🔎 Что за компания:
ПАО Группа Черкизово:
• Крупнейший производитель мясной продукции в России.
• Занимает лидирующие позиции на рынках куриного мяса, свинины, индейки и колбасных изделий, владеет 19 брендами.
• Вертикально интегрированная структура компании позволяет контролировать издержки и получать выгоду от роста цен.
• Более 90% выручки компания генерирует на внутреннем рынке.
• Кредитный рейтинг: ruAA «Стабильный» от Эксперт РА / AA(RU) «Стабильный» от АКРА.
📊 Отчетность:
Главные финансовые показатели группы «Черкизово» за 1 полугодие 2026 года:
🔹Выручка — 141,6 млрд руб. (+3,5 % год к году).
🔹Валовая прибыль — 43,1 млрд руб. (+14,4 %).
🔹Операционная прибыль — 23,0 млрд руб. (+31,8 %).
Скорректированная 🔹EBITDA — 27,2 млрд руб. (+37,7 %).
🔹Чистая прибыль — 14,1 млрд руб. (+102,6 %).
🔹Скорректированная чистая прибыль — 10,1 млрд руб. (рост более чем в 7 раз).
🔹Чистый долг на 30.06.2026 — 139,5 млрд руб. (−6,8 % к аналогичному периоду прошлого года).
🔹Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA (LTM) — 2,2 (улучшение с 3,4).
🔹Скорректированный свободный денежный поток — 11,3 млрд руб. (в 1 полугодии 2025 года был −2,8 млрд руб.).
🔹Рекомендованные дивиденды за 1 полугодие 2026 года — 120,19 руб. на акцию (отсечка — 11 октября).
❓Что предлагают:
🔹Серия: БО-002Р-06
🔹Рейтинг: АА (стабильный)
🔹Купон: до 1,6% к КС
🔹Купонный период:
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Объем: 10 млрд. руб.
🔹Амортизация: нет
🔹Оферта: нет.
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: нет.
🔸РКП: 🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Ну что, мои дорогие любители варёно-копчёных изделий? «Черкизово» собирает 10 миллиардов рублей и предлагает до 1,6% к ключевой ставке. Грубо говоря — до 15,6% от наших вложений. Предложение само по себе неплохое, рейтинг, конечно, не ахти по нынешнему рынку, однако отчётность хорошая. Оно и неудивительно: не переведутся любители колбас и сосисок на земле русской! А теперь представьте, что с купонов каждый месяц можно покупать себе вкусный карбонад или нежнейший сервелат этой компании. Ага, ага, аж слюнки потекли 😅
🏆 РКП 3/5
Хотелось бы процентик-то побольше к доходности, но нам говорят: только так и никак иначе!
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#черкизово #облигации #инвестиции #новое_размещение #что_купить #колбаса #сосиски #мясные_изделия #колючий_обзор #колючий_рейтинг
