесторам, которые привыкли к вкладам, но хотят доходности чуть выше и возможности гибко управлять деньгами.
✔️ Тем, кто ждет снижения ключевой ставки и хочет заработать не только на купонах, но и на росте цены бумаг.
Кому НЕ подходят?
❌ Тем, кто не готов видеть минус по счету (бумаги могут временно дешеветь).
❌ Тем, кому деньги понадобятся через 2-3 недели (горизонт для ОФЗ - хотя бы от полугода).
P.S: На данный момент ОФЗ падают, так как 13-го февраля заседание по ставке и ждут что ставку оставят, тем самым некоторые облигации падают
