Акция: ОЗОН Фармацевтика Тикер: $OZPH ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Компания является ключевым игроком на рынке дженериков, который, по оценкам, растет на 18% в год • Более 500 зарегистрированных препаратов и 248 в разработке • Отношение чистого долга к EBITDA находится на уровне 1,1 • Поддержка со стороны государства ⭕ Негативные аспекты • Есть жалобы на неэффективность некоторых препаратов компании • Большой портфель дженериков несет в себе риск судебных исков от производителей оригинальных препаратов • Зависимость от импорта сырья • Контроль Росздравнадзора и ФАС за ценами и лицензированием. • Продажа некачественных или поддельных препаратов может нанести серьёзный урон бренду. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистый долг составляет 10 млрд рублей, но соотношение NET DEBT / EBITDA составляет комфортные 1 за счет роста EBITDA! 71% долга с плавающей ставкой, а средняя ставка по долгу составляет 22% • Выручка выросла на 16% до 13.3 млрд рублей • EBITDA cоставила 4,5 млрд руб., рентабельность упала до 33% в связи с ростом затрат на персонал и инфляцией. ⭕ Дивиденды • Согласно утвержденной дивидендной политике Озон Фармацевтика планирует выплачивать дивиденды ежеквартально, размер дивиденда зависит от показателя Чистый долг / EBITDA и чистой прибыли за отчетный период. • DSI = 0.29 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на окончание нисходящего тренда . Стохастик находится ниже средней линии . ADX говорит о окончании нисходящего тренда. 31 октября цена делает попытку пересечь сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии нижее 50,43 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик находится выше средней линии ADX говорит о наличии восходящего тренда . 31 октября цена делает попытку пересечь сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 50,61 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше уровня 51.5 есть вероятность похода до 📍Теоретическая цель 1: Уровень 52,7 📍Теоретическая цель 2: Уровень 55,3 • Сценарий №2: При смене тренда, возможен ретест уровня 49.65, а в случае пробоя: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 47 📍Теоретическая цель 2: Уровень 45 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest