#портфель

Всем доброго✌🏻

Инвестирование – это не только анализ рынков и выбор активов, но и понимание налоговых обязательств. 

Ставки НДФЛ: не путайте «общую шкалу» и «доходы от инвестиций»

Общая прогрессивная шкала: 

🟢 13% – до 2,4 млн ₽ в год

🟡 15% – 2,4-5 млн ₽

🟠 18% – 5-20 млн ₽

🔴 20% – 20-50 млн ₽

🔴 22% – свыше 50 млн ₽

Доходы от инвестиций: 

Для прибыли от операций с ценными бумагами (продажа, купоны, дивиденды) и производных инструментов (фьючерсы, опционы) у резидента РФ обычно работает простое правило:

🟢 13% – если сумма таких доходов за год до 2,4 млн ₽; 

🔴 15% – только на сумму превышения свыше 2,4 млн ₽. 

⚫️ Как это работает на примере: 

Допустим, за год вы получили доход 3 000 000 ₽ от операций с акциями $SBER

1. Порог – 2 400 000 ₽

2. Превышение:

3 000 000 − 2 400 000 = 600 000 ₽

3. Налог считается так:

до 2,4 млн ₽ – по базовой ставке 13%

с превышения (600 000 ₽) – по повышенной ставке 15%. 

Как облагаются основные доходы инвестора

▪️Продажа ценных бумаг (акции, облигации, фонды)

Налог появляется, когда фиксируешь прибыль: продал дороже, чем купил. Убытки налогом не облагаются и могут уменьшать прибыль (в рамках правил зачёта убытков).

В большинстве случаев в РФ брокер всё считает и удерживает сам, потому что он налоговый агент.

▪️Купоны по облигациям (включая ОФЗ)

Купоны облагаются НДФЛ. Льготы определенные действовали до конца 2020 года, потом правила изменились.

▪️Дивиденды

По российским акциям налог обычно удерживается автоматически при выплате. 

Для налоговых нерезидентов РФ стандартная ставка по таким дивидендам составляет 15%,

если иное не предусмотрено соглашением об избежании двойного налогообложения (СИДН) между РФ и страной налогового резидентства получателя.

▪️Фьючерсы и опционы

Налог рассчитывается по итоговому финансовому результату за календарный год.

Допустим, за год по фьючерсам и опционам у вас было:

прибыль по сделкам – 1 200 000 ₽

убытки по сделкам – 450 000 ₽

Итоговый финансовый результат:

1 200 000 − 450 000 = 750 000 ₽

Именно с 750 000 ₽ рассчитывается налог по ставке 13% или 15%.

Когда всё-таки нужна декларация 3-НДФЛ 

Чаще всего декларация 3-НДФЛ требуется, если доход не прошёл через российского налогового агента. Например:

▪️ торговля или инвестиции через иностранного брокера;

▪️ получение дивидендов и других выплат из-за рубежа, с которых не удержан налог в РФ;

▪️ желание зачесть убытки между разными брокерами или оформить налоговые вычеты;

▪️ продажа имущества, получение подарков и другие внеброкерские операции.

ИИС-3: вычеты и льготы 

1) Ежегодный вычет на взносы

Каждый год можно вернуть часть уплаченного НДФЛ за счёт взносов на ИИС-3:

🔹 Сумма, с которой рассчитывается вычет, – до 400 000 ₽ в год;

🔹 Возврат составляет от 13% до 22% – зависит от твоей налоговой ставки (13% для резидентов, 15% и выше – для сверхдоходов);

🔹 Максимальный возврат – 52 000-88 000 ₽ в год.

Этот вычет можно получать ежегодно, пока вносишь средства и уплачиваешь НДФЛ.

2) Льгота на доход при закрытии ИИС-3

Если ты держишь счёт нужное количество лет, то при его закрытии не нужно платить налог с прибыли:

🔹 Доход до 30 млн ₽ освобождается от НДФЛ полностью;

🔹 Всё, что свыше лимита – облагается по ставке 13–15%;

🔹 Лимит применяется ко всем ИИС-3, закрытым в одном календарном году.

Важно: льгота работает только при закрытии счёта после минимального срока владения.

3) Минимальный срок владения

Чтобы воспользоваться льготой на доход, нужно держать счёт не менее установленного срока:

Для ИИС-3, открытых в 2024-2026 годах, срок – 5 лет;

Для счетов, открытых позже, срок будет постепенно увеличиваться – до 10 лет.

Если закрыть счёт раньше, льгота не применяется, и весь доход облагается по обычным ставкам.

🔖 Декларация подается до 30 апреля, уплата НДФЛ до 15 июля (если нет налогового агента). 

🔥 Полезен ли этот пост? Если да, жду реакций

#Инвестиции #портфель #налоги #обучение #новичкам #Россия #деньги #акции #облигации #рынок

Всем доброго!

👨🏻‍🎓Кредитный рейтинг облигаций – это оценка платежеспособности эмитента, вероятность его дефолта или банкротства. Кредитный рейтинг присваивается кредитным рейтинговым агентством.

🚀Самое высокое значение шкалы кредитного рейтинга AAA говорит о наивысшем уровне кредитоспособности эмитента. Самое низкое значение D (дефолт) указывает на начало процесса ликвидации (банкротства).

Всё бы ничего, но:

💣 2008 год. Америка. В кризисный период дефолтнулись все бумаги рейтинга AAA. Это поставило крест на всех рейтинговых агентствах, поскольку верить на 100% их оценкам нельзя, это рискованно. Всегда думайте своей головой и смотрите сами на качество эмитента, анализируйте.

Есть случаи, когда компания с рейтингом B- имеет хороший крепкий баланс, лучше чем у Сбера условно, и это по-факту можно считать рейтингом AAA, поскольку мы понимаем, что компания точно «вывезет» свою долговую нагрузку. Но за счёт того, что компания небольшая и не ведёт деятельность по работе с акционерами, не раскрывает какую-либо информацию и прочие вещи – это не позволяет ей набрать в рейтинговой системе больше очков. А рейтинговые агентства по-простому ставят галочки «РИСК» у себя по каждому пункту. Есть о чём подумать.

✅ Поэтому, все эти вещи субъективны по каждой компании на мой взгляд. Особенно важно, если такая компания «вдруг» получит кредитный рейтинг выше в будущем, к примеру AA, то купив ранее акции этой компании они могут вырасти намного больше, чем доходность по тем же облигациям.

⚠️ Моё отношение к рейтингам двоякое. Как человек «из сферы» я видел внутреннюю кухню немного. Я конечно никого не обвиняю ни в чем прямо и не пытаюсь уличить, но мне известны случаи, когда в финансовом мире за большие деньги можно «решить» любой вопрос «в верхах».

👉🏻 Не просто так в истории мировых финансов есть громкие кейсы вроде истории с CDO перед кризисом 2008 года, когда те же Moody’s и S&P ставили высшие рейтинги по сути токсичным активам, за что потом и получили кучу исков, а весь мир «расхлёбывал». Или аудиторы вроде KPMG, Deloitte, EY и PwC тоже не раз оказывались в эпицентре скандалов, когда закрывали глаза на очевидные риски или искажения отчётности.

👉🏻 Или перед IPO компании нанимают банки-андеррайтеры, платят миллионы за «сопровождение» – и, конечно, те максимально заинтересованы в том, чтобы создать ажиотаж, завысить оценку, красиво упаковать проект. Аналитики брокеров в такой ситуации не станут писать что-то, что может испортить размещение – слишком много на кону.

А в последние годы уже совсем не стесняются многие влиятельные люди и прямо говорят, что можно купить нужную статью, хоть в условном Bloomberg или Forbes. Только это будет не в виде прямой рекламы, а в формате “независимого мнения” от “инсайдера отрасли” или через якобы объективный репортаж. Главное – правильно заплатить и оформить.

