🔥 — выпуски с наибольшей премией ко вторичному рынку
📅 Понедельник, 16 февраля
1. Селигдар, 001Р-10 (₽) 🔥
▪️ Купон: <18,00% с ежемесячной выплатой.
▪️ Доходность к погашению (YTM): <19,56%.
▪️ Срок обращения/оферта: 3 года. Дюрация: 2,3 года.
▪️ Рейтинг: А+ (Эксперт РА).
✅ Мнение: золотодобытчик готовит свой самый длинный рублёвый выпуск. Заявленные параметры смотрятся интересно относительно ближайшего по дюрации Селигдар8Р на вторичном рынке. Интерес к участию сохраняется при установлении финальной ставки купона на уровне не менее 17,25%, что соответствует доходности к погашению 18,68%.
*Смартлаб
📅 Вторник, 17 февраля
2. ГК Азот, 001P-02 (₽)
▪️ Купон: <17,25% с ежемесячной выплатой.
▪️ Доходность к погашению (YTM): <18,68%.
▪️ Срок обращения/оферта: 2 года. Дюрация: 1,69 года.
▪️ Рейтинг: А+ (АКРА / Эксперт РА).
✅ Мнение: второй выпуск облигаций агропромышленного комплекса предлагает премию к ГК Азот 001Р-01 при установлении финального купона на уровне не менее 16,75%, что соответствует доходности к погашению 18,10%.
📅 Среда, 18 февраля
3. Сибур, 001Р-09 ($)
▪️ Купон: <7,75% с ежемесячной выплатой
▪️ Доходность к погашению (YTM): <8,03%.
▪️ Срок обращения/оферта: 3 года. Дюрация: 2,65 года.
▪️ Рейтинг: ААА (АКРА / Эксперт РА).
✅ Мнение: выпуск даёт премию к СибурХ1Р03 до 7% купона, однако проигрывает по доходности близким по дюрации выпускам Газпрома: ГазКЗ-29Д и ГазКап3P14, поэтому участие выглядит интересно близко к верхней планке купона.
📅 Пятница, 20 февраля
4. Полипласт, П02-БО-14 ($)
▪️ Купон: <12,75% с ежемесячной выплатой.
▪️ Доходность к погашению (YTM): <13,52%.
▪️ Срок обращения/оферта: 3,5 года. Дюрация: 2,81 года.
▪️ Рейтинг: А (АКРА).
✅ Мнение: Полипласт выводит на рынок свои самые длинные выпуски. Относительно ПолиплП2Б9 участие в размещении даст небольшую премию при установлении ставки купона не менее 12,75%, то есть, по верхней планке.
Фото: пресс-служба правительства Тульской области
5. Полипласт, П02-БО-15 (¥)
▪️ Купон: <12,25% с ежемесячной выплатой.
▪️ Доходность к погашению (YTM): <12,96%.
▪️ Срок обращения/оферта: 2 года. Дюрация: 2,83 года.
▪️ Рейтинг: А (АКРА).
❌ Мнение: юаневый выпуск с таким же сроком, но стартовый ориентир купона ниже на половину процента. За счёт этого облигация уже проигрывает по доходности другим выпускам Полипласта на вторичном рынке.
👉 Принять участие в размещении можно в личном кабинете и приложении АЛОР Инвестиции
Если хотите не просто узнавать о будущих выпусках, а также иметь доступ ко всей аналитике по долговому рынку, подключайтесь к сервису Ассистент PRO
#аналитика #размещения #ipo #облигации #алор