ТОП-10 облигаций, которые я бы сейчас рассматривал для пассивного дохода

Я начал собирать свой облигационный портфель и решил сделать небольшой список выпусков, которые сейчас считаю интересными.

Сразу оговорюсь: доходность постоянно меняется, а высокая ставка всегда означает повышенный риск. Поэтому 25% — это не «лучше», чем 16%.

Мой текущий топ:

1. РЖД 1Р-44R

​$RU000A10C8C0

Доходность около 15,8%

Рейтинг AAA

Погашение — 2029 год

Фиксированный купон, выплаты ежемесячно.

Для меня — один из вариантов ядра портфеля.

2. Совкомбанк Лизинг БО-П17

​$RU000A10DTS4

Доходность около 16,7%

Рейтинг AA-

Погашение — 01.12.2028

Ежемесячные выплаты.

3. ТрансКонтейнер 2Р3

​$RU000A10F470

Доходность около 17,5%

Рейтинг AA-

Погашение — 2029 год

12 выплат в год, без оферты и амортизации.

4. ПГК 3Р4

​$RU000A10EYV6

Доходность около 16,4%

Рейтинг AA

Погашение — 09.09.2029.

5. ВТБ Лизинг 1Р5

​$RU000A10EML2

Доходность в районе 15–16%

Рейтинг AA

Погашение — 04.03.2029

Купон ежемесячный, но есть амортизация — это важно учитывать.

А дальше начинаются бумаги, где доходность уже заметно выше, но и риск я бы оценивал внимательнее:

6. АФК Система

​$RU000A10BPZ1

Доходность зависит от цены, сейчас примерно 18%+

Погашение — 20.05.2027.

7. Брусника 002Р-04

​$RU000A10C8F3

Доходность около 23%

Купон 21,5%

Погашение — 23.07.2028

Рейтинг A-.

8. Эталон-Финанс 3

​$RU000A10BAP4

Доходность около 23%

Купон 25,5%

Погашение — 01.04.2027

Рейтинг A-.

9. ГЛОРАКС 1Р-04

​$RU000A10B9Q9

Доходность около 20%+

Купон 25,5%

Погашение — 24.03.2028

Рейтинг выпуска/эмитента существенно ниже, чем у РЖД, поэтому это уже история про повышенный риск.

10. Новотранс 2Р1

​$RU000A10DCF7

Доходность около 17,2%

Купон 16%

Погашение — 16.10.2028.

А теперь самое интересное

Если бы я собирал портфель с нуля, я бы не покупал все 10.

Я бы условно разделил их так:

🟢 Ядро:

РЖД → Совкомбанк Лизинг → ПГК → ТрансКонтейнер → ВТБ Лизинг

🟡 Повышенная доходность:

Система → Новотранс

🔴 Повышенный риск:

Брусника → Эталон → ГЛОРАКС

То есть я бы не гнался за максимальными 23–25%, а сначала собрал основу из качественных эмитентов, а потом уже добавлял более доходные бумаги небольшими долями.

А чтобы реально посчитать сквозную аналитику, понимать сколько каждый месяц вы получаете с купонов, понимать какой месяц слабый а какой сильный. Следить за офферами и новыми облигациями и новостями. Я создал приложение в Максе, которое помогает собирать надежный портфель. ​https://max.ru/id540540947733_biz