Поэтому для меня рейтинги облигаций или любые другие виды рейтингов это такое себе…

⚫️ Ошибки наиболее частые в отношении покупки облигаций:

✖️Люди не учитывают риск изменения процентной ставки .

✖️Сроки погашения не соответствуют периоду достижения финансовых целей.

✖️Гонка за эмитентами и доходностью. Вспомним про ВТБ $VTBR и его субординированные облигации.

✖️Не учитывается оферта, из-за этого многие могут нести неприятные убытки.

✖️Отсутствие диверсификации, если портфель состоит только из корпоративных облигаций.

🤝 Надеюсь пост был вам полезен, будьте внимательны к выбору облигаций.

Поставь лайк и подпишись 😉

#Облигации #Рейтинги #Акции #Рынок_акций #Портфель #Инвестиции

Друзья, инвесторы и те, кто только начинает путь в мир финансов! 🚀

Хотите диверсифицированный портфель, адаптированный под ваши цели, риски и бюджет? Это не просто набор акций – это ваш персональный план на рост капитала!

Специальное предложение: До 31 января 2026 года я разработаю для вас индивидуальный инвестиционный портфель всего за 15 000 ₽!

Что входит:

•  Анализ вашего финансового профиля (риск-толерантность, цели, горизонт инвестиций).

•  Подбор активов: акции, облигации, ETF, крипта – всё под ключ.

•  Рекомендации по диверсификации и ребалансировке.

•  Прогнозы на основе текущих трендов (учитывая инфляцию, ставки и глобальные события).

•  Полный отчёт с инструкциями для реализации через брокера.

Обычно такая услуга стоит от 30 000 ₽, но в январе – скидка 50%! Почему? Потому что новый год – время для новых стартов, и я хочу помочь вам начать инвестировать умно.

Не упустите шанс! Напишите в ЛС или под постом: “Хочу портфель!” – и мы обсудим детали.

#Инвестиции #Финансы #Портфель #АкцияЯнварь #ДеньгиРаботают

Добрый день, господа инвесторы!👋

В 2025 году наилучший результат по доходности был на вкладе, соответственно возникает логичный вопрос, а что будет с доходностью вкладов в 26 году?🤔

На сегодняшний день вклады в топ-10 банков дают доходность в лучшем случае 16,5%, вчера открыл как раз вклад на пол года

Консенсус прогноза аналитиков (приводил статистику в статье от 3 января 26 года) сводится к ставке ЦБ на конец года в районе 12%, что значительно снизит доходность вкладов

А что будет с облигациями?

На мой взгляд сейчас есть хорошая возможность сформировать портфель из облигаций на несколько лет вперед с доходностью 15%

Почему облигации лучше, чем банковский вклад?

На это есть ряд причин:

1️⃣ Облигации очень ликвидны, можно купить и продать в любой момент на любой объем портфеля

2️⃣ При продаже облигации раньше срока погашения весь купонный доход сохраняется

3️⃣ Можно получить прибыль как от купонов, так и от переоценки тела облигации

Что в итоге?

✅Облигации могут давать доходность ~15% на длинном горизонте инвестирования

✅Риски в ОФЗ минимальны

✅Доходность облигаций будет больше, чем на банковском вкладе

И так, мы поняли, что облиги это неплохой инструмент для фиксированной доходность без лишнего риска, но логичный вопрос что же купить?

