Ресторанный бизнес редко воспринимается как инвестиционный актив. Причина понятна: инвестору сложно оценить риски. Нет понятной биржевой истории, сложно прогнозировать выручку, многое зависит от команды и операционного управления.
Но это не значит, что такие компании нельзя масштабировать через привлечение капитала.
Разберем кейс Meat Coin — сети премиальных мясных ресторанов, для которых мы в BITL привлекли более 170 млн ₽ от инвесторов.
На момент подготовки сделки у компании было:
• 3 действующих ресторана с устойчивым дивидендным потоком,
• средний чек — около 9 000 ₽ на гостя,
• аудитория — предприниматели, представители бизнеса и публичных профессий.
Запрос при обращении в BITL: привлечь капитал для открытия трех новых ресторанов.
Главный вызов: инвесторы не привыкли к HoReCa
На российском рынке не было понятных примеров, когда ресторанная сеть привлекала бы капитал от широкого круга инвесторов. Для инвестора ресторан — это часто «бизнес, который зависит от людей и вкусов клиентов». Поэтому задача была не просто найти деньги, а создать понятный инвестиционный продукт с механизмами защиты.
Чтобы сделать компанию готовой для инвесторов, мы:
— структурировали юридическую модель компании,
— разработали акционерное соглашение и защитные механизмы для миноритариев,
— сформировали дивидендную политику,
— подготовили инвестиционную упаковку бизнеса,
— провели переговоры с частными инвесторами и окружением основателей.
Отдельным элементом стал формат знакомства инвесторов с продуктом. Мы провели закрытый ужин непосредственно в ресторане, где потенциальные инвесторы могли увидеть бизнес изнутри: оценить концепцию, сервис, аудиторию и качество продукта.
Раунд Meat Coin был закрыт с переподпиской, всего привлечено 170 млн ₽.
Главный вывод для предпринимателей — инвесторы вкладывают не только в отрасли. Они вкладывают в понятные модели. Бизнес становится инвестиционно привлекательным, когда:
✓ есть устойчивый денежный поток,
✓ понятен план масштабирования,
✓ правильно структурирована сделка,
✓ инвестор понимает, как защищены его интересы.
Главный результат сделки — создание первого структурированного кейса привлечения инвестиций в ресторанную сеть на российском рынке.
А какие отрасли, на ваш взгляд, сегодня недооценены частными инвесторами?
#акции #инвестиции #капитал #horeca #развитиебизнеса #масштабирование #финансы #дивиденды