Пока весь мир следит за эскалацией на Ближнем Востоке, на сырьевом рынке происходят тектонические сдвиги. Иран перекрыл Ормузский пролив? Ну почти. Риски такие, что 20% мировых нефтяных потоков встали колом. А это значит — цена полетела вверх.
Цифры на 6 марта 2026 📈
➡️ Urals — $70 за баррель. Это максимум с июня 2025.
➡️ Причина - обострение в зоне Персидского залива + санкционные риски.
➡️ Индия в экстренном режиме закупает нашу нефть. По слухам уже подписаны контракты на более 10 млн баррелей при том, что США вроде как «разрешили» Индии покупать только ту нефть, которая уже погружена в танкеры.
Но главное — не это. Главное — спред 🧠
Впервые за долгое время Urals торгуется дороже Brent. Да-да, вы не ослышались.
📉 В феврале Brent была дороже Urals на $15–20.
📈 Сейчас индийские НПЗ платят за Urals на $2–4 больше, чем за Brent по словам некоторых СМИ и близких к нефтяникам людей
Рынок перевернулся. И это не просто новость — это переток денег в карманы конкретных компаний.
Кто в выигрыше? 🤔
Разбираем по пунктам, кто конкретно сейчас качает нефть в Индию и пьёт шампанское:
🛢️ Лукойл $LKOH — один из главных бенефициаров. У них качественная нефть, близкая к Urals, и отлаженные каналы сбыта. Индия сейчас не разбирает — она хапает всё, что плывёт.
🛢️ Татнефть $TATN $TATNP — тоже в моменте. У них неплохая логистика и гибкость. Плюс своя переработка — могут подстроиться под спрос.
🛢️ Сургутнефтегаз $SNGSP $SNGSP — тихий, но жирный. Ориентирован на Азию, Китай. Но если Индия перебивает цену — Сургут тоже не в пролёте.
🛢️ Роснефть $ROSN — конечно, главный поставщик в Индию. Трамп, кстати, недавно грозился, что Индия покупать не будет. Но пока — покупает. И по хорошей цене. И не могли США запретить покупать хоть что-то в условиях конфликта, который сами и начали
🛢️ Газпром нефть $SIBN — вроде как тоже в игре. Активы в Сербии теряют, но на восточном направлении отыгрываются.
Вывод 🎯
Рост цен на Urals до $70 и выше — это не просто "нефть подорожала". Это:
✅ Увеличение выручки экспортёров
✅ Рост дивидендной базы, прибыль-то валютная
✅ Укрепление рублёвой оценки компаний
Но главное — структурный сдвиг. Urals фактически дороже Brent — это новая реальность, в которой российская нефть стала дефицитным товаром. И те, кто успел закрепиться на азиатских рынках, сейчас собирают сливки.
Тут важно понимать, что Brent по 90$, как у нас в показывает в приложениях - это цена за новые контракты, которые крайне сложно заключаются при отсутствии возможности эту нефть доставить.
Но говорят, что скоро конфликт закончится либо капитуляцией Ирана, либо Иран примет сделку Трампа, либо у Ирана закончится возможность контролировать пролив. И тогда цены опять пойдут вниз, а может и полетят.
💬 А у кого из нефтяников вы держите позиции? Думаете, хайп продолжится или это временный скачок?