Ниже приведу пример портфеля, который я лично держу на своем облигационном счете 💼

Портфель состоит из корпоративных облигаций и ОФЗ в пропорции 50 на 50

Корпоративные облигации:

СамолетР16 (06.04.2028)

iВУШ1Р4 (26.05.2028)

iКарРус1Р6 (15.06.2028)

Аэрфью2Р05 (12.07.2027)

ЭталонФин4 (11.11.2027)

ОФЗ:

26254

26253

26248

26246

26238

В целом идея везде одна и та же, снижение ключевой ставки способствует увеличению тела облигации и снижению ее купона, но при этом сейчас в ОФЗ ставка купона 15%, что уже на уровне вкладов, но при этом ликвидность и НКД делают облигации более привлекательными

Пишите в комментарии насколько такой портфель будет успешным в 26 году по вашему мнению и какие облигации вы покупаете сейчас👇

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией⚠️

#облигации #чтокупить #портфель

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 1 032,46 ₽

купон НоваБев Групп 002P БО-П07

#RU000A1099A2 – 58,84 ₽

купон Атомэнергопром АО 001Р-05

#RU000A10BFG2 – 86,26 ₽

купон Балтийский лизинг ООО БО-П11

#RU000A108P46 – 30,42 ₽

купон ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33

#RU000A104Z48 – 50,86 ₽

купон МегаФон БО-002P-07

#RU000A109SZ4 – 443,1 ₽

купон АЛРОСА 001Р-01

#RU000A109L49 – 142,6 ₽

купон АБЗ-1 002P-03

#RU000A10BNM4 – 41,92 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-10R

#RU000A107UW1 – 14,34 ₽

купон Совкомбанк БО-П05

#RU000A109VL8 – 164,12 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 4 акции Сбербанк #SBERP

✅ 1 акция ФосАгро #PHOR

✅ 4 акции Астра #ASTR

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

Всем доброго вечера✌🏻

☄️ Цифровые финансовые активы (ЦФА) стремительно ворвались в российский рынок — только за 2024 год в них вложили 159 млрд рублей (по данным ЦБ РФ, за 2025 пока что нет). Это, на секундочку, примерно как годовой бюджет Ярославля.

💡А насколько всё это вообще нужно тем, кто далёк от «цифровых» инвестиций?

ЧТО ТАКОЕ ЦФА — ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ.

ЦФА — это цифровая оболочка для чего-то ценного: недвижимости, металлов, долгов или даже искусства.

Это не крипта и не цифровой рубль. Всё выпускается лицензированными компаниями и контролируется Центральным банком.

По сути, вы покупаете не сам актив, а право на него: слиток, квадратный метр, часть долга. Такой актив можно продать, передать, включить в наследство — всё по закону.

🔍 Что может скрываться за ЦФА?

Токен — это не фантик, а цифровое оформление чего-то реального. Например:

— доля в квартире или коммерческом объекте;

— часть корпоративного долга;

— право на часть дохода от произведений искусства;

— доля в непубличной компании;

— актив, привязанный к цене золота или серебра.

📦 Благодаря этому можно собрать портфель из абсолютно разных направлений — от недвижимости до нестандартных решений вроде цифрового искусства.

📂 Типы ЦФА: чем они отличаются?

Они могут оформляться в виде токенов, но главное — какие права в нём «зашиты»:

▪️Долговые обязательства — цифровая форма займа.

▪️Доли в бизнесе — по сути, аналог акций непубличных компаний.

▪️Права на доход — например, выручка с аренды или авторских прав.

▪️Права требования — токен даёт возможность получить актив: квартиру, металл и т.п.

А что по доходности?

В 2024 году доходность по ЦФА колебалась от 20% до 27% годовых, а отдельные инструменты доходили до 40%.

Но это не вклад — заработать можно, но и риски тут соответствующие.

Кто выпускает ЦФА в России?

На рынке работают 15 лицензированных операторов: банки, биржи и финтех-компании.

Среди них — Т-Банк, а также Сбер $SBER , СПБ Биржа, Атомайз, Альфа-Банк, ВТБ $VTBR и другие.

🕹️ В мае 2025 года Т‑Банк выпустил первую в России ЦФА, привязанную к курсу биткоина — доступна квалифицированным инвесторам. $T

Всё регулируется ЦБ. Это официальный, несерый рынок.

💡 Почему инвесторы вообще смотрят на ЦФА?

