🏦 Крипта в приложении банка: три способа «купить биткоин», и владеете вы им только в одном
$SBER тестирует операции с криптовалютой прямо в Сбербанк Онлайн — на этапе теста доступны BTC, ETH, USDT и другие популярные активы; запуск для всех клиентов обещан с 1 декабря, через онлайн-банк, Сберинвестиции и Сбербизнес. Неделей раньше банк первым в стране вошёл в реестр цифровых депозитариев ЦБ. Это важнее, чем звучит: депозитарий — слово, которое определяет, чем вы будете владеть.
До декабря у инвестора было два способа «купить биткоин» в белом контуре, с декабря будет три. Они отличаются не удобством, а предметом покупки.
Ступень первая: фьючерс на индекс. На $MOEX с сентября торгуются вечные фьючерсы на индексы криптовалют — мы разбирали их по словам. Биткоина там нет вообще: покупается расчётный контракт на число, без поставки, с фандингом и долларовой котировкой внутри. Это ставка на цену. Владения — ноль, зато ноль и забот о хранении.
Ступень вторая: запись в депозитарии банка. То, что готовит Сбер. Цифровой депозитарий, по словам банка, будет вести учёт прав клиентов на криптовалюту — как обычный депозитарий ведёт учёт ваших акций. Ключи у вас не появятся. Появится право требования к посреднику, который держит актив за вас. Это знакомая инвестору конструкция — брокерский счёт, только с монетами, — со всеми её свойствами: удобно, застраховано инфраструктурой и регулятором ровно в тех пределах, которые пропишут подзаконные акты, и целиком зависит от посредника.
Ступень третья: монета в своём кошельке. Актив у вас, ключи у вас, ответственность у вас. Мы писали, что крипту хвалят за защищённость от всех, кроме владельца: потерянная сид-фраза — потерянные деньги без права на звонок в поддержку. Это единственная ступень, где слово «владеть» значит то, что значит.
Урок лестницы. Чем выше ступень, тем больше владения и меньше защиты от себя. Чем ниже — наоборот. Банковская ступень в середине не случайно: для большинства людей главный риск крипты — не биржа и не хакер, а собственная забывчивость, и депозитарий этот риск снимает. Платой идёт то, что снимается вместе с ним: независимость от посредника. Это не хорошо и не плохо, это обмен — и его стоит делать осознанно, а не потому что кнопка появилась в знакомом приложении.
Что ещё не решено. Перечень разрешённых монет определят подзаконные акты ЦБ, сроки запуска — тоже. Иными словами, технически всё готово, а главная неопределённость теперь не в коде, а в документах регулятора. Для продукта, который продаётся словами «удобно и легально», второе слово пока в процессе.
🤖 ИИ-часть: прочитать условия до первой кнопки. Когда сервис откроется, отдайте нейросети его условия обслуживания и тарифы: «По этому документу ответь с цитатами и указанием пунктов: кто хранит ключи и в чьей собственности находится криптовалюта; что происходит с моими активами при банкротстве или отзыве лицензии у посредника; могу ли я вывести монеты на собственный кошелёк, в какие сроки и с какой комиссией; какие комиссии за покупку, продажу и хранение; как считаются налоги и кто их удерживает. На каждый вопрос без ответа в документе пиши „не раскрыто“». Пять ответов и список «не раскрыто» — это и есть описание ступени, на которую вы встаёте.
Честно. Приход банка в крипту — хорошая новость для тех, кто хотел легальный и понятный вход без сид-фраз, и таких большинство. Пост не отговаривает. Он просит заменить вопрос «где удобнее купить» на «чем я буду владеть» — потому что ответы на эти вопросы у трёх ступеней разные, а кнопка во всех трёх выглядит одинаково.
👇 На какой ступени вы сейчас — и переедете ли на банковскую, когда откроется? Особенно интересны те, кто держит монеты в своём кошельке: что должно быть в условиях депозитария, чтобы вы согласились отдать ключи?
Не инвестиционная рекомендация
