IPO (Initial Public Offering) — это первое размещение акций компании на бирже.
Фактически бизнес впервые продаёт долю широкому кругу инвесторов и становится публичным.
До IPO компания принадлежит основателям и инвесторам.
После IPO её акции может купить любой участник рынка.
Зачем компании выходят на IPO
1. Привлечь деньги на рост
Через IPO можно привлечь миллиарды рублей на:
— масштабирование бизнеса
— новые проекты
— снижение долгов
— выход на новые рынки
🏚Это альтернатива кредитам и частным инвестициям. Пример - Дом.РФ привлек 25 млрд, которые пойдут на выдачу кредитов
2. Повысить статус и доверие
Публичная компания = более высокий уровень прозрачности.
Это даёт:
— доверие партнёров
— упрощение привлечения капитала
— узнаваемость бренда
👕IPO — это ещё и мощный PR. У Henderson после IPO темп прироста выручки ускорился в 1,5 раза.
3. Использовать акции как валюту
После выхода на биржу компания может:
— платить опционы сотрудникам
— покупать другие бизнесы акциями
🏦Акции становятся полноценным финансовым инструментом. Так Совокмбанк купил ХоумБанк не за кэш, а заплатив своими акциями
Со снижением ставки мы можем войти в период новой волны IPO.
Но IPO — это не единственный способ привлечь средства.
Есть pre-IPO, SPO, допэмиссии — и они сильно отличаются по смыслу, разберем все в следующем посте.