— Необычные активы. Картины, редкие контракты, золото — раньше до такого не дотянуться.

— Недвижимость без ипотеки. Можно купить токен на квадратный метр — и не лезть в кредит.

— Доходность. В среднем — 20–27%, в отдельных случаях — до 40% годовых.

— Ликвидность. ЦФА проще продать, чем физический актив.

— Привязка к реальной стоимости. Активы растут — токен растёт, инфляция — мимо.

РИСКИ: 

🔻Доход не гарантирован — можно и потерять.

🔻Надёжность зависит от проекта — не все одинаково прозрачны.

🔻Для неквалифицированных инвесторов — лимит до 600 000 ₽ в год.

Что в мире?

ЦФА — не только российская история:

🔸 В США и ЕС — это security tokens и utility tokens, ими торгуют на регулируемых площадках.

🔸 В ОАЭ через цифровые активы привлекают деньги в строительство и стартапы.

🔸 В Китае рынок цифровых прав есть, но жёстко централизован — всё под контролем государства.

🔎 Стоит ли вкладываться в ЦФА?

Зависит от того, чего вы хотите от инвестиций.

Да, если:

— хотите попробовать что-то новое,

— готовы к риску ради дохода,

— понимаете, что покупаете.

Нет, если:

— ищете понятный и надёжный инструмент,

— не готовы разбираться в деталях.

ЦФА звучат всё громче, но пока мало кто решается. А вы бы вложились?

🚀 – Попробовал(а) бы вложиться 

👍🏻 – Я пока побуду в стороне от цифровых активов  

______________

#обучение #цфа #инвестиции #акции #фондовый_рынок #экономика #россия #портфель #деньги

С коллегами по NZT сейчас считаем, что если сложить купонную и курсовую доходность длинных ОФЗ, то эти бумаги могут побить в этом году приличную часть акций.

А если не будет "позитива в геополитике", то и бОльшую их часть.

Действительно, в экономике пока не очень просматривается, за счет чего она вырастет в 2026. А без роста экономики не будет значительного роста акций.

Поэтому кто чувствует, что у него в портфеле много риска вот сейчас хороший шанс его порезать в нужной степени добавлением длинных ОФЗ.

P.S. Ну и да, такая покупка это ставка на то, что ЦБ удержит и дальше инфляцию в узде. Иначе роста ОФЗ мы можем не увидеть.

Привет, друзья! Делимся итогами последнего месяца года. Декабрь порадовал, несмотря на всю предновогоднюю суету 📈 📊 Ключевые цифры: ➖ Прибыль: +4 848,11 ₽ или +1,58% к портфелю. ➖ Начисления (купоны/дивиденды): +437,25 ₽ — пассивный доход всегда приятен! ➖ Пополнения: активно докладывал — +221 965,57 ₽. Работаем над увеличением инвестиционного «плеча». 😌 Что снизило доходность: ▪️ Комиссии брокера: -1 114,83 ₽. Это плата за активность, но она окупается! ▪️ Прочие операции: мелкие технические списания на -302,73 ₽. 💡 Выводы за месяц: ✅ Даже в «тихий» месяц можно оставаться в плюсе за счет дисциплины и регулярных пополнений. ✅ Пассивный доход в виде купонов — отличный бонус, который помогает сглаживать волатильность. ✅ Важно учитывать комиссии, но не бояться их: иногда они — неизбежная часть роста. 🎯 План на январь: · Провести ребалансировку портфеля. · Увеличить долю активов с высоким потенциалом роста. · Продолжать стратегию регулярного инвестирования. А как прошёл ваш декабрь в инвестициях? Делитесь в комментариях! 👇 Это не инвестиционная рекомендация. Все решения принимаются на основе собственного анализа. #Инвестиции #Портфель #ИтогиМесяца #Финансы #ПассивныйДоход #Декабрь2025 #Инвестор #ЛичныеФинансы #Дисциплина

Праздники закончились, а работа — нет. Более того, она и не останавливалась. Всё это время из головы не уходила одна мысль: проблема диверсификации облигаций оказалась куда важнее, чем казалось ещё пару месяцев назад.

📉 Конец 2025 всё расставил по местам

Высокая доходность — это приятно. Но ровно до того момента, пока она не превращается в иллюзию. Когда часть портфеля может в любой момент превратиться в пыль, никакие проценты уже не радуют. Такой сценарий для нас неприемлем. Поэтому мы сознательно увеличили количество облигаций в портфелях, чтобы снизить риск на одного эмитента.

⚙️ Новые правила игры

Мы начали дорабатывать систему управления рисками. Ключевое изменение — облигации с рейтингом ниже A- должны достаточно оперативно покидать портфель. Без долгих раздумий и уговоров самого себя.

Но есть нюансы. Сейчас фиксировать убыток по Уральской стали не хочется. Ровно как и по Коксу и Делимобилю. Мы видим, что рейтинговые агентства тоже ошибаются, а понижение сразу на несколько ступеней — история спорная. Поэтому по этим бумагам — внимательное наблюдение и холодный расчёт, без эмоций.

🚨 Жёстче — значит спокойнее

Для всех остальных эмитентов правило будет простым: рейтинг ниже A- — моментальная продажа. Плюс онлайн-контроль финансовых показателей. Их нарушение станет прямым триггером для выхода из бумаги, без попыток «пересидеть».

🧠 Зачем всё это

Наша задача — зарабатывать не на том, что компания в итоге не дефолтнула. Наша задача — обходить такие компании стороной ещё до того, как ситуация станет критической. И, что не менее важно, держать собственную нервную систему в адекватных рамках.

🔍 Главный вывод

Инвестору жизненно важно уметь признавать свои ошибки. Безжалостно фиксировать убыток, если оказался неправ. Не сидеть и не ждать чуда. Да, чудеса иногда случаются. Но рассчитывать, что они будут происходить всегда, — прямой путь к потере капитала.

Если мысли откликнулись — напишите в комментариях, как вы поступаете с проблемными облигациями. И не забудьте поставить лайк 👍

#риски #облигации #дисциплина #портфель #доходность #стратегия #психология

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 522,35 ₽

купон Брусника 002Р-04

#RU000A10C8F3 – 17,67 ₽

купон РусГидро БО-002Р-06

#RU000A10BRR4 – 149,7 ₽

купон Россети Ленэнерго 001P-01

#RU000A107EC7 – 145,1 ₽

купон АЛРОСА 001Р-02

#RU000A109SH2 – 14,33 ₽

купон ВУШ БО 001P-04

#RU000A10BS76 – 33,28 ₽

купон Группа Позитив 001Р-01

#RU000A109098 – 147,8 ₽

купон ЕвразХолдинг Финанс 003P-01

#RU000A108G05 – 14,47 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 143 пая Фонд ликвидности от Сбера #SBMM (под покупку Фосагро)

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

Рейтинг доходности портфелей среди американских конгрессменов в 2025 году возглавил известный сторонник BTC Биткоина, Уоррен Дэвидсон (рост на 78,8%).

Что привело к их росту на десятки процентов, когда индекс остался в нуле? Посмотрим на каждую:

5️⃣ Норникель +29%

Тут все банально: резкий рост цен на корзину металлов в 4 квартале и особенно в декабре. Просто вытащил из спячки акции Норникеля, который погряз в CAPEX, не платит дивиденды и страдает от крепкого рубля.

Вопрос тут один: при таком сильном росте, насколько он может быть устойчивым? Металлы в начале года уже сходили вниз до -10%.

4️⃣ En+ +30%

Рост на цветные металлы: часть 2.

En+ владеет 57% Русала, в котором заложены выросшие цены на алюминий. Кроме того, растут цены и на электроэнергию, что дает мультипликативный эффект на акции.

Весь год акции ходили в широком канале, но с июньских и октябрьских минимумов закончили год мощным ростом. Хорошо совпало ралли с концом года. Дальнейший рост, как и в Норникеле, зависит от цен на металл.

3️⃣ Озон +36%

Совпали несколько моментов: долгожданный переезд в Россию, начало выплат дивидендов, все еще отличные результаты, благодаря рывку Ozon банка.

Здесь же и кроется главный риск: более "оффлайновые" банки объявили менее "оффлайновым" крестовый поход и требуют сжечь их на костре за "недобросовестную конкуренцию". Регулятор много думает как решать вопрос — таких ситуаций в России еще не было.

Пока все выглядит, как будто эффект множественного позитива 2025 года акциям Озон будет сложно повторить в 2026.

2️⃣ Мать и Дитя +69%

Пожалуй, единственный пример в нашем хит-параде, когда акция выросла просто потому, что сам бизнес вырос и хорошо управляется. Вот так все просто и одновременно сложно.

Но помним про инициативы ЛДПР начать взимать налоги с прибылей частной медицины. Пока что это 0%.

1️⃣ Полюс +71%

Рост на цветные металлы: часть 3.

Унция в долларе выросла на 64%. Когда у тебя одна из самых дешевых себестоимостей добычи в мире и низкий долг, надо еще постараться, чтобы акции не выросли соответствующим образом.

Полюс же еще и дивиденды начал платить несколько раз в год, что российским инвесторам очень нравится. Также отметим, что публичные конкуренты по разным причинам не воспользовались таким шикарным годом и выбора в аллокации на золотые акции особо-то и не было. Что тоже помогло Полюсу.

Риски те же, что и у братьев по отрасли: падение цен на цветные металлы. Держим в уме, что теперь у этих акций появилась высокая база по цене.

P.S. На картинке ТОП-7 моего портфеля на 1 января. Две лучшие акции индекса — это мои две самых больших позиции ИИСа.

За счет них альфа и была сделана в прошлом году. И доходность была бы еще больше, если бы я в долю нефтянки весь год не упирался)

Редактируемая версия таблицы в чате Иволги — t.me/ivolgavdo/62541

Все сделки новой недели — по 0,1% от активов портфеля за торговую сессию, начиная с сегодняшней, для каждой из позиций. Исключения — Самолет, Евротранс, ГТЛК, по 0,2% за сессию.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией.

#портфель #сделки #вдо

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 191,71 ₽

купон Газпром нефть БО 003P-15R

#RU000A10BK17 – 8,2 ₽

купон ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7 – 21,37 ₽

купон Джи-групп 002P-06

#RU000A10B1Q6 – 20,34 ₽

купон СелоЗеленое 001Р-02

#RU000A10DQ68 – 141,8 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 3 пая ЗПИФ Самолет "Инвестиции в недвижимость" #XHOUSE

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

В конце ответы на ваши вопросы! Их потом в разные каналы еще штук 8 пришло, но запись уже была записана 🤷‍♂️

Тайм-коды:

00:00 Приветствие

00:25 Итоги портфеля DGI по-русски

01:50 Итоги моего ИИС

03:16 Что будет с рынком в 2026?

03:59 Какие отрасли и акции могут выстрелить в 2026?

04:24 4 типа акций, которые мне интересны в 2026

05:18 Ответы на вопросы и за телеграм-канала

https://youtu.be/6BwXdtdHgeU

#видео #итогигода #итоги2025 #итоги #мысли #год2026 #вопросответ

#иис #портфель #рынок #акции #телеграмканал

————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 1 458,81 ₽

💰 Погашение – 1000₽ (облиг. ИЭК ХОЛДИНГ)

купон А101 БО-001Р-01

#RU000A108KU4 – 27,94 ₽

купон Группа Позитив 001Р-02

#RU000A10AHJ4 – 33,7 ₽

купон Группа Черкизово БО-001Р-07

#RU000A1094F2 – 146,7 ₽

купон Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1 – 165 ₽

купон ИЭК ХОЛДИНГ 001P-01

#RU000A105PR5 – 31,66 ₽

купон РЖД БО 001P-38R

#RU000A10AZ60 – 29,42 ₽

купон ДОМ.РФ АО 002P-01

#RU000A105MN1 – 443,7 ₽

купон ЕвроТранс БО-001Р-02

#RU000A105TS5 – 22,02 ₽

купон Мобильные ТелеСистемы 002P-05

#RU000A1083W0 – 449 ₽

купон Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7 – 41,92 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 14,55 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 30,68 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 2 облигации Село Зеленое 001Р-02

#RU000A10DQ68

Дата погашения – 25.11.2027

Доходность к погашению – 18,89%

✅ 2 акции Сбербанк #SBERP

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

✅ 11 акций Аренадата #DATA

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

Приветствую всех! Делюсь цифрами за ноябрь. На первый взгляд картина спорная, но именно такие месяцы — лучшие учителя. 📊 Цифры: · Прибыль: +4 346 ₽ (+5.45% к капиталу) — главное, что в плюсе. · Разница цены активов: -1 753 ₽ — рынок скорректировался, портфель просел. · Начисления (дивиденды/купоны): +250 ₽ — денежный поток работает. · Пополнения/Снятия: Активно выводил часть средств (-207 594 ₽) для ребалансировки и других целей, параллельно внося новые (+78 000 ₽). Что это было? Ноябрь стал месяцем рокировки. Небольшая рыночная просадка, но главное — я целенаправленно выводил капитал из одних активов и постепенно направлял его в новые идеи. Комиссии и налог — неизбежные издержки активного управления. Вывод: Процентная доходность положительна, несмотря на коррекцию. Это говорит о правильном денежном потоке и своевременных действиях. Продолжаем работу. #частныйинвестор #итогимесяца #инвестиции #доходность #портфель #управлениекапиталом #финансоваяграмотность #ноябрь2025

Разобрали за счёт чего будем зарабатывать на рынке в 2026 году и подвели итоги года уходящего.

Делюсь с вами некоторыми своими тезисами:

Видим, что индекс за год не вырос — индекс Мосбиржи полной доходности +1,2%. Но что стоит за этим околонуля?

Посмотрим разрез и перспективы следующего года.

В плюсе только одна отрасль, причем защитная, рублевая. Что нам плавно намекает, что лучший актив 2025 года это рублевые облигации со средним риском. Это мы каждую неделю и разбираем в преме.

С IT все понятно, обрушение не столько даже котировок, сколько обещаний. Как им теперь возвращать доверие рынка и оценку это отдельный интересный вопрос. При этом были компании, которые полноценно раскрывались и заранее предупреждали об ухудшении ситуации. Но так поступали далеко не все.

Снижение нефтегаза это дешевый баррель + ставка + повышение налогов + крепкий рубль.

Химия — то же + отдельное повышение налогов.

Цветные металлы вытащили индекс металлов, а в остальном в 25 году в секторе грустно.

Снижение потребительского сектора это ставка + плохая ситуация на рынке труда.

Снижение строителей это ставка + политика государства по льготным ипотекам.

Сектор финансов с -8% за год на мой взгляд нерелевантен, если в топ-2 в нем нет Сбера, а топ-1 в нем сама Мосбиржа. По факту крупные игроки хорошо отработали, а нишевые и мелкие словили проблем по совершенно разным причинам.

Транспорт упал из-за ставки + я считаю повышенных рисков.

Телекомы хорошо себя показали, в первую очередь из-за очень низкой базы цен акций в конце прошлого года.

Вот так. Лишь один отраслевой индекс в плюсе по итогам года.

И если ваш портфель в любом плюсе по итогам года - вы уже лучше рынка!

В Сбер Онлайне сейчас считается годовая доходность брокерского счета, можно посмотреть.

Ну а на NZT последние 5 дней можно приобрести подписку перед повышением цен: https://nztrusfond.com/payment/